交通运输行业周报(11月第3周)：多条国内航线提价，京沪线经济舱全价突破2000元

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/18 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2022 年 11 月 19 日 多条国内航线提价，京沪线经济舱全价突破 2000 元 ——交通运输行业周报（11 月第 3 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（11 月 14 日-11 月 18 日）交通运输行业累计涨幅为-1.80%，位列第 25 位；沪深 300 指数涨幅为+0.35%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（11 月 14 日-11 月 18 日），航运、物流、航空、机场，综合累计涨幅分别为-0.94%、-1.39%、-3.94%、和-5.93%，分别位列第 206、219、258、273 位。 ❑ 新冠疫情跟踪 新冠肺炎确诊情况：11 月 12 日-11 月 18 日，1）中国：我国新增报告本土确诊及无症状病例累计 141188 例，环比上周+148.9%；新增死亡病例 0 例，环比无变化。截至 2022 年 11 月 18 日 6 时，我国共有 12004 个高风险地区和 707 个低风险地区。 2）海外（不含中国）：新增新冠肺炎确诊病例约 188.11 万例，环比-21%；新增死亡人数 7735 例，环比-17%。3）美国：累计新增确诊 26.47 万例，环比-8.1%；累计新增死亡 2297 例，环比+10.3%。4）新加坡：累计新增确诊 1.4 万例，环比-22%；累计新增死亡 6 例，环比-25%。5）日本：累计新增确 18.5 万例，环比-62%；累计新增死亡 210 例，环比-59%。6）韩国：累计新增确诊 36.7 万例，环比+7%；累计新增死亡 373 例，环比+42%。7）中国香港：累计新增确诊 6088 例，环比+33.1%；累计新增死亡 66 例，环比-8.3%。 ❑ 航空&机场：航班量环比下降 0.2% 本周重要事件：新航季多条航线经济舱全价上调，京沪线全价突破 2000 元。其中东航/上航：11.17 起，对国内 10 条航线经济舱全价上调接近 10%。厦航：11.17起，对国内 7 条航线经济舱全价上调接近 10%。相较 2017 年底全价，22 冬春航季北京-上海航线票价（2150 元）已涨 73%、成都-上海航线涨价 76%、上海-广州航线涨价 74%。 行业：本周航班执行量环比下降。根据航班管家数据，11 月 12 日-11 月 18 日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量 4385 班次，环比上周-0.2%，同比 2021年-33.7%，同比 2019 年-69.5%。 航司：11 月 12 日-11 月 18 日，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 3119、4209、4882、1130、1226、659 班次，环比上周分别-9.5%、+0.6%、+2.7%、-12.5%、+12.6%、-13.4%。 本周飞机利用率环比上升。11 月 12 日-11 月 18 日，全民航机队利用率约为 2.4 小时/天，环比上周上升 0.1 小时，其中宽体机利用率为 1.3 小时/天，环比+0.1 小时/天；窄体机为 2.6 小时/天，环比+0 小时/天；支线飞机为 1.6 小时/天，环比+0 小时。国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 2.1、2.1、2.2、2.9、4.2、2.3 小时/天，环比上周分别-0.1、-0.1、+0.0、-0.4、+0.4、-0.4 小时/天。 机场： 11 月 12 日-11 月 18 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 392、451、216、132、120、565 架次，环比上周分别+6.9%、-4.0%、-7.9%、+5.2%、-32.8%、+12.5%。 香港机场数据：11 月 12 日-11 月 18 日，香港机场航班量合计 1462 班次，环比上周+5.2%；客流量共计 18.8 万人次，环比上周+7.2%。 海外主要机场：11 月 12 日-11 月 18 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别为 1215、1099、748、496、653、469 架次，环比分别+1.8%、-0.6%、+1.2%、 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 相关报告 1 《疫情防控二十条优化措施发布，取消入境航班熔断机制——交通运输行业周报（11 月第 2周）》 2022.11.12 2 《10 月下旬沿海枢纽港集装箱吞吐同比+3.2%，看好核心港口吞吐韧性——港口行业专题报告》 2022.11.06 3 《海外复苏趋势研究系列四：复盘欧美航司 Q3 业绩，观全球出行复苏趋势》 2022.11.05 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/18 请务必阅读正文之后的免责条款部分 +0.8%、+1.7%、+1.3%，分别恢复至疫情前同期的 102%、85%、71%、70%、61%、65%。 ❑ 航运：出口集装箱运价指数环比下降 4.5%，内贸集运价格指数环比上涨 2.2% 集运市场：1）外贸市场：11 月 18 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为 1651.26点，环比上周-4.5%，分航线看，美东/美西/欧洲/东南亚航线环比分别-5.4%/-8.9%/-6.5%/-1.8%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 1306.84 点，环比-9.5%。2）内贸市场：11 月 5 日至 11 月 11 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1749 点，较上周上涨 38 点，环比上涨 2.2 %，同比提升 23 点，增幅为 1.3%。 油运市场：本周原油运输指数（BDTI）平均为 2090，环比提升 11.7%；成品油运输指数（BCTI）平均为 1393，环比上涨 8.9%。1）原油运输：截至 11 月 17 日，VLCC TCE 运价为 67351 美元/天，环比下降 0.4%，月均环比增长 2.1%；Suezmax TCE 运价为 96508 美元/天，环比增长 10.0%，月均环比增长 1.9%；Aframax TCE运价为 96253 美元/天，环比增长 17.8%，月均环比增长 2.3%。 2）成品油运输：MR 船型 TC2&TC14 大西洋航线 TCE 运价 51983 美元/天，环比增长 6.5%，月均环比增长 1.8%；LR1 船型 TC5 中东至日本航线 TCE 运价 29318美元/天，环比下跌 1.4%，月均环比增长 0.7%；LR2 船型 TC1 中东至日本航线 TCE运价 29936 美元/天，环比下跌 1.1%，月均环比下跌 1.0%。 ❑ 投资建议 1）推荐上海机场、白云