电气设备行业跟踪报告：2021年第11届中国汽车论坛，新起点、新战略、新格局，推动汽车产业高质量发展

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 电气设备行业跟踪报告 推荐（维持） 2021 年第 11 届中国汽车论坛：新起点、新战略、新格局——推动汽车产业高质量发展  事件：2021 年 6 月 17-19 日，以“新起点、新战略、新格局——推动汽车行业高质量发展”为主题的 2021 第 11 届中国汽车论坛，于上海嘉定举办。设置“1场闭门峰会+1 个大会论坛+2 个中外论坛+12 个主题论坛”，全面集聚政府主管领导、全球汽车企业领袖、汽车行业精英，共商汽车强国大计，落实国家提出的“碳达峰、碳中和”战略目标要求，助力构建“双循环”新发展格局。  站在新起点，聚焦新战略，引领新发展，打开新局面。中国汽车论坛是由中国汽车工业协会（CAAM）主办，世界汽车组织（OICA）支持的国内顶级高端汽车论坛，也是世界经济论坛（WEF）唯一全面参与的行业顶级论坛，“高端、求实、重效”特点突出，已经真正成为中国汽车行业高端交流与沟通平台。2021 年，站在“十四五”规划的新起点上，中国汽车市场“疫”后开端良好。当前，在多领域产业变革同时发生的背景下，汽车产业向电动化、智能化、网联化、共享化、绿色化发展的趋势愈加明显。抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，坚持走创新驱动发展道路，积极构建有效支撑电动汽车产业发展的绿色能源供给体系，完善车联网生态及产业发展环境，推动汽车产业与环境保护、交通建设协同发展，将有利于培育形成新兴汽车产业发展新动能，有力促进我国经济平稳健康发展。  汽车产业新阶段会呈现新变化、新趋势。汽车产业面临着转型升级，提升科技创新能力推动高质量发展、深化汽车产业改革开放、加快汽车产业绿色发展，成为汽车管理部门、行业、企业等共同面对的核心课题，也成为 2021 中国汽车论坛大会主题。本届论坛由闭门峰会、大会论坛、主题论坛和同期活动组成，在探讨与交流中寻求这些问题的解决之道。  电动化格局加速形成。预计今后 5 至 8 年，我国将有大量国 IV 及以下的在用车辆逐步面临淘汰替换，预计未来五年电动车产销增速将保持在 40%以上，到2025 年，新车占比将突破 20%，或达到更高水平。随着新能源汽车渗透率的不断提高，汽车市场将发生明显改变：一是能源使用结构将产生改变，二是电池、电机等新材料供给将达到新的平衡，三是充换电基础设施布局显著扩大，四是新能源汽车相关配套政策、法规、标准体系将更加完善健全。  产业链创新体系加速构建。在构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局过程中，“新四化”不断创新发展，工业互联网、自动驾驶、车用芯片、操作系统、软件服务、计算平台等大大拓展了关键资源覆盖领域，数字化成为汽车产业生态链上的主牵引，在中国巨大的市场拉动下，与传统的供应链加速融合，共同构建完整的、区域性产业链保障体系，支撑“双循环”畅通，这将为国内外零部件企业带来新的发展机遇，更给科技创新型企业带来无限的发展空间。  产品技术研发加速迭代。电动化、智能化推动产品核心技术持续拓展，软件和整车电子架构成为研发的主要内容，汽车产品的研发也呈现软硬件协同和持续快速迭代的态势。未来将打破现有企业界限，建立协同共享式技术开发平台，这将使产业集中度不断提高。此外，数据、信息是产品研发的重要资源，从数据跨境、信息安全角度出发，研发本土化将成为必然趋势。目前，已经有很多跨国公司将研发转移到中国市场前沿，赢得了竞争的主动权。  投资建议：新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，建议关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等。2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、德方纳米、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。  风险提示：新能源车终端市场销量不及预期；海内外产业政策不及预期。 证券分析师：彭广春 邮箱：pengguangchun@hcyjs.com 执业编号：S0360520110001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 213 5.3 总市值(亿元) 39,716.89 4.76 流通市值(亿元) 31,272.72 4.9 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 1.9 68.34 相对表现 0.0 0.28 44.55 相关研究报告 《电气设备行业跟踪报告：整县推进分布式光伏试点，利好分布式光伏市场》 2021-06-25 《全球电动车市场展望系列一：轻型车主导增量，重型车蓄势待发，充电桩加速配套》 2021-06-27 《电气设备行业周报：国内动力电池产业链持续扩张，政策利好分布式光伏市场发展》 2021-06-27 -3%30%62%95%21/042021-04-30～2021-06-25沪深300电气设备(申万)华创证券研究所 行业研究 电气设备 2021 年 06 月 28 日 电气设备行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、第 11 届中国汽车论坛简介 ............................................................................................... 6 二、国家部门领导主要观点 ..................................................................................................... 6 1、全国政协经济委员会副主任苗圩：做好基础研究，谋划自主芯片和操作系统 .... 6 2、工信部装备工业一司副司长郭守刚：提升产业链水平、加快转型升级、推动品牌向上，努力开创汽车产业发展新局面 ..................................................................... 7 3、世界经济论坛执行委员 Christoph Wolff：“脱碳”已成全球趋势，全球汽车产业链应加强合作 ................................................................................................................. 8 4、全国政协副主席、中国科协主席万钢：电力驱动、智能网联、低碳出行是全球汽车产业三大主攻方向 .......................................................................................