每日点评2022年第27期：反弹接近前高，国企改革扛大旗

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点轮动报告原因：每日点评2022 年第 27 期反弹接近前高，国企改革扛大旗2022 年 5 月 30 日（星期一）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,149.060.60沪深 3004,029.020.69深证成份指数11,310.281.04中小板指7,792.641.08创业板指2,350.381.20行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%消费者服务9,850.673.60汽车9,039.472.34食品饮料28,241.222.22基础化工6,980.381.82国防军工8,300.211.49计算机4,588.731.43电力设备及新能源10,449.421.21电子6,637.381.20机械5,679.011.17石油石化2,607.711.10电力及公用事业2,556.611.08商贸零售3,776.610.98有色金属6,831.630.88通信3,268.840.78家电12,029.760.73轻工制造3,279.580.73交通运输1,934.340.72传媒2,031.210.52综合金融702.000.51钢铁1,751.560.41医药11,187.370.40综合3,654.890.36农林牧渔5,985.460.22纺织服装2,813.190.11建材8,263.440.02非银行金融6,790.22-0.00建筑3,568.04-0.45银行7,615.53-0.73煤炭3,332.32-1.01房地产5,261.81-1.24分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 802 室山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn走势回顾：主要指数早盘高开回落，随后持续震荡走强，收盘沪指涨 0.6%，报3149.06 点，接近前期高点；深成指涨 0.69%，报 11310.28 点；行业方面，多数上扬，其中消费者服务（+3.6%）、汽车（+2.34%）和食品饮料（+2.22%）领涨，房地产（-1.24%）、煤炭（-1.01%）和银行（-0.74%）领跌。两市成交成交额 8,110.1 亿元，北向资金今日净买入 70.49 亿元，上涨个股 2995家，下跌个股 1604 家。市场焦点：新热点现苗头，国企改革受关注。细分行业方面，消费者服务走强，汽车板块向产业链上下游扩散，酿酒行业、专业服务、旅游酒店、珠宝首饰、化纤行业等也有所活跃，轮番表现，而煤炭行业、航运港口、工程咨询服务、房地产开发、证券等回落明显，抑制指数表现。全市场涨停股票超 100 家，连板股票高达 30 家，中通客车 12 连板。截止收盘，涨停主要集中在国企改革、新能源和大消费，大科技、军工和地产链也有不错表现。作为新的热点，国企改革概念今天全面爆发，今年是三年任务收官年，接下来未完成项目或集中发力，国企改革有望受到持续关注。而《上海市加快经济恢复和重振行动方案》的出台意味着二季度国内疫情冲击经济的“至暗时刻”已过，政策面释放积极信号加持疫后复苏，资金关注点开始转向疫情后复苏的制造业和需求积压释放下的消费领域。我们认为，在国际地缘政治冲突不断和国内经济持续下行的抑制下，市场风险偏好一直被压制，4 月底开始，情况有所改善，以新能源、军工、半导体为主的年内估值大幅下移的成长板块止跌反弹，逐渐激活了市场做多信心，结构性行情仍可期待。伴随疫情管控的持续向好以及复产复工的逐步推进，当下基本面较之前发生明显好转，投资者也从前期的疫情拖累经济重视稳增长预期转向复产复工推动下的制造业和消费复苏，不过接下来仍要追踪政策加码下的基本面数据验证，经济能否快速企稳回升将有可能成为下一阶段左右市场的关键。风险提示：全球经济衰退风险，美联储紧缩风险，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2证券研究报告：策略研究/定期报告一、5.30 复盘：资金聚焦国企改革和疫后复苏主要指数早盘高开回落，随后持续震荡走强，收盘沪指涨 0.6%，报 3149.06 点，接近前期高点；深成指涨 0.69%，报 11310.28 点；行业方面，多数上扬，其中消费者服务（+3.6%）、汽车（+2.34%）和食品饮料（+2.22%）领涨，房地产（-1.24%）、煤炭（-1.01%）和银行（-0.74%）领跌。两市成交成交额 8,110.1亿元，北向资金今日净买入 70.49 亿元，上涨个股 2995 家，下跌个股 1604 家。新热点现苗头，国企改革受关注。细分行业方面，消费者服务走强，汽车板块向产业链上下游扩散，酿酒行业、专业服务、旅游酒店、珠宝首饰、化纤行业等也有所活跃，轮番表现，而煤炭行业、航运港口、工程咨询服务、房地产开发、证券等回落明显，抑制指数表现。全市场涨停股票超 100 家，连板股票高达30 家，中通客车 12 连板。截止收盘，涨停主要集中在国企改革、新能源和大消费，大科技、军工和地产链也有不错表现。作为新的热点，国企改革概念今天全面爆发，今年是三年任务收官年，接下来未完成项目或集中发力，国企改革有望受到持续关注。而《上海市加快经济恢复和重振行动方案》的出台意味着二季度国内疫情冲击经济的“至暗时刻”已过，政策面释放积极信号加持疫后复苏，资金关注点开始转向疫情后复苏的制造业和需求积压释放下的消费领域。上周五国务院国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，今日国企改革热度高涨，65 涨停23 连板；新能源&新能源汽车热度依然不减，今日 43 涨停 16 连板，值得一提的是，中通客车此前以新能源逻辑持续连板，今日叠加国企改革的热度再次实现连板，类似的还有东风科技凭借双热点实现 4 连板，钱江水利国改地产双逻辑 5 连板，特力 A 新能源&地产双逻辑 4 连板，浙江建投国改地产 3 连板——我们建议关注覆盖多重热点，增长逻辑更全面的标的。今日超过 5 只连板股的板块及标的有：国企改革：中通客车（12 板）、宝塔实业（5 板）、钱江水利（5 板）、东风科技（4 板）、茂硕电源（4 板）、粤传媒（3 板）、中天火箭（3 板）、浙江建投（3 板）、潍柴重机（3 板）、哈焊华通（2板）、青岛双星（2 板）、晋西车轴（2 板）、浦东建设（2 板）、凯文教育（2 板）等；新能源&新能源汽车：中通客车（12 板）、科陆电子（5 板）、东风科技（4 板）、特力 A（4 板）、茂硕电源（4 板）、潍柴重机（3 板）、宏柏新材（3 板）、青岛双星（2 板）、新纶新材（2 板）、林海股份（2 板）、亚星客车（2 板）、通宝能源（2 板）、英力特（2 板）、晨光新材（2 板）等；地产链：钱江水利（5 板）、特力 A（4 板）、浙江建投（3 板）、晋西车轴（2 板）、浦东建设（2 板）、瑞泰科技（2 板）等；军工板块有：宝塔实业（5 板）、中天火箭（3 板）、潍柴重机（3 板）、青岛双星（2 板）、飞亚达（2 板）等。请务必阅读最后一页股票评级