化工新材料行业周报：氢能产业发展中长期规划出台，产业链将迎繁荣发展期

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 Xml 氢能产业发展中长期规划出台，产业链将迎繁荣发展期 化工新材料行业周报（20220321-20220327） 行业周报 | 化工 证券研究报告 2022 年 03 月 27 日 分析师 杨晖 S0800520010003 13717871708 yanghui@research.xbmail.com.cn 联系人 郑轶 18810301712 zhengyi@research.xbmail.com.cn 王鲜俐 13023162796 wangxianli@research.xbmail.com.cn 侯星宇 17621840257 houxingyu@research.xbmail.com.cn 王家怡 13121133638 wangjiayi@research.xbmail.com.cn 相关研究 化工：短期波动中寻求中期确定性，上游资源+ 必 选 消 费 + 电 价 套 利 — 化 工 行 业 周 报（20220314-20220320） 2022-03-20 化工：专题推荐生物柴油，地沟油变身绿色能源—化工新材料行业周报（20220314-20220320） 2022-03-20 化工：纯，现代工业生产中极致的魅力—纯化过滤专题报告之一：离子交换与吸附树脂行业报告 2022-03-20 Tabl e_Title ● 核心结论 Table_Summary 三氯氢硅和生物柴油价格上行： 本周三氯氢硅山东地区报价为 2.05 万元/吨，与上周环比+13.89%。下游多晶硅新增产能投放拉动三氯氢硅需求，短期供需错配支撑三氯氢硅价格上行。本周生物柴油 FAME、RME、SME、PME 价格分别为 1972.8 美元/公吨、2187.8 美元/公吨、2002.8 美元/公吨、1927.8美元/公吨，较上周分别增长+12.80%、+12.25%、+10.10%、+22.09%。当前欧洲柴油短缺形势加剧，预计 3 月库存将达 2018 年以来最低水平，生物柴油作为替代品，价格大幅上涨。 云天化联合玉溪市政府、亿纬锂能、恩捷股份、华友控股进军粘土锂矿及锂电材料。2 月 16 日，云天化宣布与玉溪市人民政府、恩捷股份、亿纬锂能、华友控股在玉溪市共同设立两家合资公司，具体合作包括：1）共同开发粘土锂矿，2）投资合计约 517 亿建设新能源电池、锂电池隔离膜、磷酸铁及磷酸铁锂、铜箔项目等电池配套项目，分别在 2023、2025、2030 年前建成完成。本次合作联合了磷矿、锂电池、隔膜及正极企业，上下游多方角色入局将为项目落地提供有力的资源支持及技术支撑，有望成为锂电行业远期发展趋势。 专题推荐：氢能产业发展中长期规划出台，产业链将迎繁荣发展期 氢能产业发展中长期规划（2021-2035）规划出台，国家定调氢能产业发展大趋势。3 月 23 日，发改委公布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》，对氢能创新体系、基础设施、多元应用、政策保障等方面进行了具体的规划。《规划》指出到 2025 年，初步建立较为完整的供应链和产业体系，初步建成以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，燃料电池辆保有量约 5 万辆，可再生能源制氢量达到 10-20 万吨/年。到 2030 年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，产业布局合理有序，可再生能源制氢广泛应用。到 2035 年，形成氢能产业体系，构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态。可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升，对能源绿色转型发展起到重要支撑作用。 建议关注：东岳集团（0189.HK）、卫星化学（002648.SZ）、宝丰能源（600989.SH）、滨化股份（601678.SH）等。 风险提示：相关政策推行不及预期等。 行业周报 | 化工 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022 年 03 月 27 日 索引 内容目录 核心观点 .................................................................................................................................. 4 专题推荐：氢能产业发展中长期规划出台，产业链将迎繁荣发展期 ........................................ 5 新材料子板块基本面跟踪 ....................................................................................................... 12 行业跟踪-磷化工：第 2 批目录电池配套，LFP 车型占比 75% ........................................ 12 行业跟踪-氟化工：本周 6F 价格暂稳 ............................................................................... 16 行业跟踪-可再生能源：1 月装机同比大增，预计全年迎来高景气 ................................... 18 行业跟踪-氢能源：氢能产业发展中长期规划（2021-2035）规划出台 ............................ 22 行业跟踪-合成生物：双碳目标下的重点产业 ................................................................... 24 行业跟踪-再生行业：政策推动行业发展，2022 年全球需求加码 ..................................... 29 行业跟踪-碳纤维：行业高景气延续，国产布局迎来良机 ................................................. 33 行业跟踪-国六概念：万润股份 2022Q1 预计归母净利润同比增长 59.38% - 89.74% ...... 36 行业跟踪-可降解塑料：首个全球限塑令通过决议，行业将迎来高增长 ........................... 39 行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破 .......................................... 42 风险提示 ................................................................................................................................ 43 图表目录 图 1：2020 年国内氢气产量在 2500 万吨..............