半导体行业周报：设备板块持续高景气，存储周期复苏逻辑有望持续兑现

证券研究报告：半导体|行业周报 2023 年 4 月 16 日 市场有风险，投资需谨慎 请务必阅读正文之后的免责条款部分 行业投资评级 强于大市|维持 行业基本情况 收盘点位 4980.99 52 周最高 5283.59 52 周最低 3678.22 行业相对指数表现 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:王达婷 SAC 登记编号:S1340522090006 Email:wangdating@cnpsec.com 近期研究报告 《AI 创新赋能各行各业，模型落地持续发酵》 - 2023.04.10 半导体行业周报 （2023.04.10-2023.04.14） 设备板块持续高景气，存储周期复苏逻辑有望持续兑现 ⚫ 上周行情回顾 本周（4.10–4.14）主要指数涨跌幅情况：申万电子行业指数（-1.93%），上证综指（0.32%），深证成指（-1.40%），创业板指（-0.77%），沪深 300（-0.76%）。在申万 31 个一级子行业指数中，电子板块涨跌幅排名居第 24 位。在电子 15 个二级板块中，涨幅前三为：半导体设备（2.41%）、半导体材料（0.54%）、分立器件（0.20%）。半导体个股方面，本周涨幅前三的个股分别为甬矽电子（+33.62%）、有研硅（+22.56%）、联动科技（+22.28%），主营业务分别为中高端封测业务，半导体硅材料的研发、生产和销售，半导体封装测试领域专用设备的研发、生产和销售。 ⚫ 半导体设备龙头企业 Q1 业绩大增 4 月 14 日，北方华创发布 2023 年 Q1 业绩预告。2023 年 Q1，公司实现营业收入 36 亿元–40 亿元，同比增长 68.56%–87.29%；预计 Q1归母净利润为 5.6 亿元–6.2 亿元，同比增长 171.24%–200.30%。公司业绩增长的主要原因是其市场占有率持续提升、电子元器件业务发展稳定。 根据国际半导体产业协会 SEMI 报告，半导体制造设备的全球销售额从 2021 年的 1026 亿美元增长至 2022 年 1076 亿美元，达到历史新高，同比增长 5%，中国大陆仍连续第三年成为最大的半导体设备市场，销售额达 283 亿美元。2022 年大部分国产设备厂商在营收及订单方面表现出了强劲的增长态势，目前多项设备领域国产化率仍较低，预计在国产替代的大趋势下，2023 年国产设备厂商或仍能保持较好的业绩。 ⚫ SSD 现货价或已现抬头趋势 近期，三星、美光、SK 海力士三大存储巨头均开始宣布减产，以应对库存高企导致的芯片价格的下降。根据专业调研机构 DRAM eXchange 分享 4 月 13 日最新行情显示，尽管 DRAM 内存芯片的合同价格还在下滑中，但现货交易价已经出现反弹，其中 16Gb DDR4-2666模组当日报价 3.24 美元，比 4 月 11 日高出 0.78%，也是 13 个月以来首次上涨，去年 2022 年 3 月 7 日（即降价前）报价高达 7.87 美元。闪存同样开启涨价，512Gb 3D TLC 颗粒在 4 月 13 日的最新报价是 4.64 美元，比一周前提高了 0.37%，是继去年 12 月 22 日以来的首次涨价。 ⚫ 投资建议 本周建议关注：2）半导体产业链的自主可控需求下核心环节国产化带来的投资机会。半导体设备：拓荆科技、芯源微、中微公司、北方华创、华海清科、华峰测控、芯碁微装、微导纳米。2）存储周期-23%-20%-17%-14%-11%-8%-5%-2%1%4%7%10%2022-042022-062022-092022-112023-012023-04半导体沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 复苏相关投资机会：兆易创新、北京君正、澜起科技、东芯股份、深科技、普冉股份。 ⚫ 风险提示： 半导体行业景气度持续下行；终端需求不及预期；行业竞争加剧等。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 目录 1 半导体板块行情回顾 ....................................................................... 5 1.1 半导体板块指数行情 ................................................................... 5 1.2 半导体板块个股行情 ................................................................... 7 1.3 半导体板块估值情况 ................................................................... 8 2 半导体行业数据更新 ....................................................................... 9 2.1 半导体景气数据跟踪 ................................................................... 9 2.2 半导体景气数据跟踪 .................................................................. 10 3 半导体板块重点公司公告 .................................................................. 12 4 半导体板块行业动态 ...................................................................... 14 5 风险提示 ................................................................................ 18 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图表目录 图表 1： 全球主要半导体指数行情 ......................................................... 5 图表 2： 本周大盘指数涨跌幅情况 ......................................................... 5 图表 3： 各行业 5 日涨跌幅 ............................................................... 6 图表 4： 电子各细分板块 5 日涨跌幅 ....................................................... 6 图表 5： 半导体板块涨幅前 10 个股 .................................