社保征缴机制改革专题分析报告：社保征缴机制改革，历史、背景及影响

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1.社保征缴机制改革的历史与背景2.社保征缴机制改革后对企业的影响李立峰 分析师 SAC 执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 社保征缴机制改革：历史、背景及影响 基本结论 从 2019 年 1 月 1 日起，社保费用将交由税务部门统一征收，我国社保 “双重征缴”的历史将终结。从当前我国社保征缴机制来看：1）部分地区社保费由社保机构征收，如上海等；2）部分地区由地税部门代征（或者全责征收），如广东等；3）部分地区采取混合征缴模式，如湖南等。对比税务部门和社保部门两个部门在征缴社保时的优劣，税务部门在“征收力度、统筹层次、征收和协调成本上”具有优势。随着国地税合并，税务部门接管社保征收将为未来社保的全国统筹奠定一定的基础。社保征缴税收体制改革的大背景：人口老龄化的长期趋势将会导致养老保险持续承压，社保基金供需失衡。社科院的研究表明：按照目前的生产效率和人口老龄化的速度，2023 年城镇企业职工基本养老保险将出现收不抵支，2029 年累计结余将消耗殆尽，2050 年累计缺口将达 802 万亿元，占当年GDP 的 91%。另一方面，近年来财政对城镇职工养老金的补贴占养老金收入比重逐年上升，2017 年财政对城镇职工养老金补贴规模 8004 亿元，占养老金收入的比重达 18.5%，相较于 2013 年增加了 5.2 个百分点。我国社保整体实际缴费率远低于法定缴费率。以城镇职工养老保险为例，实际缴费率为 17%，远低于 28%左右（企业 20%+个人 8%）的法定缴费率。此外，存在企业社保缴费基数不足额申报，并且少报缴纳社保人数的情况。中国企业社保白皮书数据显示，2017 年仅有 24%的企业社保缴费基数合乎规定，且这一比例在逐年下降。总体来看，城镇职工养老保险实缴规模近似等于最低应缴规模，但远低于平均应缴规模，且有差距有逐年扩大的趋势，这表明企业在社保缴费时申报的缴费基数普遍较低。不同社保征收机制下的平均参保率差异不大，但总体来看，税务部门对社保费用的平均征收率要高于社保机构。通过分析不同社保征收机制下的参保率和征收率，我们发现地税部门代征和社保机构征收的地区平均参保率差异不大，后续税务部门接管社保征收后，预计短时间内参保率不会有大幅的上升。对于社保征收率来说，社保由地税部门代征地区的平均征收率高于社保机构征收地区，高出 10 个百分点左右。后续税务部门接管社保征收后，预计社保征收率会有一定的提升。按照上文估算，假设社保征缴机制改革后社保征收率提高 10 个百分点，由当前的 64%上升到 74%，那么企业社保补缴规模将达 5795 亿元。这一轮社保征缴机制改革将一定程度上会提高企业的社保负担，增加用人成本。后续在社保征收率上升的同时（如上升 10 个百分点），与之相辅的是，名义社保缴费率会有所下降（如下降 5 个百分点左右），但总体来说企业社保费用将有所上升。社保征缴机制改革对劳动密集型行业影响较大，对资本密集型行业的影响相对较小；另外，对中小微私营企业影响较大，对大型国有企业的影响相对较小。从上市公司数据来看，由于国有企业社保缴费相对规范，而资本密集型行业人力成本比重相对较低，所以国有企业集中和资本密集型的行业征收率高。具体到行业影响方面，社保征缴改革对“通信、电子、计算机、农业、军工、纺服、商贸”等行业冲击较大，对“钢铁、银行、公用事业、建材、采掘”等行业影响相对较小。风险提示：海外黑天鹅事件（政治风险、主权评级下调等）、政策监管 （金融去杠杆等） 2018 年 9 月 12 日社保征缴机制改革专题分析报告 策略专题研究报告 证券研究报告 总量研究中心 专题分析报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、我国社保制度概况 ...................................................................................4 1.1 我国社会保险体系 .................................................................................4 1.2 社会基金收入和资产结构 .......................................................................4 1.3 按照第三方研究机构测算，2029 年养老金累计结余将消耗殆尽 .............4 1.4 东北地区社保缺口较大，养老金持续性较弱 ...........................................5 二、我国社保征缴机制现状：双重征缴 ...........................................................6 2.1 国际经验来看，税务部门逐渐成为征收社会保险费的主体......................6 2.2 我国社保征缴的机制：“双重征缴” .......................................................7 三、不同缴费机制下的社保参保率和征收率 ....................................................8 3.1 中国企业社保法定费率为 29%左右，处在全球较高位置 ........................8 3.2 社保整体实际缴费率远低于法定缴费率 ..................................................9 3.3 预计短期内参保率变化不大，征收效率将有所提升 .............................. 11 四、国地税合并背景下社保由税务部门征收的影响 .......................................12 4.1 社保费“双重征缴”历史将终结 ..........................................................12 4.2 社保基金可持续性存在挑战，统筹层次较低 .........................................12 4.3 税务部门全责征收社保费可以提高征收率和统筹层次，降低征收成本 ..13 4.4 部分地区开始对企业社保进行追缴 .......................................................13 五、企业社保补缴规模测算 ..........................................................................14 5.1 企业社保补缴测算方法 ........................................................