陕西莱特光电材料股份有限公司

陕西莱特光电材料股份有限公司 SHAANXI LIGHTE OPTOELECTRONICS MATERIAL CO., LTD. （陕西省西安市高新区隆丰路 99 号 3 幢 3 号楼） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二一年六月科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 免责声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 陕西莱特光电材料股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 陕西莱特光电材料股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数/股东公开发售股数（如有） 本次拟发行股份不低于 40,243,759 股（含 40,243,759 股，且不低于本次发行后公司总股本的 10%，以中国证监会同意注册后的数量为准）（本次发行原股东不公开发售股份） 占发行后总股本的比例 不低于 10% 每股面值 1.00 元 每股发行价格 【●】元/股 预计发行日期 【●】年【●】月【●】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后的总股本 不低于【●】股（不包括超额配售选择权） 保荐机构（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日 【●】年【●】月【●】日 陕西莱特光电材料股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本公司特别提醒投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本招股说明书第四节披露的风险因素，审慎作出投资决定 报告期内，公司认为可能对持续经营产生重大不利影响的风险因素在本招股说明书“第四节 风险因素”中进行了分析并披露。请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注下列风险： （一）第一大客户京东方集中度较高的风险 报告期内，公司向京东方销售收入占主营业务收入的比例分别为 75.81%、86.16%、74.22%，京东方为公司第一大客户。 京东方自 2020 年 10 月起通过天津显智链和苏州芯动能间接持有公司的股份，天津显智链持有公司 4.17%的股份，苏州芯动能持有公司 0.60%的股份。京东方持有天津显智链和苏州芯动能股权的具体情况详见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“七、关联方、关联关系”之“（十一）报告期内其他关联关系”。 公司存在对第一大客户京东方集中度较高的风险，具体包括： 1、公司主要收入来源于京东方的风险 2018 年至 2020 年，公司对京东方的收入占主营业务收入比例超过 70%，公司面向京东方销售收入占主营业务收入的比例较高。鉴于京东方公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程，需要对供应商技术研发能力、量产水平、专利技术、品牌形象、质量控制及器件评测能力等进行全面的考核和评估，而且对产品建立了严格的方案设计及测试程序。若未来公司无法在京东方的材料供应商中持续保持优势，无法继续维持与京东方的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大影响。 陕西莱特光电材料股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 2、与京东方之间商业合作的技术迭代风险 京东方作为国际领先的显示面板制造商，其产品对于材料的性能要求极高。由于目前 OLED 显示行业尚在快速发展阶段，京东方的各类显示面板产品每隔一段时期均需要进行更新、升级，在新产品中除了使用原有的材料外，也会对新材料进行测试，对于材料性能的要求也在不断更新迭代中。如果公司不能及时跟进京东方的需求，或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进，则公司与京东方之间的商业合作可能面临技术迭代的风险，进而影响公司业绩。 3、京东方自身经营情况的风险 目前全球显示行业竞争正在不断加剧中，三星、LG 等韩国厂商凭借先入优势在 OLED 面板领域占据了约 80%的市场份额。近年来，随着以京东方为代表的国内 OLED 面板厂商技术的提升以及产能的快速扩张，国内 OLED 显示面板企业正在快速追赶中。若未来 OLED 面板市场竞争进一步加剧，而京东方等公司的产品不能够持续获得下游手机、电视等终端应用领域厂商的认可，则可能影响京东方产品销量，进而传导至上游材料供应商，对公司经营业绩产生不利影响。 4、公司对京东方产品销售价格下降的风险 成本优化是 OLED 行业快速发展的必要条件，因此 OLED 行业普遍存在年降的政策。根据公司与京东方签订的框架协议，公司同一合同产品的价格每年需要降价，且合同价格为最优价格。报告期内，公司销售给京东方的产品的销售价格逐年有所下降。若公司未来不能通过持续的工艺改进、产品创新来提升公司产品的综合竞争力，则公司可能面临产品降价