化工行业新材料周报：预计全球半导体年销售额将创下新高，广信材料年产5万吨电子感光材料获环评批复

国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 2021 年 12 月 10 日 行业研究 评级：推荐(维持)研究所 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 15120081690 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师： 董伯骏 S0350521080009 15210959531 dongbj@ghzq.com.cn [Table_Title] 预计全球半导体年销售额将创下新高，广信材料年产 5 万吨电子感光材料获环评批复 ——化工行业新材料周报 最近一年走势 相对沪深 300 表现 表现 1M 3M 12M 化工 -1.07% -7.70% 32.99% 沪深 300 -0.24% 2.44% -6.46% 相关报告 《磷化工和钛白粉企业进军磷酸铁，大有可为（推荐）*化工*董伯骏，李永磊》——2021-09-09 投资要点：  核心逻辑 化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料优质标的，主要包括电子化学品（半导体材料、显示材料、5G 材料等）、新能源材料、医药中间体等领域。给予行业“推荐”评级。  行业信息更新： 半导体相关： 12 月 10 日，大半导体产业网报道：12 月 9 日，美国半导体行业协会（SIA）于官网表示，SIA 已于 12 月 1 日向美国贸易代表办公室 (USTR)提交了申请，敦促取消针对中国的 301 条款关税，并表示这些关税政策正在加剧芯片短缺带来的困扰，阻碍美国的经济发展，加剧损害了美国消费者的利益。 12 月 7 日，半导体器件应用网报道：半导体行业协会预计，今年全球半导体的销售额将达到 5530 亿美元，创下新高，同比增长 25.6%。 新能源材料相关： 12 月 8 日，中国能源网报道：国家发展改革委等部门关于印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和 5G 等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》的通知。《通知》提到：坚持集约化、绿色化、智能化建设，加快节能低碳技术的研发推广，支持技术创新和模式创新。鼓励使用风能、太阳能等可再生能源，通过自建拉专线或双边交易，提升数据中心绿色电能使用水平，促进可再生能源就近消纳。支持模块化氢电池和太阳能板房等在小型或边缘数据中心的规模化推广应用。结合储能、氢能等新技术，提升可再生能源 0.00000.14550.29090.43640.58190.7274化工沪深300证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 2 重点关注公司及盈利预测 重点公司 股票 2021-12-10 EPS PE 投资 代码 名称 股价 2020 2021E 2022E 2020 2021E 2022E 评级 002643.SZ 万润股份 23.63 0.56 0.74 0.92 39.21 32.08 25.67 买入 300054.SZ 鼎龙股份 24.36 -0.17 0.29 0.42 -110.39 85.03 57.82 买入 300285.SZ 国瓷材料 43.20 0.6 0.79 0.99 78.91 54.50 43.48 买入 300398.SZ 飞凯材料 21.40 0.45 0.65 0.79 39.86 33.09 26.93 买入 300481.SZ 濮阳惠成 23.32 0.7 0.80 1.03 29.04 29.12 22.71 买入 600160.SH 巨化股份 12.60 0.04 0.25 0.45 229.57 50.70 28.02 买入 603010.SH 万盛股份 27.71 1.14 1.78 2.21 19.66 15.59 12.54 买入 603078.SH 江 化 微 28.81 0.408 0.30 0.69 88.80 97.10 42.00 增持 603260.SH 合盛硅业 145.86 1.5 7.27 9.31 22.34 20.07 15.66 买入 603650.SH 彤程新材 52.47 0.7 0.80 1.14 44.25 65.99 46.09 资料来源：Wind 资讯，国海证券研究所（公司盈利预测来自 wind 一致预期） 在数据中心能源供应中的比重。 重点企业信息更新： 广信材料：12 月 8 日，公司发布关于全资子公司年产 5 万吨电子感光材料及配套材料项目获得环评批复暨对外投资的进展公告：2021年 12 月 6 日，赣州市行政审批局对公司年产 5 万吨电子感光材料及配套材料项目环境影响评价文件作出了审批决定。 风险提示：疫情可能引发市场大幅波动的风险；替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 3 内容目录 1、 重点标的信息更新 .................................................................................................................................................. 5 2、 板块数据跟踪 ....................................................................................................................................................... 15 3、 风险提示 .............................................................................................................................................................. 34 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 4 图表目录 图 1：费城半导体指数 ................................................................................................................................................... 7 图 2：北美半导体制造商出货额 .................................................................................................