机械行业周报(2022年3月第4周)：氢能产业规划发布；持续看好新能源设备、工业气体、培育钻石

http://research.stocke.com.cn 1/30 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 公司研究类模板 行业周报 机械行业 报告日期：2022 年 3 月 27 日 氢能产业规划发布；持续看好新能源设备、工业气体、培育钻石 ──机械行业周报（2022 年 3 月第 4 周） [table_zw] 公司研究类模板 行业研究｜机械设备｜证券研究报告 【核心组合】先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、杭氧股份、上机数控、奥特维、新强联、杰瑞股份、华测检测、海目星、宏华数科、凯美特气/金辰股份/罗博特科 【重点股池】青鸟消防、先惠技术、天宜上佳、运达股份、日月股份、恒立液压、双环传动、乐惠国际、利元亨、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、精测电子、天合光能、春风动力、浙江鼎力、中联重科、建设机械、捷昌驱动、国茂股份、中铁工业、华铁应急、东睦股份、聚光科技、炬子科技、银都股份、八方股份、天通股份、精功科技、中密控股、锐科激光、柏楚电子、广电计量、杭叉集团、康力电梯、杰克股份、弘亚数控、华特气体、威唐工业 【上周报告】【中兵红箭】深度：培育钻石+工业金刚石，兵器集团智能弹药龙头军民品双驱动。【春风动力】关税豁免预期升温；公司大排量两轮车出口有望成为新增长点。【巨星科技】美国关税豁免涉及公司产品；未来业绩弹性大。【杭可科技】股权激励彰显信心，今明年业绩有望提速。【海目星】中标亿纬锂能 4.3 亿订单，全年新签订单有望持续高增长。【乐惠国际】新建长沙、沈阳鲜啤 30 公里工厂，“百城百厂”战略加速推进。 【核心观点】看好新能源设备、半导体设备，工业气体、培育钻石、碳化硅景气度高 【光伏/风电设备】本周隆基再次上调硅片价格、上调幅度约 2%，光伏需求向上。中来股份拟扩 10 万吨硅料，采用硅烷流化床法，颗粒硅行业再添新玩家。中利集团、润阳股份分别计划建 5GW 异质结电池，异质结电池产业化有望加速。光伏设备持续推荐晶盛机电、迈为股份、奥特维、上机数控、金辰股份、捷佳伟创等。 2022 年 1-2 月风电并网 5.73GW（+60%），同比增长 2.17GW。初步统计，至少已经有 22个省公布具体的装机规模，22 省规划的“十四五”期间，风电、光伏的总规模超过 600GW。假设风电和光伏各占 50%，风电十四五期间累计新增 300GW 装机量，2021 年新增约 48GW装机量，预计未来四年仍有年均超过 60GW 装机量。风电主要公司 2022 年估值进入 20-30倍区间，推荐运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好新强联、东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【锂电设备】中汽协发布 1-2 月新能源车销量 76.5 万辆，同比增长 155%；其中 2 月 33.4万辆，同比增长 184%，超市场预期。新能源车国内零售渗透率 21.8%，较 2021 年同期8.1%的渗透率提升 13 个百分点。乘联会预计 2022 年新能车销量 600 万辆，渗透率 22%。看好 4680 大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐锂电设备龙头先导智能、先惠技术、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光、威唐工业，看好斯莱克、震裕科技、宁波精达等。 【半导体设备】SEMI 预估 2022 年全球前端晶圆厂设备支出总额同比增长 18%、达 1070亿美元，创历史新高；河北同光发布 IPO 上市辅导备案报告，计划建 2000 台 SIC 生长炉基地、年产 60 万片 SIC 衬底加工基地，拟总投资 40 亿元。三安光电与理想汽车成立合资公司，布局车用 SiC 芯片及模块市场。推荐罗博特科、晶盛机电、北方华创；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【工业气体】受俄乌冲突影响，稀有气体价格短期涨速加快。本周氪气、氙气、氖气价格持续上涨，分别达 4.6 万元/立方、44.5 万元/立方、1.25 万元/立方。预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，有望培育出大市值公司，海外可比公司 6000-10000 亿市值；[table_invest] 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 三一重工 买入 徐工机械 买入 恒立液压 买入 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 金辰股份 买入 上机数控 买入 先惠技术 买入 华测检测 买入 杭氧股份 买入 巨星科技 买入 乐惠国际 买入 [Table_users] 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：李锋 执业证书号：S1230517080001 lifeng1@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn [Table_relate] 报告撰写人：邱世梁、王华君、李锋、李思扬 联系人：张杨、林子尧、何家恺 股票报告网 [table_page] 行业周报 http://research.stocke.com.cn 2/30 请务必阅读正文之后的免责条款部分 看好电子特气国产替代，俄乌冲突导致短期价格的波动将使国内工业气体公司受益。推荐凯美特气，看好杭氧股份、华特气体、金宏气体。 【培育钻石】培育钻石景气度向上。推荐中兵红箭，看好力量钻石、黄河旋风、国机精工、四方达等。 【工程机械】受疫情影响，CME 预估 2022 年 3 月挖掘机（含出口）销量 40000 台左右，同比增速-49%左右，降幅环比下降 36 个 pct 左右。伴随重大项目开工，预计 Q2 下滑幅度将收窄，2022 年挖机销量 31 万台左右，同比下降 10%左右。推荐三一重工、恒立液压、浙江鼎力、杭叉集团、徐工机械；看好中联重科、建设机械、安徽合力、华铁应急。 【油气装备】ICE 布油超 110 美元/桶，创 8 年新高，推荐杰瑞股份、中密控股，看好中海油服等。 【检验检测】推荐华测检测；持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。 【消费升级/海外出口】预计出口产业链成本端将会边际改善。2 月行业中大排量两轮车同比+37%，公司 250cc+两轮车同比+348%。重点推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动、浙江鼎力、巨星科技、永创智能、金马游乐。 【消防电子】国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》通知，强调十四五消防安全生产治本攻坚重点包括电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态，并督促餐饮等行业力争安装燃气泄漏报警装置。重点推荐青鸟消防；看好国安达。 【数码喷印】希音拟投资 150 亿元在广州建设“希音湾区供应链总部”，此举预计将加速国内数码印花渗透率快提升。重点推荐宏华数科、东方精工。 风险提示：1）基建及地产投资低于预期；2）新冠疫情扩散超预期风险。 股票报告网 [table_page] 行业周报 http://