通信行业专题研究：海风招标提速，关注安全和绿色化趋势

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 证券研究报告 科技 海风招标提速,关注安全和绿色化趋势 华泰研究 通信 增持 (维持) 通信运营 增持 (维持) 研究员 余熠 SAC No. S0570520090002 SFC No. BNC535 yuyi@htsc.com +(86) 755 8249 2388 研究员 黄乐平，PhD SAC No. S0570521050001 SFC No. AUZ066 leping.huang@htsc.com +(852) 3658 6000 联系人 王兴 SAC No. S0570121070161 wangxing@htsc.com +(86) 21 3847 6737 联系人 高名垚 SAC No. S0570121080027 gaomingyao@htsc.com +(86) 21 2897 2228 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 重点推荐 股票名称 股票代码 目标价 (当地币种) 投资评级 中兴通讯 000063 CH 37.40 买入 中际旭创 300308 CH 37.75 买入 中天科技 600522 CH 33.11 买入 长光华芯 688048 CH 150.51 买入 威胜信息 688100 CH 32.25 增持 拓邦股份 002139 CH 15.86 增持 和而泰 002402 CH 25.07 买入 华工科技 000988 CH 25.64 买入 亿联网络 300628 CH 96.09 增持 七一二 603712 CH 39.14 买入 上海瀚讯 300762 CH 17.75 买入 海格通信 002465 CH 11.18 增持 中国移动 600941 CH 83.03 买入 中国电信 601728 CH 5.46 买入 中国联通 600050 CH 5.19 增持 资料来源：华泰研究预测 2022 年 10 月 23 日│中国内地 专题研究 本周观点 市场方面，上周通信（申万）指数上涨 1.93%，同期沪深 300 下跌 2.59%，创业板指下跌 1.60%。上周，潮州市发布十四五海上风电规划，海风招标总规模维持高位，海缆板块有望受益。目前，我国科技关键领域自主可控需求强烈，科技碳中和与能源转型持续推进，我们认为保障产业供应链安全及实现绿色化转型是科技行业未来主要变革趋势，软硬件国产化及能源转型中关键技术供应商有望迎来发展机遇。建议关注：中天科技、中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、威胜信息、长光华芯、中际旭创、拓邦股份、和而泰、华工科技、亿联网络、七一二、 上海瀚讯、海格通信。 周专题：海上风电招标再提速，把握海底光缆建设投资机遇 上周，潮州市发布“十四五”海上风电规划共 43.3GW，结合此前揭阳 3.36GW、汕头 60GW 海上风电规划，粤东整体“十四五”期间海风规划总容量接近107GW。22 年以来我国海风招标总量持续高位，1-9 月我国海风招标规模达12.2GW，远高于去年全年海风招标量，同时多个沿海省市相继出台“十四五”海上风电规划以及补贴政策，海上风电需求高景气，中天科技作为行业龙头，其光纤光缆及风电海缆业务有望受益。同时，中天科技上周公告新增 23.66亿元新能源订单（海上风电、大型储能、光伏发电项目），未来公司有望凭借其在海缆+储能赛道的较高技术优势，实现市场份额的进一步提升。 2040 年全球 6G 市场规模超 3400 亿美元，中国将成全球最大 6G 市场之一 据 C114 通信网 10 月 19 日报道，市场研究机构 Market Research Future预计，2040 年全球 6G 市场规模超过 3,400 亿美元。该机构认为，中国将是全球最大的 6G 市场之一，中国也将成为 6G 技术的早期采用者。从应用层面来看，6G 是 5G 的后续产品，将使用比 5G 网络更高的频率，提供更大的容量和更低的时延。目前，6G 仍处于研发阶段，智能手机制造商、半导体供应商和相关技术企业等聚焦开发 6G 频谱的应用程序，包括智能城市、边缘设备和卫星通信等。 全球数据中心并购交易旺盛，2022 年前三季度交易额接近 2020 全年 据 Synergy Research Group 的最新数据显示，截至 2022 年 9 月，全球范围已经达成 140 宗数据中心并购交易，交易总价值达 300 亿美元。此外，还有 170 亿美元的数据中心并购交易已经达成协议，其中大部分并购将在本年度完成。相比之下，2021 年总共完成了 216 宗数据中心并购，总价值超过 490 亿美元，比 2020 年 340 亿美元的总额增长了 42%，创造了数据中心并购交易的年度记录。 工信部答复李彦宏提案：加快推进智能网联汽车准入试点 据 C114 通信网 10 月 18 日报道，全国两会期间，全国政协委员、百度董事长兼首席执行官李彦宏提交了《关于加快自动驾驶无人化政策创新，突破与发展不相适应的政策瓶颈，支撑技术全球领先地位的建议》提案。该提案得到了工信部的公开答复。在函件中，工信部表示，“智能网联汽车是全球汽车产业发展的未来方向，也是我国汽车产业转型升级发展的战略选择。近年来，我国智能网联汽车产业飞速发展，目前正处于技术快速演进、产业加速布局的关键阶段。您提出的建议对推动我国智能网联汽车高质量发展，提升我国汽车产业全球竞争力具有重要意义。” 风险提示：中美贸易摩擦加剧；全球新型肺炎尚未可控；云厂商资本开支投入不及预期；5G 发展不及预期；海风招投标不及预期。 (26)(17)(8)211Oct-21Feb-22Jun-22Oct-22(%)通信通信运营沪深300 仅供内部参考，请勿外传 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 科技 本周观点 市场方面，上周通信（申万）指数上涨 1.93%，同期沪深 300 下跌 2.59%，创业板指下跌1.60%。上周，潮州市发布十四五海上风电规划，海风招标总规模维持高位，海缆板块有望受益。目前，我国科技关键领域自主可控需求强烈，科技碳中和与能源转型持续推进，我们认为保障产业供应链安全及实现绿色化转型是科技行业未来主要变革趋势，软硬件国产化及能源转型中关键技术供应商有望迎来发展机遇。建议关注：中天科技、中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、威胜信息、长光华芯、中际旭创、拓邦股份、和而泰、华工科技、亿联网络、七一二、 上海瀚讯、海格通信。 周专题：海上风电招标再提速，把握海底光缆建设投资机遇 据风芒能源网，10 月 20 日，广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，《规划》显示，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划 2 个海上风电场址，初步规划总容量达 43.3GW，分别为粤东场址六 10.8GW 和粤东场址七 32.5GW。结合此前揭阳 3.36GW、汕头 60GW 海上风电规划，粤东整体中长期海风规划总容量达 106.66GW。 22 年以来我国海风招标总量持