南方科技100ETF：配置正当时

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 南方科技 100ETF：配置正当时 [Table_ReportTime] 2021 年 09 月 22 日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究负责人 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 张雨蒙 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500520080001 联系电话：+86 15000734462 邮 箱：zhangyumeng@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 邮编：100031 [Table_Title] 南方科技 100ETF：配置正当时 [Table_ReportDate] 2021 年 09 月 22 日 [Table_Summary] 科学技术是第一生产力，科技产业对国家的重要性不言而喻。作为一个拥有巨大潜力的行业，科技的创新与发展得到了国家的大力支持。 ➢ 科技产业具有国家政策的支持。自 2017 年十九大以来，国家出台了强化前沿关键科技研发、强化国家战略科技力量等对科技产业的支持举措。 ➢ 国家对科技的投入不断增加。根据国家统计局数据，从 1995 年开始，每年研究与试验发展折合全时人员与研究与试验发展经费支出都在不断加大，与此同时科技企业孵化器的数量不断增加。 ➢ 通信设备、计算机及其他电子设备制造业发展迅速。近 20 年以来，科技产业中比较重要的通信设备、计算机及其他电子设备制造业营业收入逐年递增。 中证科技 100 指数（指数代码：931187.CSI，以下简称“科技 100”）发布于 2019 年 5 月 30 日，从沪深两市的科技主题空间选取 100 只研发强度较高、盈利能力较强且兼具成长特征的科技龙头公司股票作为指数样本股，采用自由流通市值加权。指数呈现高成长高盈利特征，交投活跃，风险收益表现优异。 ➢ 指数长期收益优于中证 500 等宽基指数：自基日 2014 年 6 月 13 日到2021 年 9 月 15 日，指数年化收益率 20.70%，夏普比率 0.72，整体优于中证 500、沪深 300 及创业板指等主流宽基指数。 ➢ 指数具备高成长高盈利的特征：科技 100 指数在上市以来的营业收入同比、归母净利润同比等成长指标，销售毛利率、ROE 等盈利指标，流动比率、速动比率等流动性指标，以及资产负债率等指标上，显著优于同期主流宽基指数。 ➢ 指数估值水平较低：指数的 PE 和 PB 处于近一年来较低水平，当前是比较好的配置机会。 南方中证科技 100ETF（认购代码：159853，以下简称“科技 100ETF”）由南方基金管理股份有限公司于 2021 年 6 月 28 日发行。 ➢ 基金经理为龚涛：伦敦城市大学人工智能博士，投资经理年限 2.18 年，在任管理基金数 6 只，在管基金总规模 31.49 亿元。 ➢ 基金管理人：截止 2021 年 9 月 15 日，南方基金 ETF 规模约 700 亿，在全市场公募基金中排名第 5。 风险因素：宏观经济下行；股市波动率上升；金融监管力度抬升超预期。本基金属于股票型基金，预期风险收益水平较高；历史表现不代表未来。 hVcXrUaUiUgX8OaO7NmOpPtRnMeRmMxOjMnPoM9PpOqONZrMzQwMnOnR 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、受益国家政策，科技产业长期发展前景可期 ........................................................................... 4 二、科技产业链精选龙头: 中证科技 100 指数 ............................................................................... 7 2.1、指数基本信息 ........................................................................................................ 7 2.2、指数表现：长期收益优于中证 500、沪深 300 等宽基指数...................................... 8 2.3、指数流动性：交投活跃 .......................................................................................... 9 2.4、市值分布：市值分布比较均衡，覆盖大中小盘 ...................................................... 9 2.5、行业分布：重仓电子、电力设备及新能源、计算机、医药行业 ........................... 11 2.6、上市板分布：主板、创业板占比较高 ................................................................... 12 2.7、相较于主流宽基指数，指数呈现高成长高盈利特征 ............................................. 13 2.8、估值水平：PE 处于近 1 年 2.05%的百分位 ............................................................ 16 2.9、指数成分股：精选电子及电新板块龙头 ............................................................... 17 三、南方中证科技 100ETF 正在发行（认购代码：159853） ....................................................