化工行业绿色氢氨醇专题研究系列之四：绿色氢氨醇市场需求测算和替代节奏分析

2026 年 4 月 13 日 研究结论 ⚫ 政策明确支持绿色氢氨醇，五大核心场景存潜在替代需求。绿色燃料首次写入 2026 年政府工作报告。“布局发展绿色氢氨醇”和“推动绿氢产业链向绿色氨醇、SAF 延伸”直接写“十五五”规划纲要。在政策引导和支持下，绿色氢氨醇将在电力难以替代的领域，发挥重大的作用，主要有航运业、钢铁行业、化工行业、重卡物流车辆以及电力行业。 ⚫ 2050 年绿色氢氨醇需求超过 14 亿吨，国际航运业和化工业是主要贡献。参考 IMO 净零框架，国际航运业 2050 年绿色氢氨醇需求高达 5.3 亿吨，其中绿色甲醇占比 68%。甲醇重卡的绿色甲醇替代取决于经济性和排放法规趋严，预计 2050 年对绿色甲醇需求约 1.3 亿吨。钢铁行业低碳转型催生绿氢需求约 2235 万吨/年。传统氨醇化工低碳转型升级总替代规模高达 5 亿吨/年。煤电绿氨掺烧升级改造带动 2.5 亿吨/年绿氨需求增量。 ⚫ 替代节奏取决于绿色氢氨醇经济性和法规强度。绿色氢氨醇率先在国际航运业领域放量，2030 年需求接近 3000 万吨。2035 年，随着绿色氢氨醇成本进一步接近传统氨醇，其他行业的替代将呈现加速趋势。预计到2050 年，高碳排放行业都将过渡到绿色氢氨醇为主的形态。 研究员 顾高臣 绿色金融研究院首席研究员 021-63325888*4713 gugaochen@orientsec.com.cn — 2 — 一、政策明确支持绿色氢氨醇，五大核心场景存潜在替代需求 .................. 4 二、国际航运业绿色燃料远期需求超 5 亿吨，2050 年实现绿色全替代 ..... 5 （一）IMO 大力推动国际航运业净零排放 ................................................. 5 （二）两种考核目标下绿色氢氨醇替代需求测算...................................... 8 三、甲醇重卡：绿色甲醇潜在需求约 1.3 亿吨，政策配套待强化 ............. 15 （一）甲醇重卡关键技术突破，政策配套需强化.................................... 15 （二）甲醇汽车燃料消耗量潜力超 1.3 亿吨 ............................................. 17 四、氢冶金有望催生 2235 万吨绿氢需求 ...................................................... 19 五、传统氨醇化工业潜在替代空间约 5 亿吨 ................................................ 20 六、煤电掺氨燃烧推动电力深度清洁化转型 ................................................ 22 七、替代节奏展望：2035 年经济性平价后加速替代 ................................... 23 八、风险提示 ..................................................................................................... 24 — 3 — 图 1：2023 年全球航运业燃料消耗结构（单位：亿吨） ............................... 5 图 2：IMO 关于国际航运业碳排放的约束历程 ............................................... 6 图 3：IMO 净零框架对船用燃料全生命周期碳强度考核目标 ....................... 7 图 4：不同绿色燃料全生命周期碳强度变化假设（g CO2/MJ） ................... 9 图 5：2028-2050 年不同燃料单位热值的价格变化假设（美元/GJ） ............ 9 图 6：IMO 净零框架船用燃料全生命周期碳强度及零碳阈值（g CO2/MJ） ............................................................................................................................. 10 图 7：基础合规目标下国际航运业不同燃料消耗量测算（万吨）.............. 11 图 8：基础合规目标下国际航运业不同燃料消耗量占比 .............................. 11 图 9：直接合规目标下国际航运业不同燃料消耗量测算（万吨）.............. 12 图 10：直接合规目标下国际航运业不同燃料消耗量占比 ............................ 12 图 11：两种考核目标下国际航运燃料总成本变化（亿美元） .................... 14 图 12：基础合规目标下国际航运业对绿色氢氨醇需求（万吨）................ 15 图 13：甲醇重卡保有量和占比预测（万辆） ................................................ 18 图 14：甲醇重卡对绿色甲醇需求（万吨） .................................................... 19 图 15：传统甲醇原料来源及下游应用 ............................................................ 21 图 16：我国化工产业不同品种年度二氧化碳排放量（单位：千万吨） ... 21 表 1：绿色氢氨醇潜在替代行业及驱动因素 .................................................... 4 表 2：不同燃料基本信息 .................................................................................... 8 表 3：甲醇重卡与其他燃料类型重卡优劣势比较 .......................................... 15 — 4 — 一、政策明确支持绿色氢氨醇，五大核心场景存潜在替代需求 今年“两会”期间，绿色燃料成为热门话题。作为支持能源低碳转型的新型产业，绿色燃料首次写入 2026 年政府工作报告。国家能源局还专门召开绿色燃料产业发展专题座谈会，深入研判绿色燃料产业发展前景，系统谋划未来产业发展相关举措。“十五五”规划纲要也进一步明确碳达峰如期实现，重心从能源双控转向碳排放双控，并制定了单位 GDP 碳排放累计下降17%和非化石能源消费占比 25%的核心目标。“布局发展绿色氢氨醇”和“推动绿氢产业链向绿