科创板系列指数与产品全景分析：硬科技板块巡礼

1 敬请关注文后特别声明与免责条款 [Table_Summary] 硬科技板块巡礼——科创板系列指数与产品全景分析 方正证券研究所证券研究报告 金融工程研究 2022.10.11 [TABLE_ANALYSISINFO] 分析师： 曹春晓 登记编号： S1220522030005 [TABLE_ANALYSISINFO] [Table_Author] 相关研究 [TABLE_REPORTINFO] 一、科创板指数体系发展概述 科创板坚守硬科技定位，规模及影响力蓬勃发展。经过 3 年的发展，科创板始终坚守硬科技的定位，扶持高端创新企业持续发展，服务能力不断提升。截至 2022 年 9 月 30 日，已有 473家企业登陆科创板，IPO 融资累计金额超 7000 亿元。科创板的市场规模和影响力稳步提升。 科创指数设计不断创新，宽基行业均有覆盖。为满足市场对于科创板上市公司市场表现的刻画需要以及投资者的配置需求，上交所和中证指数公司已推出 2 只宽基指数（科创 50 和双创50）和 5 只细分行业指数（科创信息、科创生物、科创芯片、科创高装和科创材料）。 科创指数宽基产品布局成熟，行业主题产品蓄势启航。目前，科创板指数体系中的 7 只指数中，除科创生物和科创高装 2 只行业主题指数尚未有产品布局外，其余 5 只指数均有对应的指数基金产品问世。 二、科创板指数系列巡礼 科创芯片：涵盖全产业链环节，汇聚芯片龙头企业，中小盘风格，战略性新兴产业占比高；2022 年 9 月 30 日嘉实基金和华安基金已成立跟踪科创芯片的 ETF 产品。 科创材料：覆盖基础、关键战略两大材料领域，中小盘风格，业绩成长性强；2022 年 9 月 30 日南方基金和博时基金已成立跟踪科创材料的 ETF 产品。 科创信息：首只科创行业指数，汇聚新一代信息技术产业龙头，硬科技含量高，指数弹性大；行业主题指数中跟踪科创信息指数的基金产品问世时间最早，2022 年 5 月嘉实基金和华安基金各发行了一只科创信息 ETF 基金。 科创生物：科创生物医药龙头，展现包容性赋能成效，医疗耗材占比高，高估值高成长；尚未有产品布局。 科创高装：研发强度大，龙头企业增长稳健，重点布局机械设备，近期收益表现较好；尚未有产品布局。 科创 50：硬科技，估值吸引力渐强，跟踪产品规模最大，8 只产品合计规模超 500 亿元。 双创 50：兼顾软硬科技，囊括两市行业龙头；跟踪产品数量最多，16 家基金公司布局了 16 只产品，覆盖场外指数基金、ETF 基金、ETF 联接基金等不同类型。 风险提示 本报告基于历史数据分析，不构成任何投资建议。投资价值分析基于历史数据，指数未来可能会发生变化。受宏观经济环境、市场风格变化等因素影响，基金指数的业绩存在一定的波动风险。市场热度不及预期风险。 金融工程报告 2 敬请关注文后特别声明与免责条款 目录 1 科创板指数体系发展概述 ........................................................................................................... 5 1.1 科创板发展：坚守硬科技定位，规模及影响力蓬勃发展 .................................................................... 5 1.2 指数体系：指数设计不断创新，宽基行业均有覆盖 ............................................................................ 6 1.3 指数产品布局：宽基产品布局成熟，行业主题产品蓄势启航 ............................................................ 7 2 科创板指数系列巡礼 ................................................................................................................... 8 2.1 科创芯片 ................................................................................................................................................... 8 2.1.1 指数速览： 涵盖全产业链环节，汇聚芯片龙头企业 ................................................................... 8 2.1.2 同类差异： 中小盘风格，战略性新兴产业占比高 ....................................................................... 9 2.2 科创材料 ................................................................................................................................................. 11 2.2.1 指数速览： 覆盖基础、关键战略两大材料领域 ......................................................................... 11 2.2.2 同类差异： 中小盘风格，业绩成长性强 ..................................................................................... 12 2.3 科创信息 ................................................................................................................................................. 14 2.3.1 指数速览：首只科创行业指数，汇聚新一代信息技术产业龙头 .............................................. 14 2.3.2 同类差异： 硬科技含量高，指数弹性大 ..................................................................................... 16 2.4 科创生物 ..................................................................................