全球资金观察系列三十：北上流出食品饮料超80亿元

北上流出食品饮料超80亿元——全球资金观察系列三十分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003报 告 日 期 ： 2 0 22 .10 .30证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(10.24-10.28)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入(2022.1-)货币284145-808发达市场0.16%0.08%0.93%股票229922008新兴市场0.22%-0.04%3.56%债券14-122-2556发达-新兴-0.06%0.11%-2.63%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技9.36.0203.6科技15.46.273.2工业1.10.01.3金融10.75.2-174.6医药生物0.9-1.641.1医药生物7.53.985.8金融0.2-1.421.9能源6.78.4-4.3原材料0.00.0-0.5工业2.3-0.7-45.9电信业务0.00.00.1房地产1.11.1-21.4公用事业0.00.03.0消费品1.02.9-18.4基础设施-0.10.00.9通信业务0.00.0-14.5房地产-0.10.65.2公用事业0.00.057.7能源-0.30.81.8基础设施-0.1-0.1-5.6消费品-0.41.431.9原材料-0.2-1.00.0北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）周期13.1-18.2137.5医药医美18.816.0115.0科技10.31.8-105.6消费9.723.024.6公共服务2.9-1.3209.7大金融3.515.611.2高端制造-2.6-58.0420.3高端制造2.544.012.8医药医美-16.3-4.6-69.2周期0.911.66.4大金融-25.6-57.8-36.3科技-1.139.279.0消费-100.4-148.5-302.2公共服务-2.4-2.7-8.5大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金本周（10.20-10.26）全球资金本周大幅流入货币、股票市场分别284亿、229亿美元；流入债市14亿美元；从净流入额来看，货币>股票>债券。2）债市流向：本周中美10年期利差倒挂收窄至-1.35%；全球资金持续流出中国债市，本周大幅流入美国公司债68亿美元。3）跨市场&风格角度，本周全球资金流入发达、新兴市场，流入新兴市场更多；流入价值&平衡型风格，流出成长。大小风格上，大盘>小盘>中盘。4）行业角度，10月20日-10月26日，全球资金流入美股科技 (15.38亿美元)、金融 (10.69亿美元)等行业居前；中国权益资产中，流入科技 (9.3亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期 (13.13亿元)、科技 (10.35亿元)、公共服务 (2.89亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-100.4亿元)、大金融 (-25.58亿元)、医药医美 (-16.27亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (19.57亿元)、有色金属 (19.12亿元)、煤炭 (14.73亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-81.36亿元)、银行 (-26.9亿元)、医药 (-14.6亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：天齐锂业 (10.5亿元)、迈瑞医疗 (8.21亿元)、隆基绿能 (7.96亿元)、派能科技 (5.96亿元)、陕西煤业 (5.21亿元)。净流出贵州茅台 (-66.75亿元)、平安银行 (-13.72亿元)、药明康德 (-13.03亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(135.1亿港元)、可选消费(53.6亿港元)、医疗保健(46.8亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(-9亿港元)、电信服务(-2.3亿港元) 。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(113.6亿港元)、医药生物(46.5亿港元)、社会服务(35.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：煤炭(-8.2亿港元)、通信(-2.4亿港元)、石油石化(-0.8亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (101.9亿港元)、美团-W(30亿港元)、药明生物(14亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入248亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（18.78亿元）居前，流出公共服务（-2.40亿元）最多。从月度数据看，高端制造、科技、消费ETF净流入居前，月度流入额分别44.00、39.23、23.02亿元。新发基金：本周新发7只股票型+混合型基金，合计新发份额为16.0亿份；10月以来累计发行份额达170.9亿份。国内市场资金需求：本周募资总额237.6亿元；其中IPO规模为86.1亿元，首发家数为10家；定增募集规模为54.77亿元，相较上周有所下降。两融&回购：截至10月27日，两市融资融券余额为15557.9亿元，较上周五增加46.25亿元。今年以来两融净流出2742.1亿元。本周回购规模降至8.6亿元。重要股东增减持：净减持额较前周增加， 本周重要股东净减持30.2亿元， 10月以来净减持累计规模17.0亿元。增持比例居前个股中兵红箭、路斯股份、齐鲁华信等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：大幅流入货币、股票市场02.全球资金债券市场流向：流入美国公司债68亿美元03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场较多，价值&大盘风格受青睐04.北上：资金流出消费超百亿元，流入周期05.南下：净流入传媒、医药居前，买入腾讯控股超100亿港元06.ETF与新发基金：宽基ETF流入248亿元，新发基金16亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体下降08.两融与回购：两融余额增加，回购规模回落09.增减持：净减持额增加，10月至今累计净减持17亿元全球资金大类流向：资金大幅流入货币、股票•本周（10月20日-10月26日）全球资金流入货币、股票、债券；海外市场再度升。•资金流向：全球资金本周大幅流入货币、股票市场分别284亿、229亿美元；流入债市14亿美元；从净流入额来看，货币>股票>债券。•市场表现：本周标普、纳指再度回升。资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注：EPF