基金市场：不同风险偏好基金组合及主题基金池情况

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 不同风险偏好基金组合及主题基金池情况 2021 年 01 月 22 日 上 证综指-沪深 300 走势图 主 要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60 日 年初至今 上证指数 7.21 4.27 中证基金 8.17 3.92 股票基金 15.27 6.84 混合基金 14.16 6.64 债券基金 1.38 0.46 货币基金 0.42 0.14 刘 鋆 分 析师 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@cfzq.com 0731-84403397 相关报告 1 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210118-20210122）》 2021-01-18 2 《基金报告：MOM 指引试行一年，首只 MOM产品即将发售》 2021-01-18 3 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210111-20210115）》 2021-01-11 4 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210104-20210108）》 2021-01-04 5 《基金报告：基金经理追踪觅影系列报告（六）：广发基金：傅友兴》 2021-01-04 投资要点  不 同风险偏好的基金组合。 1）风险偏好较高基金组合：该组合风险偏好较高，风格偏积极；组合内配置 8 只风险收益特征相对明显的主动权益品种，另外还配置了年化收益率相对突出的偏债混合品种以及量化对冲的进攻性品种。组合品种：富国价值增长、易方达蓝筹精选、宝盈研究精选 A、工银瑞信文体产业 A、中欧时代先锋 A、朱雀企业优胜 A、新华优选成长、华安沪港深 外延增长、泓德致远 A、工银瑞信绝对收益 A。 2）风险偏好中等基金组合：该组合风险偏好中等，风格偏稳健。组合内配置了 7 只兼具业绩及回撤优势的主动权益品种，另外还配置了长期业绩稳健的偏债混合、中长期纯债品种以及基金经理历史业绩可考的量化对冲品种。组合品种：优选 LOF、广发稳健增长 A、交银内核驱动、富国品质生活、富国价值增长、华商红利精选、富国中国中小盘人民币、易 方达安心回馈、广发对冲套利、鹏华丰禄。 3）风险偏好偏低基金组合：该组合风险偏好较低，风格偏保守。组合内配置了 3 只长期业绩稳健的偏债混合、中长期纯债品种，1 只量化对冲稳健品种；基于现金管理、流动性角度配置了 2 只中长期纯债品种、1只货币基金；另外配置了 3 只回撤优势较明显的主动权益品种。组合品种：中银多策略 A、嘉实增长、广发趋势优选 A、易方达安心回馈、泓德致远 A、鹏华丰禄、华宝量化对冲 A、华安年年红 A、华泰柏瑞季季红 、建信现金添利 A。  分 主题基金池情况。 1）主动管理型权益类基金：本组合标的是以普通股票型+偏股混合型+灵活混合型基金为样本、通过各具体指标筛选出的兼具业绩、回撤、行业轮动等优势的品种，共计 33 只。2）偏固收类基金：本组合内主要呈现了债券类基金里不同细分类型的稳健品种，以及主动权益品种里重视债券类资产的优质标的，共计 10 只。3）现金管理类基金：本基金组合品种基于现金管理角度筛选，以期绝对收益，共计 9 只。4）港股类资产基金；本组合品种基于港股资产配置需求筛选，类型包括主动权益类品种、QDII 产品，共计 7 只。5）细分主题类基金：消费 3 只、医药 4只、军工 3 只、国企改革 3 只。  风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内 外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平。 -15%-8%-1%6%13%20%27%34%2020-012020-052020-09上证指数沪深300 深度报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 内容目录 1 不同风险偏好的三种基金组合 .................................................................................. 3 1.1 风险偏好较高组合 ................................................................................................................................ 3 1.2 风险偏好中等组合 ................................................................................................................................ 3 1.3 风险偏好较低组合 ................................................................................................................................ 4 2 分主题基金池情况.................................................................................................... 5 2.1 主动管理型的权益类基金组合 .......................................................................................................... 5 2.2 偏固收类基金组合 ................................................................................................................................ 8 2.3 现金管理类基金组合 ............................................................................................................................ 9 2.4 港股类资产基金组合 ........................................................