基金经理画像16：富国基金毕天宇

0请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM基金经理画像16：富国基金毕天宇证券研究报告 Research Report2021年08月11日于明明 金融工程与金融产品 首席分析师编号：S1500521070001电话：18616021459邮箱：yumingming@cindasc.com钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究负责人编号：S1500521070002电话：15121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com1请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM投资要点◆ 毕天宇，工商管理硕士，2002年3月加入富国基金，现任富国基金权益投资部投资总监，基金经理年限15.70年，在管基金3只，在管基金总规模61.72亿元。2007年4月27日起任富国天博创新主题偏股混合型证券投资基金基金经理。◆ 富国天博创新主题成立于2007年4月27日，截至2021年6月30日，基金规模为33.81亿元。⚫任职以来，基金实现累计收益407.05%，年化收益为12.03%，年化超额收益11.36%；⚫分阶段来看，基金多数年度收益及收益回撤比优于业绩基准指数，季度胜率63.79%、月度胜率61.85%；⚫从大类资产来看，产品保持高仓位运作，2021Q2股票仓位为92.86%；⚫从投资风格来看，持仓股票较为偏好大市值、成长风格，2季度加仓中盘成长股；⚫中信一级行业上，基金重仓医药、电子行业，2020年年末合计占比为31.16%，相对基准超配医药、基础化工、机械，低配非银行金融、银行、食品饮料；中信三级行业上，重仓集成电路（9.06%）、电子化学品（8.69%）、白酒（8.25%） ；⚫换手率水平低于行业平均，2020年的基金年化换手率测算为1.07，低于行业中位数3.23；⚫持股集中度较低、近期有所下降，2021年2季度前十大重仓股集中度为43.59%；⚫T-M模型与H-M模型都显示，基金任职以来具有显著的选股能力；⚫长期重仓股超额收益突出，近10年持有超过5期的基金重仓股共12只，其中8只取得正收益，9只取得了超越大盘指数的涨幅。nMpMnOsNnOsNpMoNvNqMmQaQdNbRsQqQpNoPlOmMzRjMnMsQ8OoPrMNZmRrRNZoOpR2请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM投资要点◆ 毕天宇，工商管理硕士，2002年3月加入富国基金，现任富国基金权益投资部投资总监，基金经理年限15.70年，在管基金3只，在管基金总规模61.72亿元。2014年6月20日起任富国高端制造行业基金基金经理。◆ 富国高端制造行业成立于2014年6月20日，截至2021年6月30日，基金规模为20.00亿元。⚫任职以来，基金实现累计收益294.10%，年化收益为21.20%，年化超额收益15.26%；⚫分阶段来看，基金多数年度收益及收益回撤比优于业绩基准指数，季度胜率60.00%、月度胜率65.52%；⚫从大类资产来看，产品保持高仓位运作，2021Q2股票仓位为93.13%；⚫从投资风格来看，持仓股票近期较为偏好大市值、长期偏好成长风格，2季度加仓中盘成长股；⚫中信一级行业上，基金重仓医药、电子行业，2020年年末合计占比为32.73%，相对基准超配医药、基础化工、电子，低配家电、房地产、农林牧渔；中信三级行业上，重仓电子化学品（8.97%）、集成电路（8.88%）、白酒（8.25%）；⚫换手率水平低于行业平均，2020年的基金年化换手率测算为1.12，低于行业中位数3.23；⚫持股集中度较低、近期有所下降，2021年2季度前十大重仓股集中度为42.36%；⚫T-M模型与H-M模型都显示，基金任职以来具有显著的选股能力；⚫长期重仓股超额收益突出，持有超过9期的基金重仓股共7只，其中7只取得正收益，5只取得了超越行业指数的涨幅。风险提示：基金经理历史业绩不代表未来，请投资者知悉。3请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM目录◆ 基金经理介绍◆ 代表产品介绍一：富国天博创新主题◆ 代表产品介绍二：富国高端制造行业4请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM基金经理介绍毕天宇，工商管理硕士，基金经理年限15.70年，在管基金3只，在管基金总规模61.72亿元。曾任中国燕兴桂林公司汽车经营部经理助理、中国北方工业上海公司经理助理、兴业证券股份有限公司研究员，2002年3月加入富国基金，现任富国基金权益投资部投资总监。资料来源： Wind，信达证券研发中心图表1、基金经理在管基金产品代码产品名称基金类型任职日期任职以来回报（%）规模（亿）519035.OF富国天博创新主题偏股混合型基金2007-04-27407.0533.81000513.OF 富国高端制造行业普通股票型基金2014-06-20294.1020.00008138.OF 富国龙头优势偏股混合型基金2020-01-1459.797.905请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM代表产品：富国天博创新主题富国天博创新主题(519035.OF)成立于2007年4月27日，是富国基金旗下的一只偏股混合型基金，毕天宇自成立日起担任基金经理。截至2021年6月30日，基金规模为33.81亿元，截至2020年12月31日，机构投资者持有比例为47.26%。资料来源： Wind，信达证券研发中心图表2、代表产品基本资料基金简称富国天博创新主题产品代码519035.OF基金经理毕天宇产品类型偏股混合型基金规 模 （ 亿 ） 33.81成立时间2007-04-27任职时间2007-04-27业绩基准沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+同业存款利率*5%投资目标本基金主要投资于具有良好成长性的创新主题类上市公司，在充分注重投资组合收益性、流动性与安全性的基础上，力争实现资本的长期稳定增值。投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具任期回报407.05%费率结构申购费率0.00%-1.80%赎回费率0.00%-1.50%管理费率1.50%托管费率0.25%6请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM截至2021年6月30日，基金规模为33.81亿元。代表产品：富国天博创新主题资料来源： Wind，信达证券研发中心图表3、基金历史规模（亿）7请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM截至2020年12月31日，基金机构投资者持有比例为47.26%。代表产品：富国天博创新主题图表4、基金持有人结构资料来源： Wind，信达证券研发中心8请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM截至2021年8月5日，基金实现累计收益407.05%，年化收益为12.03%，超越基准的收益为365.40%，年化超额收益11.36%。基金业绩表现：年化收益为12.03%、年化超额收益11.3