TMT行业周报：AI驱动算力及存储业绩高增

证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 1 页 共 13 页AI 驱动算力及存储业绩高增【20260427-20260430】行业评级：看好（维持）相对指数表现市场数据（截至 2026 年 4 月 30 日）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心大同证券研究中心分析师：闫晓伟执业证书编号：S0770519080001邮箱：yanxw@dtsbc.com.cn地址：山西太原长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13网址：http://www.dtsbc.com.cn周度市场回顾：本周（2026/04/27-2026/04/30）上证指数周涨幅 0.79%，收报 4112.16 点；深证成指周涨幅 1.12%，收报 15107.55 点；创业板指周涨幅 0.26%，收报 3677.15 点。本周三大指数经过短期上涨之后处于小幅震荡盘整中，且在5 日均线上有强支撑，市场总体呈现震荡攀升态势，后期指数调整充分后有望重拾上行趋势。周度行业要闻：（1）海力士第一财季营收首破 50 万亿韩元同比增长 198%，营业利润率高达 72%。（2）半导体业绩提振信心，科创芯片设计 ETF 易方达涨 5.51%。（3）2026全球人工智能终端展 5 月在深启幕，400 余家企业齐聚、数千款前沿科技产品将亮相。行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比回落，2026 年Q1 全球智能手机出货 2.90 亿台，同比下降 4.99%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026 年 3 月，全球半导体销售额 995 亿美元，同比增长 79.2%。（3）存储行业周期上行，2026 年 1 月以来 NAND FLASH 价格大涨，本质上是 AI 浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。投资建议：从已披露的一季报来看，AI 算力硬件产业链业绩普遍实现高增长，部分环节呈现供不应求态势；存储芯证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 2 页 共 13 页片模组与利基存储毛利率大幅提升；半导体设备受益于晶圆厂扩产与国产替代，盈利加速释放。同时，海外大模型厂商持续增加 AI 资本开支，国内政策明确支持“人工智能+”及算电协同，模型迭代与行业应用需求共同推升算力预期。CPU紧缺、存储涨价、PCB 满产等信号为 AI 硬件景气度延续提供较强支撑。整体来看，AI 驱动的基本面高增长正在从预期走向报表兑现，建议关注 AI 算力硬件、存储芯片及半导体设备等方向，优选一季报业绩超预期、二季度展望积极的龙头公司。风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 3 页 共 13 页一、周度市场回顾回顾本周行情，本周（2026/04/27-2026/04/30）上证指数周涨幅 0.79%，收报 4112.16 点；深证成指周涨幅 1.12%，收报 15107.55 点；创业板指周涨幅 0.26%，收报 3677.15 点。本周三大指数经过短期上涨之后处于小幅震荡盘整中，且在 5日均线上有强支撑，市场总体呈现震荡攀升态势，后期指数调整充分后有望重拾上行趋势。本周电子(申万)上涨 4.78%，跑赢上证综指 3.99 个百分点，跑赢沪深 300 指数 3.98 个百分点；通信（申万）下跌 1.98%，跑输上证综指 2.77 个百分点，跑输沪深 300 指数 2.78 个百分点；传媒（申万）上涨 0.01%，跑输上证综指 0.78 个百分点，跑输沪深 300 指数 0.79 个百分点；计算机（申万）下跌 0.63%，跑输上证综指 1.43 个百分点，跑输沪深 300 指数 1.43 个百分点。图 1：申万一级行业周涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心2026 年初至 2026 年 4 月 30 日，沪深 300 指数上涨 3.83%，电子行业（申万）上涨 23.72%、通信行业上涨 29.51%、传媒行业下跌 2.61%、计算机行业下跌 1.51%。证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 4 页 共 13 页图 2：申万一级行业今年涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心本周板块内有 22 个重要子行业上涨，涨幅靠前的三级子行业为半导体设备（13.08%）、数字芯片设计（9.01%）、模拟芯片设计（9.01%），跌幅靠前的三级子行业为通信线缆及配套（-5.09%）、IT 服务Ⅲ（-2.98%）、通信网络设备及器件（-2.30%）。图 3：TMT 细分三级子行业周涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为光莆股份（46.26%）、欧莱新材（38.18%）、迅捷兴（37.51%）；通信周涨幅前三的标的为平治信息（23.88%）、三维通信（18.89%）、铭普光磁（16.84%）；计算机周涨幅前三的标的分别为有棵树（32.55%）、信息发展（25.57%）、和仁科技（25.41%）；传媒周涨幅前三证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 5 页 共 13 页的标的分别为粤传媒（26.46%）、迅游科技（18.91%）、三人行（17.36%）。表 1：电子行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅光莆股份46.26%华海诚科-24.26%欧莱新材38.18%臻镭科技-15.84%迅捷兴37.51%清越科技-15.69%利通电子31.98%艾比森-15.09%裕太微29.42%依顿电子-14.87%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 2：通信行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅平治信息23.88%意华股份-16.05%三维通信18.89%永鼎股份-13.47%铭普光磁16.84%广哈通信-13.40%万隆光电16.28%中贝通信-11.24%信科移动15.18%烽火通信-10.68%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 3：计算机行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅有棵树32.55%天玑科技-31.56%信息发展25.57%信安世纪-29.79%和仁科技25.41%普联软件-27.95%杰创智能25.07%经纬恒润-24.09%中国长城20.49%合合信息-23.89%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 4：传媒行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅粤传媒26.46%易点天下-26.70%迅游科技18.91%浙文互联-18.78%三人行17.36%电广传媒-13.47%三六五网15.78%浙数文化-13.06%游族网络11.91%冰川网络-11.42%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 5 月 8 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 6 页 共 13 页二、行业数据