计算机行业双周报2022年第25期总第40期：数字经济成扩大内需重要抓手，同时关注科技自立与消费恢复

请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2022 年 12 月 20 日证券研究报告计算机行业双周报 2022 年第 25 期总第 40 期数字经济成扩大内需重要抓手同时关注科技自立与消费恢复行情回顾：本报告期计算机行业表现较差。计算机行业下跌 2.89%，沪深 300 指数上涨 2.15%，计算机行业指数跑输 5.04pct，位于申万一级 31 个行业中的第 24 位。2022 年初至本报告期末，计算机行业累计下跌 24.31%，沪深 300 指数累计下跌 19.96%，计算机行业累计跑输 4.35pct。从申万二级细分行业来看，IT 服务、软件开发、计算机设备行业 2022 年累计变化幅度分别为-16.95%、-24.59%、-31.72%，计算机行业整体表现差。重点资讯：◆国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》◆工信部：核心数据出境应依法进行安全评估◆《全球数字经济白皮书（2022 年）》发布，中国数字经济规模全球第二◆IDC：医学影像 AI 厂商跑马圈地，市场规模迎来快速增长◆IDC：上半年，中国关系型数据库软件市场本地部署模式增速放缓◆IDC：新药研发的先行赛道——临床试验数字化转型正当时◆IDC：规模化应用的前夜，《中国高精地图市场份额，2021》发布本周观点：近日，国家发布《扩大内需战略规划纲要（2022－2035 年）》及召开中央经济工作会议。我们特别关注其传递出的三个信号。第一，对信息新基建、数字经济作出明确指引。1）加快建设信息基础设施：建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储、运算能力。加快物联网、工业互联行业周报行业评级：报告期：2022.12.05-2022.12.18投资评级看好评级变动维持评级行业走势：分析师：分析师 XXX分析师：分析师 马晨machen@gwgsc.com执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118公司地址：厦门市思明区莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼仅供内部参考，请勿外传行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置；以需求为导向，增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。2）全面发展融合基础设施：推动 5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，助力相关行业治理能力提升。支持利用 5G 技术对有线电视网络进行改造升级。积极稳妥发展车联网。3）前瞻布局创新基础设施：支持有条件的地方建设区域性创新高地，适度超前布局建设重大科技基础设施。优化提升国家产业创新中心等产业创新基础设施，强化共性基础技术供给。4）推动数字产业化和产业数字化。我们认为 IT 基础软硬件板块将率先收益，同时提振了对 IDC、人工智能、工业软件等细分领域的发展信心。第二，科技政策聚焦自立自强。在人工智能、量子信息、脑科学等前沿领域实施一批前瞻性、战略性国家重大科技项目。聚焦核心基础零部件及元器件、关键基础材料、关键基础软件、先进基础工艺和产业技术基础，引导产业链上下游联合攻关。强化企业科技创新主体作用。我国已快步买入“大信创”时代，信创是 2023 年确定性较强的投资主线，建议投资者长期关注。第三，把恢复和扩大消费摆在优先位置，全面促进消费。1）增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。2）释放出行消费潜力；发展新个体经济促进群众体育消费；支持线上线下商品消费融合发展；培育“互联网+社会服务”新模式；促进共享经济等消费新业态发展。我们认为各消费类行业的垂直领域信息化龙头公司，例如石基信息（酒店 IT）等将迎来业绩修复；同时支付 IT、数币相关领域公司（如拉卡拉、新大陆等）有望在消费复苏、购买力增强的预期下实现业绩提升。风险提示：市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。仅供内部参考，请勿外传行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明正文目录一、市场回顾......................................................................................................................................... 11 行情回顾...................................................................................................................................... 12 行业动态...................................................................................................................................... 2二、行业资讯......................................................................................................................................... 3图目录图 1 ：本报告期内申万一级行业表现.........................................................................................................................1图 2 ：计算机行业历史 PE 水平走势.......................................................................................................................... 2图 3 ：计算机行业历史 PB 水平走势..........................................................................................................................2表目录表 1 ：本报告期内主要指数表现.................................................................................................................................1表 2 ：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况......................................