汽车行业《企业会计准则》修订影响探讨之三：企业财务报表格式修订，关注对应收项目、管理费用、减值损失的影响

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1 / 20 本报告联系人：李爽 021-60750604 fzlishuang@gf.com.cn 专题研究|汽车 2018 年 09 月 12 日 证券研究报告 Tabl e_Title《企业会计准则》修订影响探讨之三 企业财务报表格式修订，关注对应收项目、管理费用、减值损失的影响 Table_AuthorHorizont al分析师： 张 乐 S0260512030010 分析师： 闫俊刚 S0260516010001 分析师： 唐 晢 S0260516090003 021-60750618 021-60750621 021-60750621 gfzhangle@gf.com.cn yanjungang@gf.com.cn abigale.tang@aliyun.com 分析师： 刘智琪 S0260518080002 021-60750604 liuzhiqi@gf.com.cn Table_Summary事件：一般企业财务报表格式修订2018 年 6 月 15 日，财政部发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业、已执行新金融准则或新收入准则的企业分别制定了新的财务报表格式。 资产负债表多项合并，利润表多项分拆与 2017 年底财政部发布的一般企业财务报表格式相比，此次财务报表格式修订涉及了资产负债表、利润表、所有者权益变动表，未涉及现金流量表。除了增加了新的收入准则和金融工具准则相对应的科目外，资产负债表的变化主要体现为项目的合并，如“应收票据”“应收账款”两个项目合并至“应收票据及应收账款”项目、“固定资产清理”项目与“固定资产”项目合并为“固定资产”项目等；利润表的变化主要体现为项目的分拆、简化表述以及顺序调整，如从“管理费用”项目中拆分出“研发费用”单独列报、在“财务费用”项目下列示“利息费用”“利息收入”的明细项目等。 关注对应收项目、管理费用、减值损失的影响对于常见的财务指标分析而言，本次报表格式调整可能带来比较大的影响主要有：1、应收项目调整可能带来的应收票据、应收账款的变动；2、研发费用单列导致管理费用口径变化，影响对管理费用率的分析；3、信用减值损失单列带来的资产减值损失的变动。在过渡期投资者可以通过财务报表附注将新旧财务报表格式下的上述财务指标调整为统一口径（金融工具减值损失忽略减值模型变化带来的影响下）。 举例而言，汽车行业中，长城汽车、中国重汽已经执行新收入准则和新金融准则，并按照新财务报表格式披露了 2018 年中报。在原报表格式下，长城汽车 2017H1、2018H1 的管理费用率分别为 5.60%、3.12%，在新报表格式下分别为 1.87%、1.39%；中国重汽 2017H1、2018H1 的管理费用率分别为 1.90%、1.38%，在新报表格式下分别为 1.06%、0.77%。 投资建议由于 2018-2020 年上市公司将陆续执行新收入准则和新金融工具准则，并开始采用新的财务报表格式，会计准则和财务报表格式调整将对上市公司的财务报表、财务指标产生一定影响。投资者在进行财务分析时，应当考虑上述变化的影响，并尽量将各财务指标调整至统一口径，避免因会计准则和财务报表格式变化而影响投资决策。 风险提示关注财务报表格式变化对上市公司各项财务指标可能的影响。Table_Report 相关研究：《企业会计准则》修订影响探讨之二:金融工具准则修订，关注减值模型调整及报表列报变化2018-09-10《企业会计准则》修订影响探讨之一:收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响2018-09-05 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 20 专题研究|汽车 目录索引 事件：一般企业财务报表格式修订 ..................................................................................... 4 一般企业财务报表格式修订的背景 ..................................................................................... 4 资产负债表多项合并，利润表多项分拆 .............................................................................. 4 对于尚未执行新收入准则和金融准则的非金融企业 ................................................... 5 对于已执行新收入准则或新金融准则的非金融企业 ................................................... 9 从上市公司中报看报表变化及调整方法 ............................................................................ 14 应收项目调整可能带来的应收票据、应收账款的变动 .............................................. 14 研发费用单列导致管理费用口径变化，影响对管理费用率的分析 ........................... 16 信用减值损失单列带来的资产减值损失的变动......................................................... 17 投资建议 ........................................................................................................................... 19 风险提示 ........................................................................................................................... 19 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 20 专题研究|汽车 图表索引 图 1：新旧财务报表格式下长城汽车管理费用率情况........................................... 17 图 2：新旧财务报表格式下中国重汽管理费用率情况........................................... 17 表 1：未执行新收入准则和金融准则的一般企业资产负债表格式对比 ................... 5 表 2：未执行新收入准则和金融准则的一般企业利润表格式对比 ............