宏观经济“十四五”展望系列专题（三）：三次产业协同发展的新生态

研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款 三次产业协同发展的新生态 宏观经济“十四五”展望系列专题（三）｜2020.09.29 中信证券研究部 核心观点 “十三五”期间我国产业的变化，主要特点是由工业主导向服务业主导的产业结构变革加速演进。预计“十四五”期间，政策将更聚焦于提升“产业生态”，通过打造良好的产业环境，促使我国从“跟随”创新逐步发展到“引领”创新。数字经济的发展将引领不同产业整合升级。具体来说，“十四五”期间，第一产业将更注重粮食安全和生产效率提升，第二产业将主要通过锻长板、补短板，推动我国从制造大国跻身制造强国，第三产业将受益最大消费市场带来的广阔增长空间，生产性服务业也将加速提质增效。 ▍“十三五”期间经济结构深刻调整，由工业主导向服务业主导的产业结构变革正在加速。通过深入推进供给侧结构性改革，我国的经济结构加速变革。第一产业保持稳步增长，科技投入增加带动效率提升，初步形成绿色发展的良好态势；第二产业是供给侧结构性改革的聚焦领域，在总产出保持合理增速的情况下，通过淘汰落后产能促使生产效率明显提升；第三产业快速发展，2019 年服务业增加值占 GDP 比重达 53.9%（Wind），主导地位明显加强。产业结构的变化也带动就业人口的再分布，服务业正在成为主要的就业渠道。 ▍“十四五”期间，预计政策将更聚焦于提升“产业生态”，数字经济的发展将引领不同产业整合升级。“十四五”期间，我国将着力打造“双循环”新格局，提升“产业生态”水平，不仅仅拘泥于一个或几个特定的产业，而是“放水养鱼”，形成鼓励改革、激励创新的产业生态，促使我国从“跟随”创新逐步到“引领”创新。“十四五”期间数字经济的比重有望进一步扩大，其具有降低经济运行成本、深化产业分工、提升生产协同水平、实现精准供需匹配的特点，将进一步催生新模式新业态，给各个产业带来新一轮的发展机遇。 ▍“十四五”期间，第一产业将在确保粮食安全的前提下，进一步提升生产效率和竞争力。国际环境严峻复杂，粮食安全是永恒的课题，面对可能出现的粮食安全风险，“十四五”期间将继续坚持实施藏粮于地、藏粮于技的战略，确保粮食安全。我们预计“十四五”期间，第一将坚决守住 18 亿亩耕地红线，确保谷物基本自给、口粮绝对安全；第二将会全方位的完善粮食储备工作；第三将进一步加大科研投入，加快农业科技创新。 ▍“十四五”期间，第二产业将补短锻长，努力从制造大国跻身制造强国。2019年我国制造业增加值为 26.9 万亿元（Wind），是世界主要的制造业大国，但在部分领域和关键环节仍有薄弱环节，预计我国将沿着以下三条线索补短锻长，努力成为制造业强国。第一坚持优化落后产能，为先进产能腾空间；第二，补短板，在关系国家安全的领域做到核心技术自主、安全、可靠；第三，锻长板，充分发挥当前优势产业的比较优势，进一步提高产业链供应链稳定性和竞争力。 ▍“十四五”期间，第三产业将充分受益于最大消费市场所带来的增长空间。预计“十四五”期间，我国有望成为全球最大消费市场，第三产业也将呈现以下特点。第一，随着新型城镇化的推进，服务业的应用场景不断扩大；第二，人口老龄化将影响消费结构；第三，精神文化领域的消费将有所增加；第四，数字经济的发展将推动生产性服务业的平台化、智能化和标准化。 诸建芳 首席经济学家 S1010510120003 程强 宏观分析师S1010520010002 宏观经济“十四五”展望系列专题（三）｜2020.09.29 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 “十三五”期间我国产业发展回顾 .......................................................................................1 供给侧结构性改革下的产业格局调整 ................................................................................1 第一产业：稳步增长，科技投入增加带动效率提升和绿色发展 ........................................3 第二产业：供给侧结构性改革的重点领域，生产效率明显提升 ........................................4 第三产业：在经济中的主导地位日渐增强 .........................................................................6 “十四五”期间产业发展展望 ..............................................................................................9 政策聚焦提升“产业生态”，从跟随创新到引领创新............................................................9 数字经济下产业的新形态 ............................................................................................... 10 第一产业：确保粮食安全，进一步提升生产效率和竞争力 ............................................ 12 第二产业：补短锻长，从制造大国跻身制造强国 ........................................................... 12 第三产业：最大消费市场带来广阔增长空间 .................................................................. 13 mNtQrPwPoPpPrOtQqPtPmN8ObPbRpNoOoMnNjMnNwPkPsQxO8OmOpOvPmPrNxNnRpR 宏观经济“十四五”展望系列专题（三）｜2020.09.29 请务必阅读正文之后的免责条款部分 插图目录 图 1：2015~2019 年中央经济工作会议部署的重点工作 ...................................................1 图 2：“十三五”期间，我国产业结构变化加速 ...................................................................2 图 3：十三五期间，我国劳动人口数量变化 ......................................................................2 图 4：十三五期间，从事第三产业人口占比提升 ...............................................................2 图 5：十三五期间，我国第一产业增速平稳