行业配置及主题跟踪周报：加强数字政府建设意见印发，数字基建或将提速

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 加强数字政府建设意见印发，数字基建或将提速 — —行业配置及主题跟踪周报（06.20-06.24） 2022 年 06 月 30 日 上 证指数-沪深 300 走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 8.45 -9.31 -12.89 沪深 300 5.74 -12.51 -24.80 黄 红卫 分 析师 执业证书编号:S0530519010001 huanghongwei@hnchasing.com 张 曦月 分 析师 执业证书编号:S0530522020001 zhangxiyue@hnchasing.com 相关报告 1 行业配置及主题跟踪周报（05.16-05.20）：“汽车下乡”预期升温，汽车板块或迎业绩修复 2022-05-23 2 行业配置及主题跟踪周报（05.09-05.13）：可再生能源补贴再获拨付，火电企业或迎修复 2022-05-18 3 行业配置及主题跟踪周报（05.05-05.06）：城镇化建设加速，释放基建增长空间 2022-05-12 核心摘要  投资建议：目前，我们判断市场大概率已经处于底部区间，但通胀高企和疫情反复等原因，市场环境较为复杂。我们建议关注这些方向：（ 1）类现金资产。例如：煤炭、地产、银行、（中字头）的建筑、水电、通信运营商等高分红、高股息资产；（2）独立于宏观经济周期的困境反转板块。例如产业周期反转的生猪养殖板块；（3）产销两旺的板块。未来 1-2 个季度，业绩改善预期从强到弱分别为：国防军工、家用电器、交通运输、通信、计算机；（4）新能源等赛道股。新能源等赛道股仍处于产业爆发阶段，仍有一定投资机会，重点关注有业绩支撑的赛道板块个股。  热点主题聚焦：（1）加强数字政府建设意见印发，数字基建或将再提速。 6 月 23 日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，充分释放数字化发展红利，全面开创数字政府建设新局面作出部署。我们认为，随着各地方政府对数字政府的建设规划的加快部署，与智慧政务、智慧城市和数字安全相关的行业或将蓄势加力，数字基建的需求和市场景气度都有望不断提升。相关标的有：浪潮信息、科大讯飞和启明星辰等 。（ 2）国常会 再提促汽车 消费，新 能源汽车 赛道高景气 有望延续 。 6 月 22 日召开的国务院常务会议指出，消费是经济主拉动力，是当前推动经济运行回归正轨重要发力点，促消费政策能出尽出。我们认为，在政策不断加码和消费的持续恢复下，新能源汽车赛道或将维持高景气，销售业绩也加快复苏。相关标的有:比亚迪和上汽集团等。（ 3）国电投海风竞配招标启动，持续看好海上风电板块机会。 6 月 23 日，国家电投发布二〇二二年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）招标公告，本次集采划分为 3 个区域，涉及福建、广东、广西、海南、江苏、上海、浙江、辽宁、天津、河北、山东 11 个省区，平均风速在 6-7.5m/s 不等，合计采购容量为 10.5GW。整体来看，随着地方性政策不断出台以及海上风机价格及施工成本的逐步降低，海风落地节奏或将进一步加快。其中，作为海风产业链的重要一环的海缆，在“十四五”期间或将率先受益。相关标的有：东方电缆和中天科技等。  热点主题收益表现：6 月 20 日-6 月 24 日热点主题中，涨幅靠前的为光伏逆变器、HIT 电池、散热、冷链物流和储能等。主要原因是新能源赛道持续景气和影响，相关板块受到追捧。跌幅排名前五的分别是采掘服务精选、黄金精选、煤炭开采精选、营销传播精选和聚丙烯，主要原因是相关板块当前估值过高，近期资金收紧出现的明显调整。  上周（6 月 20 日-6 月 24 日），申万一级行业中，从涨跌幅看，上周涨幅排名前五依次是电力设备、汽车、家用电器、国防军工和机械设 备；跌幅 前五的分 别是煤炭 、石油石 化、银行 、传媒和 公用事业；上周累计净流入排名前五是电力设备、家用电器、国防军工、汽 车和食品 饮料；上 周累计净 流出排名 前五是基 础化工、 有色金属、计算机、建筑装饰和电子。  风 险提示：相关政策推进不及预期；行业竞争加剧。 -40%-30%-20%-10%0%10%上证指数沪深300行业配置及主题跟踪报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 投资建议................................................................................................................... 3 2 热点主题聚焦............................................................................................................ 4 2.1 加强数字政府建设意见印发，数字基建或将再提速 ................................................................... 4 2.2 国常会再提促汽车消费，新能源汽车赛道高景气有望延续...................................................... 5 2.3 国电投海风竞配招标启动，持续看好海上风电板块机会 .......................................................... 5 3 市场高频数据跟踪..................................................................................................... 5 3.1 市场行情 ................................................................................................................................................... 5 3.2 行业流动性............................................................................................................................................... 6 3.3 行业估值水平 ...........................