公募基金2022年三季报分析：加仓军工减仓医药，港股配置权重创近三年新低

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2022年10月26日金融工程季度报告加仓军工减仓医药，港股配置权重创近三年新低—公募基金 2022 年三季报分析核心观点金融工程定期报告金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：刘凯021-60933159010-88005479zhangxinwei1@guosen.com.cnliukai6@guosen.com.cnS0980520060001S0980522040002相关研究报告《数量化投资季报：加仓消费减仓金融，新能源板块配置权重创历史新高—公募基金 2022 年二季报分析》 ——2022-07-21《数量化投资季报：加仓新能源减仓电子，权益仓位略有下降—公募基金 2022 年一季报分析》 ——2022-04-23《数量化投资季报：电子大受热捧，医药减仓最多—公募基金2021 年四季报分析》 ——2022-01-24《金融工程专题研究：FOF 系列专题之五：如何构建稳定战胜主动股基的 FOF 组合？》 ——2022-03-28《金融工程专题研究：FOF 系列专题之四：基金经理洞察能力与投资业绩—基金经理前瞻能力的改进》 ——2021-08-18《金融工程专题研究：FOF 系列专题之三：基金经理调研能力与投资业绩》 ——2021-04-22《金融工程专题研究：FOF 系列专题之二：基金经理前瞻能力与基金业绩》 ——2020-10-30《金融工程专题研究：FOF 系列专题之一：基金业绩粉饰与隐形交易能力》 ——2020-08-27基金仓位监控普通股票型基金仓位中位数为 90.03%，偏股混合型基金仓位中位数为88.03%，普通股票型基金仓位处在历史 74.51%分位点，与此同时，偏股混合型基金仓位处在历史 78.43%分位点。普通股票、偏股混合型基金港股仓位中位数分别为 8.85%以及 7.17%，普通股票型基金港股仓位创历史新低，偏股混合型基金港股仓位处在历史13.33%分位点。普通股票型配置港股基金数量为 156 只，偏股混合型配置港股基金数量为 809 只，普通股票型以及偏股混合型基金中配置港股的基金数量占比为 39.81%。基金持股集中度监控基金经理的持股集中度在 2022 年三季度较上一季度有所回落，表明基金经理持股稍有分散。较上一季度，2022 年三季度基金经理群体持股数量有所提升，择股重合度有所下降。板块配置监控科创板以及创业板相比上一季度配置占比有所上升，而主板以及港股配置权重则有所下降，主板配置权重仍处于历史低位。2022 年三季报中披露的主板配置权重为 66.91%、创业板配置权重为 19.89%、科创板配置权重为5.98%以及港股配置权重为 7.21%。行业配置监控2022 年三季报中披露配置权重最高的三个行业为电力设备及新能源行业、食品饮料以及医药行业，分别为 16.15%、15.91%以及 10.28%。主动加仓最多的三个行业为国防军工、房地产以及交通运输行业，幅度分别为 0.56%、0.56%以及 0.52%，而主动减仓最多的三个行业为医药、化工以及有色金属行业，幅度分别为 0.7%、0.57%以及 0.56%。港股方面，非日常生活消费品以及通信服务行业配置最高，行业权重分别为29.55%以及 18.5%，原材料以及公用事业行业配置最低，分别为 2.24%以及 2.94%。个股配置监控绝对市值配置最高的三只股票为贵州茅台、宁德时代以及泸州老窖，其配置绝对市值分别为 1168、797 以及 495 亿元。绩优基金与百亿基金行业配置监控绩优基金配置最高的三个行业分别为煤炭、有色金属以及电子行业，配置权重分别为 14.68%、13.25%以及 8.87%。百亿规模基金配置最高的三个行业分别为食品饮料、电力设备及新能源以及医药行业，配置权重分别为 23.56%、15.24%以及 14.9%。风险提示：本报告基于客观数据统计，不构成投资建议。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录基金仓位监控 .................................................................. 4基金持股集中度监控 ............................................................ 5板块、行业以及个股配置监控 .................................................... 7板块配置权重 .......................................................................... 7行业配置权重 .......................................................................... 8个股配置权重 ......................................................................... 10绩优基金及百亿规模基金行业配置 ............................................... 12免责声明 ..................................................................... 14pOsNoRsMpRnRtRrNmRsQxP6MdNaQoMoOsQnPkPqRnNjMsQpQ7NrQtOMYqQmMMYoPtN请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 普通股票以及偏股混合基金仓位历史走势 ................................................ 4图2： 普通股票以及偏股混合基金港股仓位变化 ................................................ 5图3： 普通股票以及偏股混合基金配置港股基金数量 ............................................ 5图4： 持股集中度以及持股数量变化 .......................................................... 6图5： 不同规模基金数量占比变化 ............................................................ 6图6： 各市场板块配置权重历史走势图 ........................................................ 7图7： 各行业板块配置权重历史走势图 ........................................................ 8图8： 2022Q3 各行业配置权重以及历史走势 ...................................................9图9： 202