疫情中的科技兴国，远程办公、在线教育、医疗信息化与ICT支援

1 行业及产业 行业研究/行业深度 证券研究报告 计算机 2020 年 02 月 04 日 疫情中的科技兴国：远程办公、在线教育、医疗信息化与 ICT 支援 看好 ——申万宏源 TMT 春节专题 相关研究 "2019 业绩如何？还有拐点标的吗？ -计算机行业周报20200113-20200119" 2020 年 1 月 20日 "开年 10 天主线全轮动了？然后呢？ -计算机行业周报20200106-20200112" 2020 年 1 月 17 日 证券分析师 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 研究支持 宁柯瑜 A0230118070014 ningky@swsresearch.com 施鑫展 A0230519080002 shixz@swsresearch.com 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 联系人 宁柯瑜 (8621)23297818×转 ningky@swsresearch.com 本期投资提示：  疫情期间全国人民紧密团结在一起，爱心涌动，全国各地、各个行业、各级组织都在尽最大努力驰援本次疫情。那科技能为本次疫情贡献什么力量呢？  疫情期间有几个比较重要的新闻：  1）武汉市中小学 2 月 10 日线上开课——线上教育；2）总理提及“支持网上办公等措施，减少人员流动”，华为、腾讯、会畅通讯免费远程会议——远程会议；3）平安、腾讯等开通疑难杂症在线问诊——互联网医疗；4）各个 ICT 公司援助武汉疫情——ICT 支援。  线上教育的范围很广，包括课外辅导的互联网教育和课内辅导的教育信息化。互联网教育是 ToC 的，直接面向消费者；而教育信息化是 ToG 的，主要面对政府主导的教育机构。教育信息化的投入正在加码，在教育信息化 2.0 行动计划下，教育装备和服务的市场空间快速放大，每年教育信息化投入稳定在 3000 亿元以上。教育部门正在建设教育云平台，其中又分为国家云平台和地方云平台，地方云平台会与国家云平台对接。教育部将于 2 月17 日开通国家网络云课堂，实现“停课不停学”。科大讯飞旗下的智学网也在支援灾区，免费提供公有云教育平台给湖北中小学进行使用。  针对协同办公、远程会议，我们看到华为 Welink、腾讯会议、会畅通讯、Zoom、瞩目等企业在疫情期间免费使用。云视频会议以云计算为核心，企业无需购买 MCU，无需大规模改造网络，无需配备专业 IT 人员；由服务提供商安排云计算中心，以 SaaS 模式向企业提供服务，实现在会议室、电脑、移动状态下的多方视频沟通。  微医、丁香园、平安好医生、阿里健康等纷纷推出疫情地图与新型冠状病毒线上咨询服务。同时，武汉协和医院、上海同济医院等线下医院的互联网医院平台也开设了在线问诊-发热门诊，网上答疑解惑，对初期、轻症居家隔离病人，给予专业远程指导，有效避免症状较轻的发热担忧者在线下发热门诊二次感染或长时间等待，部分减轻发热门诊压力。  各 ICT 公司支援。互联网让疫情信息实现高速、透明、可视化。美亚柏科提供大数据支持，让执法部门精准获得一手信息。联想集团捐赠全部基础 IT 硬件设备，火神山医院设备已经运抵。东华软件 9 天内完成火神山医院信息系统建设。新华三、奇安信为火神山医院网络安全护航。  重点推荐公司： 1）信息安全：启明星辰、深信服、安恒信息 2）医疗 IT：创业慧康、卫宁健康、东华软件、久远银海 3）云视频/协同办公：会畅通讯、金山办公、亿联网络、视源股份、苏州科达、二六三、齐心集团 4）在线教育：科大讯飞、新东方在线、跟谁学 5）中期是一线领军好机会：海康威视/深信服/启明星辰/德赛西威/浪潮信息/广联达/石基信息/航天信息/恒生电子 风险提示：重点项目进度及表现低于预期风险，政策趋严风险 2 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 31 页 简单金融 成就梦想 投资案件 结论和投资建议 疫情对计算机板块的影响长期看较小，反而对在线教育、远程办公、互联网医疗、信息安全形成了一定的业绩弹性。推荐关注公司： 1）信息安全：启明星辰、深信服、安恒信息 2）医疗 IT：创业慧康、卫宁健康、东华软件、久远银海 3）云视频/协同办公：会畅通讯、金山办公、亿联网络、视源股份、苏州科达、二六三、齐心集团 4）在线教育：科大讯飞、新东方在线、跟谁学 5）中期是一线领军好机会：海康威视/深信服/启明星辰/德赛西威/浪潮信息/广联达/石基信息/航天信息/恒生电子 原因及逻辑 疫情期间有几个比较重要的新闻： 1）武汉市中小学 2 月 10 日线上开课——线上教育；2）总理提及“支持网上办公等措施，减少人员流动”，华为、腾讯、会场免费远程会议——远程会议；3）平安、腾讯等开通疑难杂症在线问诊——互联网医疗；4）各个 ICT 公司援助武汉疫情——ICT支援。 线上教育的范围很广，包括课外辅导的互联网教育和课内辅导的教育信息化。在教育信息化 2.0 行动计划下，教育装备和服务的市场空间快速放大，每年教育信息化投入稳定在 3000 亿元以上。科大讯飞旗下的智学网也在支援灾区，免费提供公有云教育平台给湖北中小学进行使用。 针对协同办公、远程会议，我们看到华为 Welink、腾讯会议、会畅通讯、Zoom、瞩目等企业在疫情期间免费使用。由服务提供商安排云计算中心，以 SaaS 模式向企业提供服务，实现在会议室、电脑、移动状态下的多方视频沟通。 微医、丁香园、平安好医生、阿里健康等纷纷推出疫情地图与新型冠状病毒线上咨询服务。同时，武汉协和医院、上海同济医院等线下医院的互联网医院平台也开设了在线问诊-发热门诊，网上答疑解惑，对初期、轻症居家隔离病人，给予专业远程指导。 各 ICT 公司支援。互联网让疫情信息实现高速、透明、可视化。美亚柏科提供大数据支持，让执法部门精准获得一手信息。联想集团捐赠全部基础 IT 硬件设备，火神山医院设备已经运抵。东华软件 9 天内完成火神山医院信息系统建设。新华三、奇安信为火神山医院网络安全护航。 有别于大众的认识 市场担心疫情会对计算机板块造成非常大的影响，我们认为影响长期看较小，反而对在线教育、远程办公、互联网医疗、信息安全形成了一定的业绩弹性。 3 行业深度 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 31 页 简单金融 成就梦想 1. 云平台助力线上教育 ........................................................ 6 2. 视频会议支持线上办公 ................................................... 11 2.1 WPS 会议模式 ....................................................................