专题报告：2021年三季报公募基金十大重仓股持仓分析

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 【专题报告】 2021 年三季报公募基金十大重仓股持仓分析  从三季报披露的数据中分析，偏股型公募基金整体规模略有增加，相比较 2021年二季报总体规模增加 558.95 亿。其中采矿业增加最多为 409.68 亿，卫生和社会工作规模减少最大，相比 2021 年二季报减少 603.26 亿。。  中信一级行业分布 从中信一级行业分布来看，公募基金权益十大重仓股总规模减少 337.74 亿，其中规模增长最多的行业为：基础化工、有色金属、电力设备及新能源，规模下降最多的行业为食品饮料、医药、电子。公募基金重仓的行业分别为：医药、食品饮料、电力设备及新能源、电子、基础化工、有色金属、计算机，七个行业的十大重仓股持仓规模均在 1000 亿以上，医药行业超过食品饮料行业为偏股主动型基金配置最多的行业。公募基金持仓最小的行业为纺织服装、商贸零售、综合金融、综合。 另外，对比沪深 300 的行业分布，其中电力设备及新能源、医药、基础化工、电子超配为 6.89 %、4.71 %、4.62 %、4.22 %，银行、非银金融低配-8.74 %、-9.24%。  持仓个股分析 从持仓个股规模来看，宁德时代持有规模最大为 1173.02 亿，贵州茅台为1070.15 亿、药明康德 737.42 亿。从持仓个股的增加比例来看，50 个个股增加比例均在 5%以上，美迪西、浙江自然、华利集团增加比例最大为 21.1%、19.99 %、19.43%。  百亿基金持仓变化分析 84 只百亿基金持有规模最大的 top5 名单为：贵州茅台、五粮液、海康威视、宁德时代、药明康德；持有规模变化最多的为凯莱英，规模增加 45.56 亿；百亿基金持仓中仅基础化工行业持有规模增加均超过 100 亿；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子，持有规模均超过 1100 亿。  南下资金持仓分析 2021 年三季度十大重仓股中所有偏股主动型基金共持有港股规模达 2353.65亿，相比 2021 年二季度 3552.88 减少 1199.23 亿，目前共持有 235 只港股，其中 TOP20 的持仓规模达 1736.08 亿，占比达到 73.76%。其中腾讯控股占比达 16.25%，药明生物占比达 7.33%。按照 QDII 基金公布的重仓股名单，其持仓最多个股为腾讯控股、香港交易所，持有规模分别为 44.55 亿、16.73 亿。  风险提示： 本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。 证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：S0360517100001 相关研究报告 《机构“含电量”持续增加，电新未来还有机会吗？》 2021-08-12 《综合模型择时系列之三：锦上添花，强中更强，综合兵器 V3》 2021-08-15 《数据探索的择时系列之一：多管齐下，四两拨千斤》 2021-10-09 《CANSLIM 2.0 投资法——华创金工大师系列成长型之一》 2021-10-16 《中小盘投资或正当时——博时智选量化多因子产品解析》 2021-10-19 华创证券研究所 金融工程 专题报告 2021 年 10 月 28 日 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 投资主题 报告亮点 每个季度基金持仓数据是市场关注的重点，基金十大重仓股更是市场机构投资者投资风格的真实展现，本文基于公募基金三季报十大重仓股持仓数据进行分析，第一时间挖掘持仓数据背后的机构投资者投资风格的变化。在对基金的持仓分析中，我们不仅从证监会的行业分类进行了分析，还考虑了中信一级行业分类，两者的结果相互印证，多维度的分析三季报中公募基金的重仓行业及增持最多的行业。同时还从总规模和总占比的角度分析了基金重仓股中持仓变化最大的个股。除此之外结合最新的资金动向，统计公募基金在港股市场的布局情况，百亿基金的持仓变化等进行分析。 投资逻辑 公募基金的持仓一般偏向中长期风格，通常来说基金的行业偏向有一定的持续性，通过对基金三季报中公募基金的持仓个股进行分析，挖掘公募基金在三季报中增持的行业与个股。另外，通过与沪深 300 的行业风格进行对比，挖掘基金重仓股的超配行业。 nMqNqOrRxPsNwOvMoRsOoN6M9R7NsQrRtRqRkPpOnNlOmOwPaQrQtNxNtRsOvPmNsM 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 目 录 一、2021 年三季度市场回顾及新发基金统计 ........................................................................ 5 （一）2021 年三季度市场回顾 ........................................................................................ 5 （二）2021 年三季度新发基金统计 ................................................................................ 8 二、十大重仓股行业分布统计 ................................................................................................. 9 （一）证监会行业总分布 ................................................................................................. 9 （二）十大重仓股在中信一级行业分布 ....................................................................... 12 三、十大重仓股个股持仓分析 ............................................................................................... 15 （一）偏股主动型基金增持个股统计分析 ................................................................... 15 （二）偏股主动型基金减持个股统计分析 ................................................................... 18 （三）偏股主动型基金持仓最多 TOP20 .................................................