ESG定期跟踪报告：深交所发布ESG评价体系与指数，丰富市场ESG投资工具

证券研究报告 请务必阅读正文之后第 20 页起的免责条款和声明 深交所发布 ESG 评价体系与指数，丰富市场ESG 投资工具 ESG 定期跟踪报告｜2022.8.8 ▍ 中信证券研究部 ▍ 核心观点 张若海 数据科技首席分析师 S1010516090001 联系人：宋广超 2022 年 7 月 25 日至 8 月 7 日期间，聚焦 ESG 热点事件，其一为深交所发布ESG 评价体系与指数，其中创指 ESG 近三年相对母指数超额收益为 7.25%，丰富了市场 ESG 投资工具；其二为绿色债券标准委员会正式向市场发布《中国绿色债券原则》，标志着我国绿债发行规则走向统一。 ▍ ESG 热点事件聚焦 1—深交所发布 ESG 评价体系与指数，助力 ESG 投资落地。根据深交所官网信息，7 月 25 日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司正式推出国证 ESG 评价方法，发布基于该评价方法编制的深市核心指数（深证成指、创业板指、深证 100）ESG 基准指数和 ESG领先指数。 ▍ ESG 热点事件聚焦 2—《中国绿色债券原则》发布，绿债发行规范走向统一。7 月 29 日，绿色债券标准委员会正式向市场发布《中国绿色债券原则》。“绿债原则”明确了绿色债券定义及四项核心要素，进一步统一了标准，明确了募集资金应 100%用于绿色项目，是我国绿色债券市场的重要进展。 ▍ ESG 政策全景扫描：在中央、国务院、部委以及部分地方政府发文中，以员工待遇、员工安全保障、责任投资、绿色生产、清洁生产、绿色工厂、污染排放作为关键字匹配政策文本，2022 年 7 月 25 日至 8 月 5 日期间，共发文 22 份。发文单位为工信部，生态环境部，最高法，湖南、河南、浙江省政府，上海、广州、重庆和台州市政府等，其中关键词“绿色金融”热度最高，在政策文件中出现次数高达 9 次，占比 23%，其次为绿色生产、绿色工厂和清洁生产等。 ▍ ESG 市场动态：1）ESG 事件追踪：联想发行 2022 年初至今全球科技领域最大规模的 ESG 债券。2）碳交易市场动态：本阶段全国碳市场碳价稳定。2022 年 7 月 25 日至 8 月 5 日，本阶段全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 436,027 吨，总成交额 26,258,747.00 元，最高成交价 59.00 元/吨，最低成交价 57.00 元吨，8 月 5 日收盘价为 58.50 元/吨，较两周前（7 月 22 日）上涨 2.63%。截至 8 月 5 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 194,673,236 吨，累计成交额 8,532,335,058.08 元。3）ESG行业动态：本周新增四家境内 PRI 签署机构。 ▍ 国内 ESG 产品发行跟踪：新发 16 只 ESG 产品，以公募基金为主。截至2022 年 8 月 7 日，ESG 相关公募基金产品共 1007 个，其中 ESG 主题基金存续产品共 138 只，除未披露规模产品之外，净值总规模达到人民币2085.85 亿元；泛 ESG 公募基金存续产品共 869 只，产品净值总规模达到人民币 13,492.85 亿元。ESG 主题银行理财产品存续产品共 116 只，除未披露规模产品外，ESG 主题银行理财产品净值总规模达到人民币907.10 亿元。 ▍ 国内 ESG 公募基金产品收益跟踪：未见显著超额收益。2022 年 7 月 25日至 8 月 5 日，本阶段 ESG 主题基金平均收益为-1.03%，对比指数沪深300（-1.92%）与中证 500（-0.30%），相对沪深 300 超额收益为 0.88%，相对中证 500 超额收益为-0.73%。低碳及绿色发展概念基金本阶段绝对收益为-0.15%，相对沪深 300 超额收益为 1.77%，相对中证 500 超额收益 ESG 定期跟踪报告｜2022.8.8 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 2 为 0.15%。 ▍ ESG 指数跟踪：国内主要 ESG 指数未见显著超额收益。 ▍ 中信证券 ESG 评价体系指标跟踪。基于中信证券 ESG 评价体系，我们在跟踪报告中提示了部分月度指标的数据变动，各项数据均来自于企业公告或政府部门官网信息，保证了数据客观性。2022 年 7 月 25 日至 8 月 7日，管理层激励制度评价：共计 23 家上市公司公示了股权激励预案，其中医药行业占比最高；企业股权结构稳定性：科华控股管理层减持比例超过总市值 10%，达到 14.02%。 ▍ 风险因素：企业 ESG 数据披露不全面；相关政策推进不及预期；ESG 相关新闻覆盖不全。 oPnOoMqQxPnQmRtMpPsPxP9P9RaQsQmMsQnPkPoOyQkPnNyRbRrQmPMYtRvNuOqMzQ ESG 定期跟踪报告｜2022.8.8 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 3 目录 本期 ESG 热点事件聚焦 ................................................................................................... 5 深交所发布 ESG 评价方法和 ESG 指数 ............................................................................ 5 《中国绿色债券原则》发布，绿债发行规范走向统一 ....................................................... 8 ESG 政策全景扫描 ............................................................................................................ 9 国内：ESG 政策发文力度稳定 .......................................................................................... 9 海外：持续关注气候、洗绿等议题 .................................................................................. 11 资本市场 ESG 事件跟踪 ................................................................................................. 12 ESG 相关新闻事件 .......................................................................................................... 12 碳交易市场动态 ........................................................