计算机行业MES深度报告上篇：工业软件“灵魂”

1证券研究报告作者：海外行业报告 | 行业专题研究请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明计算机2020年09月13日分析师 沈海兵 SAC执业证书编号：S1110517030001分析师 缪欣君 SAC执业证书编号：S1110517080003MES深度报告上篇：工业软件“灵魂”摘要2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1. MES行业迅速增长催化剂：近2300亿行业规模、两大政策催化与技术发展为MES发展带来契机⚫工业软件作为工业互联网核心产业增长的驱动力量， 国内市场规模达近2300亿。制造执行系统（MES）在四大工业软件之一的生产控制软件中市场占比最高，达到近29%，是工业软件行业不可或缺的重要软件系统。2. MES软件核心功能：计划层和车间设备的桥梁，直击当代工业企业痛点，降低45%生产周期，92%企业有相关需求⚫企业在车间生产制造过程中面临诸多痛点，92%的企业渴望加强对生产过程的控制。MES系统的存在可以成功弥合企业计划层和生产车间设备之间的间隔，帮助企业解决“如何生产”的问题，直击企业痛点，降低45%生产周期，减少70%质量过失等，提高企业效益。MES软件是未来智能制造不可或缺的一部分。3. 主要公司简要梳理：海外起步早、发展快、已出现一批龙头企业；国内将逐渐成长出一批龙头企业⚫国外的MES产业起步时间早、发展快，增长迅速，出现了Siemens、GE Fanuc、Rockwell等一批龙头企业。随着国内MES产业逐渐成熟，将会有一批龙头企业逐渐浮现。风险提示：疫情影响下游制造业客户IT预算受限；竞争激烈；研发进展不及预期风险。rQtQpRuNrQnNsNpMsNqMrQ7NdN6MnPqQsQoOlOqQuNeRmNoNaQmOmOvPqQoOxNqQsQ目录31. 工业软件概况•1.1 工业互联网产业体系架构，3万亿市场规模•1.2 工业软件产业链•1.3 工业软件组成：四大软件类型助力降本增效•1.4 政策推动工业软件快速发展，数字化研发设计工具将超70%•1.5 工业软件：工业互联网核心产业增长的驱动力量， 国内市场规模达近2300亿•1.6 中国细分市场：大型企业为主导，东部占据优势•1.7 工业软件未来技术发展：云和5G将引领趋势2.MES执行制造系统：•2.1 MES概念•2.2 MES：计划层和车间设备的桥梁•2.3 MES系统主要功能：解决“如何生产”的问题•2.4 MES系统需求分析：92%的企业渴望加强对生产过程的控制•2.5 MES的效益：直击企业痛点，降低45%生产周期，减少70%质量过失•2.6 MES在流程行业和离散行业的应用•2.7 MES制造执行系统案例详解：元工国际3. 主流公司简要梳理• 3.1 MES国际主流厂商市值、优势行业与典型客户• 3.2 MES国内主流厂商市值、优势行业与典型客户4. 风险提示•疫情影响下游制造业客户IT预算受限•竞争激烈•研发进展不及预期风险4工业软件工业互联网核心产业增长的驱动力量， 国内市场规模达近2300亿11.1 工业互联网产业体系架构，3万亿市场规模5图1：工业互联网产业体系架构数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所⚫2017年、2018年我国工业互联网产业市场规模分别为0.84万亿、1.42万亿，2018年同比实际增长为55.7%。⚫根据中国信息通信研究院预测，2019年、2020年我国工业互联网市场规模将达到2.13万亿、3.14万亿，同比增长分别为47.3%、47.9% 。图2：工业互联网市场规模数据来源：中国信息通信研究院，天风证券研究所838314194213153137055.70%47.30%47.90%42.00%44.00%46.00%48.00%50.00%52.00%54.00%56.00%58.00%05000100001500020000250003000035000201720182019E2020E工业互联网市场规模(亿元)1.2 工业软件产业链6图3：工业软件产业链数据来源：前瞻产业研究院，天风证券研究所⚫工业软件是工业互联网的重要组成部分之一，其上游主要为计算机硬件设备制造、系统软件、开发工具软件、中间件厂商；下游应用领域众多，几乎涉及所有工业领域，涵盖离散型行业和流程性行业。1.3 工业软件组成：四大软件类型助力降本增效7图4：工业互联网产业体系架构数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所⚫工业软件定义：工业软件指应用于工业领域或工业场景下的各类软件；⚫工业软件四大分类：工业软件根据功能的不同，可以细分为四个大类，分别是：研发设计软件、生产控制软件、信息管理软件和嵌入式软件。1.4 政策推动工业软件快速发展，数字化研发设计工具将超70%8图5：工业互联网产业体系架构数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所⚫两大新兴产业政策催化：2015年，两大新兴产业政策“互联网+”和“《中国制造2025》”的发布催化了智能制造产业的发展。⚫智能制造发展规划对制造业重点领域企业提出要求：根据工信部《智能制造发展规划（2016-2020年）》，目标到2020年，传统制造业重点领域基本实现数字化制造。要求制造业重点领域企业：数字化研发设计工具普及率超过70% ；关键工序数字化率超过50% ；数字化车间/智能工厂普及率超过20%。今年已经是该规划收官之年，预测数字化率将在政策推动下实现快速增长。1.5 工业互联网核心产业增长的驱动力量， 国内市场规模达近2300亿9图6：全球工业软件市场规模数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所备注：2019、2020年预测为维持复合增长率不变的估算结果⚫工业软件市场规模：根据赛迪顾问测算，我国工业软件市场规模由2016年的1247亿元增长至2018年的1678亿元，年复合增长率达到16%。如果2020年继续保持16%的复合增长率，则工业软件的市场规模将在2020年达到2258亿元。⚫工业软件为工业互联网核心产业增长的驱动力量：工业软件2019年占工业互联网核心产业存量规模的比重为46.4%，成为工业互联网核心产业增长的主要驱动力量。图7：中国工业软件市场规模数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所备注：2019、2020年预测为维持复合增长率不变的估算结果353137013893409543005%4.80%5.20%5%5%5%5%5%5%5%5%5%5%05001000150020002500300035004000450050002016201720182019E2020E市场规模(亿美元)同比增长1247144716781947225815.5%16.0%16.0%16.0%16.0%15.2%15.3%15.4%15.5%15.6%15.7%15.8%15.9%16.0%16.1%050010001500200025002016201720182019E2020E市场规模(亿元)同比增长1.6 中国细分市场：大型企业为主导，东部占据优势10图8：中国工业软件细分市场占比（2018年）数据来源：赛迪顾问，天风证券研究所⚫工业软件各细分领域占比：细分领域可以分为研发设计类、生产控制类、信息管理软件和嵌入式类。目前嵌入式软件占据绝对优势，占比高达57.40%；信息管理类