机械设备行业研究周报：三季度机械设备行业基金持仓分析

申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 三季度机械设备行业基金持仓分析 ——机械设备行业研究周报 投资摘要： 行情回顾：申万机械上周上涨 7.09%，位列 31 个一级子行业第 11 位。整体市场来看，上周沪深 300、上证指数、深证成指、创业板指的涨幅分别为+6.38%、+5.31%、+7.55%、+8.92%，机械板块相对各指数涨幅分别高出+0.7pct、+1.8pct、-0.5pct、-1.8pct；申万机械上周 PE（TTM）31.3 倍；PB（LF）2.4 倍。 每周一谈：三季度机械设备行业基金持仓分析 事件背景 2022 年三季度公募基金持仓情况已披露完毕，我们对机械设备行业在最新季度的重仓标的持仓变化情况作出梳理，主要选取普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金及灵活配置型基金进行分析。 行业比较：机械设备行业持仓市值占比环比小幅上涨  2022 年三季度，机械设备行业基金持仓市值占比约 2%，位列 31 个申万一级子行业第 14 位。全行业排序方面，电力设备与食品饮料位列持仓市值占比前两位，持仓市值占比分别为 17.6%、15.1%。  2022 年三季度机械设备行业基金持仓市值占比环比呈上升趋势。持仓占比排序方面，机械设备行业 2022 年三季度基金持仓市值占比排名提升，由 2022 年上半年排名第 17 位提升 3 位至第 14 位。持仓占比变动方面，机械设备行业基金持仓市值占比提升 0.3 个百分点，提升幅度位列所有 31 个一级子行业第7 位。国防军工、交通运输、房地产占比提升较大，分别环比提升 1、0.8、0.7个百分点；持仓市值占比下降居前的一级行业主要为电力设备、医药生物。 子行业：通用设备、专用设备位于高位  基金持仓中以通用设备及专用设备子行业为主。从基金持仓市值角度分析机械二级子行业，基金持仓比例最高的是通用设备，基金持仓市值比例占机械行业的 33.2%；其次是专用设备子行业，基金持仓市值比例占机械行业的 33.1%；自动化设备、工程机械、轨交设备占比分别为 19.1%、7.6%、6.9%。 基金重仓股：新莱应材跃居持仓市值首位  持仓市值角度：2022 年三季度机械设备行业基金重仓股前 5 位（按市值）分别是：新莱应材、时代电气、汇川技术、杰瑞股份、科达制造，机械行业重仓股相比 2022 年上半年有了较多的变动。其中新莱应材在三季度获得基金较多关注，持仓总市值排名由 2022 H1 的第 10 位上升至第 1 位，其余持仓市值排名上升较多的公司分别为中控技术、联赢激光，持仓市值排名分别由 2022 H1的第 31 位、第 26 位上升至 2022 Q3 的第 7 位、第 8 位。  持仓比例角度：我们从基金持仓占流通 A 股比例角度筛选出了前 20 位的公司，其中基金持仓占流通 A 股比例最高的公司为迪威尔，基金持仓占流通 A 股的28%。从季度变动分析，对于这 20 家公司，2022 年三季度相比 2022 年上半年，获得加仓较多的前三大公司分别为同飞股份、联赢激光、新莱应材，基金持仓占流通 A 股比例分别上升 11.2、9.8 及 8.9 个百分点。 风险提示：制造业恢复不及预期，原材料价格大幅上涨。 评级 增持 2022 年 11 月 05 日 曹旭特 分析师 SAC 执业证书编号：S1660519040001 行业基本资料 股票家数 391 行业平均市盈率 31.3 市场平均市盈率 16.8 行业表现走势图 资料来源：Wind、申港证券研究所 相关报告 1、《机械设备行业研究周报：关注工业机器人行业恢复》2022-11-01 2、《机械设备行业研究周报：出口拉升 挖掘机 9 月销量维持正增》2022-10-16 3、《机械设备行业研究周报：看好机床行 业的国产化替代》2022-10-10 -35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%机械沪深300机械设备行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 11 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈：三季度机械设备行业基金持仓分析 ........................................................................................................................ 3 1.1 事件背景........................................................................................................................................................................ 3 1.2 行业比较：机械设备行业持仓市值占比环比小幅上涨 .................................................................................................... 3 1.3 子行业：通用设备、专用设备位于高位 ......................................................................................................................... 4 1.4 基金重仓股：新莱应材跃居持仓市值首位...................................................................................................................... 4 2. 行情回顾 .................................................................................................................................................................................. 6 3. 数据跟踪 .................................................................................................................................................................................. 8 图表目录 图 1： 2022 Q3 申万一级行业基金持仓市值占比（%） ..............................................................................................