全球产业趋势跟踪周报：科技巨头争相入局AI+医疗，国内首次实现固态氢能发电并网

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2023 年 3 月 27 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（0327） 上周全球股市普涨。市场交易热点主要围绕 AIGC+主题下的游戏和影视，半导体产业链上游国产替代。产业趋势方面，全球科技巨头加快布局 AI+医疗，从 AIGC 到AIGP，人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深；国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现，这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统，实现了“绿电”与“绿氢”之间的灵活转换。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市普涨。A 股方面，上证综指、上证 50、深证成指、沪深 300、创业板指、中证 1000 分别上涨 0.5%、0.9%、3.2%、1.7%、3.3%、2.0%；美股方面，道指、纳指、标普分别上涨 1.2%、1.7%、1.4%；欧股市场全面上涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨1.0%、1.3%、1.3%、1.6%；日经 225 指数上涨 0.2%。产业方面，上周 A 股涨幅较高的产业指数为：光模块、智能音箱、网络游戏。板块方面，上周全球股市普涨，其中信息技术、可选消费表现相对较好，电信服务表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的 200 亿美元以上市值公司中，信息技术、公用事业行业公司居多；过去一周领跌的 200 亿美元以上市值公司中，金融、可选消费行业公司居多。 ❑ 【市场交易热点】热点一：AIGC+。AIGC 引领新的内容生成生态，2030 年全球市场规模有望超过千亿美元；游戏与人工智能结合是必然趋势，AIGC 助力游戏开发，显著降本增效；全新工具赋能视频生成，AIGC 助力影视行业发展。热点二：半导体产业链上游国产替代。华为在芯片领域完成 14nm 以上 EDA 工具国产化，今年将完成全面验证，晶瑞电材参股子公司湖北晶瑞引入大基金二期在内的战略投资者；大基金二期在产业布局方面，继续提升装备和材料领域的投资比重，大力支持晶圆厂扩产和芯片制造上游国产替代；政策持续支持下，关注半导体产业链上游的 EDA 工具、IP 核以及制造端的半导体材料、半导体设备等支持性环节。 ❑ 【全球产业趋势】趋势一：AI+医疗。海外科技巨头加快布局 AI+医疗，微软发布医疗行业首款结合 GPT4 模型应用；百图生科 AIGP 平台发布，提供多种蛋白质生成能力；从 AIGC 到 AIGP，人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深；在政策方面，国家相继出台了 AI 医疗相关文件，对 AI 技术在医疗领域的应用提出指导方向。趋势二：固态储氢。国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现，这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统。固态储氢最大的优点就是简单高效，把光伏、风电等不稳定的发电量高密度存储起来。通过氢能的制取、存储、发电、加氢一体化，实现“绿电”与“绿氢”之间的灵活转换，解决了新能源发电的随机性、季节性、波动强的难题。 ❑ 【重要资讯】第一公民银行： 3 月 27 日，第一公民银行将完成对硅谷银行的收购。具体来看，第一公民银行将从美国联邦存款保险公司(FDIC)手中接管硅谷银行的所有存款和贷款。美国联邦存款保险公司获得价值高达 5 亿美元的第一公民银行普通股。特斯拉：3 月 27 日，全新 Model S & Model X 中国大陆开启交付。 ❑ 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，3 月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：氢能（上游）、充电桩（高压快充）、储能（大储）、生物医药（创新药、中药）、数字经济（AI+，数据要素） 。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。 ❑ 风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 科技巨头争相入局 AI+医疗，国内首次实现固态氢能发电并网 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 正文目录 一、核心关注与投资建议 .............................................................................................................................................. 3 1、 市场交易热点 ......................................................................................................................................................... 3 2、 主题与产业趋势变化 .............................................................................................................................................. 6 3、 投资建议 .............................................................................................................................................................. 12 二、全球观察：全球市场跟踪 .................................................................................................................................... 14 1、 全球大类资产表现 ................................................................................................................................................ 14 2、 全球股市行业表现 ................................................................................................................................................ 15 3、 全球强势股与异动股简析 ..........................................................