电子行业半导体设备月报：设备国产化率提升，静待存储大厂启动扩产招标

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业月报 电子 2022 年 07 月 03 日 电子 优于大市（维持） 证券分析师 陈海进 资格编号：S0120521120001 邮箱：chenhj3＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《IGBT、MOS 渠道价格整体稳定，部分料号有所上涨——功率器件价格跟踪系列》，2022.6.8 2.《汽车电子月报-供给修复，需求为王》，2022.6.5 3.《汽车半导体行业深度-需求爆发叠加国产加速，汽车芯片十年腾飞期开启》，2022.5.26 4.《国产光刻胶：破晓而生，踏浪前行》，2022.5.19 5.《电动化&智能化燎原之势，汽车 连接器量价齐升主航道》，2022.5.17 半导体设备月报：设备国产化率提升，静待存储大厂启动扩产招标 [Table_Summary] 投资要点：  Q2 半导体设备招标力度有所减弱。我们选择部分晶圆厂以跟踪半导体设备招标和中标情况，样本主要包括华虹半导体、上海华力、燕东微、晶合集成、积塔半导体、长江存储、晋华集成等，数据来源为机电产品招标投标电子交易平台。2022 年 Q2，我们统计的样本晶圆厂共招标 241 台设备，披露中标 308 台设备，较 Q1 的招标和中标量有所下降。  上半年部分成熟制程产线扩产带动设备国产化率提升。从目前的半导体设备国产化率情况来看，2022 年上半年中标设备国产化率为 32%，较 2021 年的 21%有较大提升。由于考虑到今年上半年主要招标厂商为积塔半导体、华虹无锡等偏成熟制程的晶圆厂，且国产设备主要应用于成熟制程，所以设备国产化率较去年有明显提升。从细分设备来看，今年上半年中国产化率高于 30%的有去胶、清洗、刻蚀、CMP，国产化率在 10%~30%的有涂胶显影、薄膜沉积、热处理、量测，国产化率低于 10%的有离子注入、光刻设备。  中国大陆半导体设备销售增速好于全球表现。从半导体设备销售额来看，2022 年Q1 全球半导体设备销售额为 246.9 亿美元，同比增长 5%，而中国大陆半导体设备销售额为 75.7 亿美元，同比增长 27%。由于国内晶圆厂在持续扩产，所以带动中国大陆占全球半导体设备销售的比例从 2021 年 Q1 的 25%提升到 31%。  长江存储二期预计将启动设备招标。根据日经新闻报道，长江存储的第二座工厂最早将于今年底投产，而目前正处于安装设备阶段。根据湖北广电报道，长江存储二期项目于 2020 年 6 月开工，规划产能为 20 万片/月，是一期项目的 2 倍。根据机电产品招标投标电子交易平台上披露的信息，长江存储二期办公相关设施（会议室多媒体设备）已经开始采购，并预计在 2022 年 10 月交付使用。结合以上新闻报道以及招标情况，我们预计长江存储二期将在今年底或明年初进入投产阶段。考虑到半导体设备从订购到交付有一段时间，所以预计长江存储二期将陆续启动设备招标。  投资建议：建议关注设备平台型公司北方华创、中微公司等，以及细分赛道领先公司，包括拓荆科技、华海清科、芯源微、盛美上海等。  风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。 -31%-24%-18%-12%-6%0%6%2021-062021-102022-02沪深300股票报告网 行业月报 电子 2 / 8 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 半导体设备招标跟踪：成熟制程产线扩产带动设备国产化率提升 ............................... 4 2. 半导体销售跟踪 ........................................................................................................... 6 3. 晶圆厂动态跟踪：存储大厂预计将启动设备招标 ........................................................ 7 4. 风险提示 ...................................................................................................................... 7 股票报告网 行业月报 电子 3 / 8 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：半导体设备招标和中标数量跟踪（单位：台）....................................................... 4 图 2：半导体设备中标厂商的国产化率 ............................................................................ 4 图 3：不同设备的国产化率 .............................................................................................. 4 图 4：2022 上半年各类半导体设备的国产化率情况（括号内为各类设备的国产厂商份额） .................................................................................................................................. 5 图 5：统计晶圆厂样本范围 .......................................................................................