计算机行业动态跟踪报告：CES大会Rubin完整发布，科技巨头芯片模型持续迭代

行业动态跟踪报告 CES 大会 Rubin 完整发布，科技巨头芯片模型持续迭代 行业动态跟踪报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 行业报告 计算机 2026 年 01 月 14 日 强于大市（维持） 行情走势图 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 YANLEI511@pingan.com.cn 刘云坤 投资咨询资格编号 S1060525120004 LIUYUNKUN518@pingan.com.cn 陈福栋 投资咨询资格编号 S1060524100001 CHENFUDONG847@pingan.com.cn 黄韦涵 投资咨询资格编号 S1060523070003 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 事项： 当地时间 2026 年 1 月 6 日-1 月 9 日，2026 年国际消费电子展（CES）在美国拉斯维加斯举办，英伟达、AMD 等科技巨头参展。 平安观点：  英伟达：Rubin 平台完整版发布，存储及网络端硬件需求有望进一步增加。2026 年 1 月 5 日 CES 2026 上，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋完整发布NVIDIA Rubin 平台，该平台对 NVIDIA Vera CPU、NVIDIA Rubin GPU、NVIDIA NVLink6 Switch 、 NVIDIA ConnectX-9 SuperNIC 、 NVIDIA BlueField-4 DPU 和 NVIDIA Spectrum-6 Ethernet Switch 六款芯片进行极致协同设计，进一步降本增效。NVIDIA Rubin 推理 token 成本最多降低至 NVIDIA Blackwell 平台的十分之一，MoE 模型训练中使用的 GPU 数量仅为 Blackwell 平台的四分之一，其中 Spectrum-X 以太网硅 CPO 交换机系统可将能效和持续运行时间提高 5 倍。此外英伟达全新推出搭载 NVIDIA BlueField-4 DPU 的全新 NVIDIA 推理上下文记忆存储平台，这是一种专为 AI 而打造的新型 AI 原生存储基础设施，用于扩展 GPU 内存容量和加速代理式 AI 推理，进一步推升了 AI 对于存储和网络端硬件的需求。  英伟达：发布业界首款面向自动驾驶的思维链 VLA推理模型。CES2026上英伟达发布 NVIDIA Alpamayo 系列开源 AI 模型、仿真工具及数据集，并将三大支柱整合为统一开放的生态系统。其中 Alpamayo 1 是业界首款面向辅助驾驶研究社区设计的思维链 VLA 推理模型，拥有 100 亿参数，既可精简化部署于车端，也可作为辅助驾驶的基础架构。此外，英伟达还推 出 了 用 于 物 理 AI 的 全 新 开 源 模 型 ： NVIDIA Cosmos Transfer 2.5&NVIDIA Cosmos Predict 2.5、NVIDIA Cosmos Reason 2 和 NVIDIA Isaac GR00T N1.6。NVIDIA CEO 黄仁勋表示：“机器人开发的 ChatGPT时刻已然到来。物理 AI 领域取得了突破性进展，这类模型具备理解现实世界、推理和行动规划的能力，持续催生全新的应用场景。”  AMD：推出最新 AI 计算机架 Helios，下一代 MI500 将于 2027 年推出。AI计算机架 Helios 是 AMD 面向 Yotta 级 AI算力需求的新一代机架级平台，其核心计算托架由四款 AMD 核心硬件驱动：AMD 全新 Instinct MI455X GPU、全新 EPYC“Veince”CPU、AMD Pensando“Vulcano”800 AI网卡以及 AMD Pensando“Salina”400 DPU。从性能参数来看，Helios机架拥有 4600 个“Zen 6”CPU 核心和 18000 个 GPU 计算单元，提供2.9 exaflops 的 AI 计算能力，每个机架配备 31TB HBM4 显存，提供260TB/s 的纵向扩展带宽以及 43TB/s 的横向扩展带宽。其中核心芯片MI455X 性能比 MI355X 提高了 10 倍，MI455X 拥有 3200 亿个晶体管（比MI355 多 70%）。此外，AMD 更新了产品路线图，计划 2027 年推出下一代产品 MI500，MI500 将基于 CDNA 6 架构，采用 HBM4E 显存，并采用2 纳米制程工艺。 证券研究报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机·行业动态跟踪报告 2/ 11  投资建议：我们认为，当前 AI 模型的尺寸和 token 消耗量每年仍呈现高速增长的背景下，对于 AI 基础设施的需求持续增加，以英伟达为首的科技巨头通过产品迭代持续赋能 AI 模型及应用端发展并尽享 AI 产业红利。以 Kimi K2 Thinking、DeepSeek V3.2 等为代表的我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。同时国产大模型的持续迭代升级以及大模型应用的普及也将带来国产 AI 算力端市场的持续高景气。我们坚定看好我国 AI 产业的发展前景。建议持续关注 AI 主题的投资机会。标的方面：1）AI 算法和应用：强烈推荐恒生电子、中科创达、盛视科技，推荐道通科技、金山办公、科大讯飞、福昕软件、万兴科技、彩讯股份、同花顺、宇信科技，建议关注合合信息、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、索辰科技、普联软件、泛微网络、致远互联。2）AI 算力：推荐海光信息、龙芯中科、工业富联、浪潮信息、紫光股份、神州数码、深信服，建议关注协创数据、寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、华勤技术、软通动力、拓维信息、中际旭创、新易盛、天孚通信、光库科技、东田微。3）自动驾驶：推荐德赛西威，建议关注光庭信息、经纬恒润。  风险提示：1）AI 资本开支增速放缓。2）AI 应用进展不及预期。3）国产大模型算法发展不及预期。 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机·行业动态跟踪报告 3/ 11 一、 英伟达：Rubin 完整版问世，发布首个自动驾驶领域思维链 VLA 推理模型 1、数据中心及网络：完整发布新一代 Rubin 计算平台，六款全新芯片协同大幅降低推理成本 英伟达完整发布新一代 Rubin 计算平台。2026 年 1 月 5 日，在国际消费电子展 CES 2026 上，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋完整发布 NVIDIA Rubin平台，Rubin平台由六款专为打造超凡 AI 超级计算机而设计的全新芯片——NVIDIA Vera CPU、NVIDIA Rubin GPU、NVIDIA NVLink