行业景气观察：4月北美半导体设备出货额同比增幅扩大，玻璃价格继续上行

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 定期报告 4 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大，玻璃价格继续上行 2021 年05 月26 日 ——行业景气观察（0526） —— 相关报告 《4 月重卡销量创同期新高，集装箱行业景气上行（0519）》 《全球半导体销售额同比涨幅扩大，资源品价格涨势延续（0512）》 《北美半导体出货额同比增幅扩大 ， 金 属 及 化 工 品 价 格 上 涨（0428）》 《3 月份工业机器人产量增长显著，全社会用电量同比增幅扩大（0421）》 《3 月出口结构分化，新能源车产销继续高增（0414）》 《3 月份重卡销量再创历史同期记录，钢材价格增长显著（0407）》 《软件产业利润同比增幅扩大，水泥价格普遍提升（0331）》 《2 月用电量同比上行，北美半导体 设 备 出 货 额 同 比 增 幅 扩 大（0324）》 《2 月重卡销量再创新高，发电量累计同比增幅扩大（0317）》 《建筑钢材成交量继续回升，2 月挖掘机销量 同比增 幅扩大 显著（0310）》 张夏 0755-82900253 zhangxia1@cmschina.com.cn S1090513080006 耿睿坦 gengruitan@cmschina.com.cn S1090520020001 陈星宇（研究助理） chenxingyu@cmschina.com.cn TMT方面，5月液晶面板价格继续上行，4月北美和日本半导体设备出货额同比增幅扩大；1-4月份电信主营业务收入累计同比涨幅略有扩大。中游制造方面，光伏行业综合价格指数上行，多晶硅、硅片、电池片和组件价格指数上行；4月份主要企业压路机、推土机、叉车、汽车起重机销量同比增幅收窄。消费需求方面，猪肉价格下行，电影票房收入环比上行。资源品方面，钢坯、螺纹钢和铁矿石价格下行；动力煤、焦煤等期货价格下降；玻璃价格上涨；化工及有色金属价格多数下降。A股成交额和换手率上行。 ❑ 【本周关注】过去几年美国新能源市场发展相对缓慢。近日美国总统参观了福特的电动汽车工厂，并且就 1740 亿美元的电动汽车提案发表演讲，具体政策主要包括需求刺激、制造和供应链、建立充电基础设施的全国网络、研究和创新四个方面。此次电动车刺激计划有望进一步加速全球电动化进程，动力锂电池、原材料等将具有长期景气趋势。 ❑ 【信息技术】NAND flash 存储器价格上行，DRAM 存储器价格下降。5月份大部分液晶面板价格继续上行。4 月北美和日本半导体设备出货额同比增幅扩大。4 月份我国智能手机出货量当月同比转负；4 月智能手机上市新机型数量同比降幅扩大。1-4 月份电信主营业务收入累计同比涨幅略有扩大；光缆产量累计同比增幅收窄；移动通信基站产量累计同比降幅扩大。4 月台股 IC 设计、制造、封装等营收继续维持较高位。 ❑ 【中游制造】本周光伏行业综合价格指数上行，光伏产业链中硅料、组件价格上涨，电池片价格维持不变。本周电解镍、电解钴价格下行，六氟磷酸锂、电解锰、氢氧化锂价格上行。1-4 月太阳能电池产量累计同比维持较高增速。4 月份主要企业压路机、推土机、叉车、汽车起重机销量同比增幅收窄。1-4 月包装专用设备产量累计同比维持较高增速，4 月份金属成形机床产量同比增幅收窄。CCBFI 下行，CCFI、BDI、BDTI 上行。 ❑ 【消费需求】主产区生鲜乳价格周环比上行，乳制品产量同比上行。本周生猪、仔猪和猪肉价格下降；自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润降幅较大。肉鸡苗价格上行，鸡肉价格下行。蔬菜价格指数上涨，棉花和玉米期货结算价下行。电影票房收入周环比上行。 ❑ 【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行；钢坯价格、螺纹钢价格和铁矿石价格指数下行；主要钢材品种库存、唐山钢坯库存和国内港口铁矿石均下行。焦炭、焦煤和动力煤期货结算价均下行；秦皇岛港煤炭库存下行，京唐港炼焦煤库存上行，天津港焦炭与上周持平。玻璃价格指数上行，水泥价格指数下降。Brent 原油价格下行，WTI 原油价格上行，库存上行；有机化工品期货价格多数下行，聚丙烯、苯乙烯、PVC、二甲苯等期货价格跌幅较大。有色金属价格普遍下行，铝、镍等价格跌幅比较大；有色金属库存多数下行，锡库存跌幅较大；黄金现货价格上涨，白银现货价格下跌。 ❑ 【金融地产】货币市场净回笼，隔夜 SHIBOR 利率下行，1 周/2 周 SHIBOR利率上行；本周土地成交溢价率上行，商品房成交面积下行。 ❑ 【公用事业】我国天然气出厂价下行。4 月份全社会用电量同比增幅收窄，其中第一、二、三产业用电量当月同比增幅均缩小。1-4 月份全国铁路、仓储业等固定资产投资完成额累计同比增幅收窄 风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动 策略研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、 本周行业景气度核心变化总览 ................................................... 6 1、 本周关注: 美国计划推出高强度电动车政策刺激，行业中长期景气度持续 ..................... 6 2、 行业景气度核心变化总览 ............................................................................................... 8 二、 信息技术产业 .......................................................................... 10 1、 NAND flash 存储器价格上行，DRAM 存储器价格下降 ................................................ 10 2、 5 月份液晶电视面板价格继续上涨 ............................................................................... 10 3、 4 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大 ......................................................................11 4、 4 月份智能手机出货量当月同比转负 ............................................................................ 12 5、 1-4 月份电信主营业务收入累计同比涨幅略有扩大 ....................................................... 13 6、 1-4 月光缆累计产量同比增幅收窄 ................................................................................ 13 7、 1-4 月移动通信基站设备累计产量同比降幅扩大 ....................................