LF基金仓位测算日报

证券研究报告 | 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 1/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 金融工程点评 报告日期：2023 年 04 月 12 日 LF 基金仓位测算日报（2023.04.12） 核心观点 近期风格模拟持仓上调趋势较强，小盘风格维持领先，短期成长相对价值占优。 行业方面，重仓行业模拟持仓出现分化。医药生物、电力设备板块模拟仓位水平持续上调，汽车、机械设备、基础化工板块模拟持仓水平有所修复。 ❑ 灵活配置型 LF 基金 灵活配置型 LF 基金 5 日权益风格模拟仓位调整 : 小盘成长 0.037%， 小盘价值0.018%，大盘成长 -0.002%。 灵活配置型 LF 基金 5 日权益行业模拟仓位调整 : 医药生物 0.077%， 电力设备0.058%， 汽车 0.050%。 ❑ “固收+”型 LF 基金 "固收+"型 LF 基金 5 日权益风格模拟仓位调整 : 大盘价值-0.017%， 中盘价值-0.011%， 小盘价值-0.006%。 "固收+"型 LF 基金 5 日权益行业模拟仓位调整 : 医药生物 0.009%， 电力设备0.003%， 食品饮料 -0.022%。 ❑ 风险提示 本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。 分析师：陈冀 执业证书号：S1230522110001 chenji@stocke.com.cn 相关报告 1 《回归法测算基金仓位问题详解及应用价值──基金情绪跟踪研究》 2022.06.17 2 《跟踪基金的“幸运轮盘”──基于 Lucky-Fund 合成的市场风格和行业轮动趋势研究》 2022.09.04 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 2/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 灵活配置型 LF 基金债券、权益风格指数模拟仓位趋势 ......................................................................... 4 2 “固收+”型 LF 基金权益风格指数模拟仓位趋势 ....................................................................................... 5 3 风险提示 ........................................................................................................................................................ 5 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 3/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图表目录 图 1： 灵活配置型 LF 基金权益部分近日风格持仓趋势............................................................................................................... 4 图 2： “固收+”LF 基金权益部分近日风格持仓趋势 ...................................................................................................................... 5 表 1： 灵活配置型 LF 基金债券、权益部分近日风格指数模拟仓位变化 ................................................................................... 4 表 2： 灵活配置型 LF 基金债券、权益部分重仓行业近日模拟持仓变化 ................................................................................... 4 表 3： “固收+”LF 基金权益部分近日风格指数模拟仓位变化 ...................................................................................................... 5 表 4： “固收+”LF 基金权益部分重仓行业近日模拟持仓变化 ...................................................................................................... 5 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 4/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 灵活配置型 LF 基金债券、权益风格指数模拟仓位趋势 灵活配置型 LF 基金 5 日权益风格模拟仓位调整 : 小盘成长 0.037%， 小盘价值0.018%，大盘成长 -0.002%。 灵活配置型 LF 基金 5 日权益行业模拟仓位调整 : 医药生物 0.077%， 电力设备0.058%， 汽车 0.050%。 表1： 灵活配置型 LF 基金债券、权益部分近日风格指数模拟仓位变化 资料来源：Wind，浙商证券研究所 表2： 灵活配置型 LF 基金债券、权益部分重仓行业近日模拟持仓变化 资料来源：Wind，浙商证券研究所 图1： 灵活配置型 LF 基金权益部分近日风格持仓趋势 资料来源：Wind，浙商证券研究所 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 5/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 “固收+”型 LF 基金权益风格指数模拟仓位趋势 "固收+"型 LF 基金 5 日权益风格模拟仓位调整 : 大盘价值-0.017%， 中盘价值-0.011%， 小盘价值-0.006%。 "固收+"型 LF 基金 5 日权益行业模拟仓位调整 : 医药生物 0.009%， 电力设备0.003%， 食品饮料-0.022%。 表3： “固收+”LF 基金权益部分近日风格指数模拟仓位变化 资料来源：Wind，浙商证券研究所 表4： “固收+”LF 基金权益部分重仓行业近日模拟持仓变化 资料来源：Wind，浙商证券研究所 图2： “固收+”LF 基金权益部分近日风格持仓趋势 资料来源：Wind，浙商证券研究所 3 风险提示 本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 6/6 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票投资评级说明 以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准，定义如下： 1.买 入 ：相对于沪深 300 指数表现＋20