基金市场月报：港股和白酒主题基金持续走强，外资再度加仓中国资产

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023 年 1 月 6 日 总量研究 港股和白酒主题基金持续走强，外资再度加仓中国资产 ——基金市场月报 20221231 REITs 市场体系逐步完善，投资工具不断充实。2022 年 12 月 8 日，证监会李超副主席参与首届长三角 REITs 论坛暨中国 REITs 论坛 2022 年会，就推进国内 REITs 市场发展和建设致辞，提出将加快推动 REITs 市场高质量发展。内容包括：1）保持常态化发行，充分发挥规模效应、示范效应；2）进一步扩大 REITs 试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新基建等基础设施领域。加快打造 REITs 市场的保障性租赁住房板块，研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域。3）推动社保基金、养老金、企业年金等配置型长期机构投资者参与投资，培育专业化 REITs 投资者群体。与之相对应的，近期 REITs 市场同样热点频出，伴随市场体系的逐步完善，供投资者选择的配置工具也不断充实。 中基协就《私募投资基金登记备案办法》公开征求意见。2022 年 12 月 30 日，为进一步完善私募基金登记备案规则体系，优化私募基金登记备案和自律管理工作，引导私募行业高质量发展，中国证券投资基金业协会对《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》进行修订，更名为《私募投资基金登记备案办法》就相关文件向社会公开征求意见。 市场表现综述：12 月国内权益市场震荡，恒生指数涨幅居前，黄金价格上涨，美股走低。行业方面，食品饮料、美容护理、社会服务板块涨幅居前，煤炭、房地产、建筑装饰行业表现较弱。 基金产品发行情况：12 月国内市场新成立基金 160 只，合计发行份额为1641.02 亿份，债券型基金份额占比 79.25%。新发债券型基金 67 只、股票型基金 42 只、混合型基金 31 只、FOF 基金 13 只、国际(QDII)基金 3 只。 基金产品表现跟踪：12 月消费主题基金指数涨幅居前，上涨 6.08%，周期和TMT 主题基金指数回调明显，分别下跌 3.77%、3.60%。白酒和互联网主题被动指数基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为 0.13%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.4%。REITs 综合指数小幅回撤，下跌0.71%，交通基础设施 REITs 指数上涨 1.84%。 ETF 市场跟踪：12 月股票型 ETF 收益中位数为-1.96%，资金净流入 402.99亿元。港股 ETF 收益中位数为 4.43%，资金净流出 54.65 亿元。跨境 ETF 收益中位数为-5.19%，资金净流入 14.17 亿元。宽基 ETF 方面，12 月大盘主题ETF 资金净流入明显，合计流入 174.02 亿元。行业 ETF 方面，12 月 TMT 主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 40.45 亿元，医药主题 ETF 资金净流出。 投资国内市场的海外 ETF 产品四季度资金净流入明显，2022 年度除三季度外，外资加仓国内资产的意愿强烈。12 月跟踪 MSCI 中国指数的 iShares MSCI China ETF 资金净流入 4.47 亿美元，跟踪国内大盘股的 iShares China Large-Cap ETF 资 金 净 流 入 2.25 亿 美 元 ， 跟 踪 海 外 中 国 互 联 网 的KraneShares CSI China Internet ETF 资金净流入 1.64 亿美元。 基金仓位高频监控：根据模型测算，12 月主动偏股基金仓位小幅提升，较 11月上升 1.71 pcts，美容护理、食品饮料行业获资金增配，国防军工和电力设备板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年 12 月 30 日 相关研报 系列政策密集发力，个人养老金扬帆起航——基金市场月报 20221130 科技、军工、医药主题持续强势，红利系列指数再迎升级——基金市场月报 20221031 新基金发行持续低迷，ETF 资金逆势加仓——基金市场月报 20220930 热门主题基金指数下跌，稳健收益产品热度提升——基金市场月报 20220831 七月股混基金指数震荡回调，养老金融产品图谱不断丰富——基金市场月报 20220731 个人养老金明确投资公募要点，ETF 正式纳入互联互通标的——基金市场月报20220630 基金年度业绩榜单出炉，2022 年市场热点回顾——基金市场周报 20221230 港股和石油主题基金涨幅居前，宽基 ETF 资金净流入超 200 亿——基金市场周报20221223 消费主题基金逆势上涨，半导体 ETF 资金流入明显——基金市场周报 20221216 REITs 投资工具将不断充实，推动 REITs 市场高质量发展——基金市场周报 20221209 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态回顾 ............................................................................................................ 5 1.1、 REITs 市场体系逐步完善，投资工具不断充实 ....................................................................................... 5 1.2、 中基协就《私募投资基金登记备案办法》公开征求意见 ....................................................................... 5 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 6 2.1、 大类资产表现 ............................................................................................................................