新材料产业行业周报：英伟达AI超级计算平台Vera Rubin全面投产，AS700取得国产载人飞艇生产许可证

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2026 年 01 月 11 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：李娟廷S0350524090007lijt03@ghzq.com.cn[Table_Title]英伟达 AI 超级计算平台 Vera Rubin 全面投产，AS700 取得国产载人飞艇生产许可证——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2026/01/09表现1M3M12M基础化工10.7%9.6%45.1%沪深 3003.5%1.0%25.9%相关报告《新材料产业周报：截至九月底，中国新型储能装机超 1 亿千瓦（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2025-11-10《新材料产业周报：华为发布会官宣麒麟 9020 芯片（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2025-09-07《新材料产业周报：《关于金融支持新型工业化的指导意见》发布（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2025-08-11《磷肥行业事件点评：磷肥国内外价差扩大，出口企业有望受益（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2025-07-24《新材料产业周报：两部门印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025-2030 年）》（推荐）* 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 ， 李 娟 廷 》 — —2025-07-13投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：1 月 6 日，SEMI：美国当地时间 1 月 5 日，英伟达 CEO 黄仁勋正式宣布其新一代 AI 超级计算平台 Vera Rubin 已进入全面投产阶段。VeraRubin 由六款协同工作的独立芯片组成。该系统的核心是 Rubin GPU，同时配备了专为“智能体推理”（Agentic Reasoning）设计的全新Vera CPU 。 根 据 英 伟 达 公 布 的 数 据 ， Rubin GPU 搭 载 第 三 代Transformer 引擎，NVFP4 推理算力达到 50PFLOPS。训练性能方面，Rubin 平台达到前代 Blackwell 的 3.5 倍；在推理任务中，其速度更是达到了前代的 5 倍，峰值运算能力高达 50Petaflops；HBM4 带宽22TB/s，为 Blackwell 的 2.8 倍；晶体管数量 3360 亿个，为 Blackwell的 1.6 倍。此外，新平台的能效表现同样优异，其每瓦推理算力提升了 8 倍。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：1 月 4 日，中国航空工业集团公众号：2025 年 12 月 30 日，中国航空工业集团自主研制的“祥云”AS700 成功取得全国首张国产载人飞艇生产许可证（PC 证），标志着我国首款按适航标准研制的载人飞艇正式迈入批量生产阶段；同日，航空工业特飞所向太仓文旅集证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2团移交“启航钥匙”，完成 AS700 载人飞艇批产首艇交付；“一城一艇”低空推广计划同步启动，系列合作签约顺利达成，实现从单点突破到体系运营。三大里程碑事件集中落地，标志着国产载人飞艇产业迈入标准化、规模化、商业化协同发展的全新阶段。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：1 月 8 日，新能源网：在 2026 年 CES 展会上，芬兰初创公司 Donut Lab宣布推出其声称的全球首款全固态电池。该电池已准备好投入 OEM量产，并将率先应用于 Verge Motorcycles 的 TS Pro 和 Ultra 两轮摩托车型上。这标志着固态技术从实验室走向量产车型的重要里程碑。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：1 月 5 日，synbio 深波公众号：为加快推动合成生物制造与生物经济新动能培育，打造具有全球影响力的合成生物制造产业集聚区，近期，北京经济技术开发区管理委员会印发《北京经济技术开发区关于支持合成生物制造产业创新发展的若干措施》的通知。目标到2028 年，突破一批产业亟需核心攻关技术、培育 2 个以上市级重点实验室、引育不少于 10 个合成生物学领军团队；布局 5 个合成生物制造概念验证平台、2 个生物制造中试服务平台，落地一批创新产品；新增 2 家以上合成生物制造上市企业，引育 20 家以上领军企业。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：1 月 9 日，广西省人民政府：日前，自治区自然资源厅、生态环境厅等 10 部门联合印发《广西绿色矿山建设实施方案》。方案明确，到2028 年底前，全区持证在产的大中型矿山 90%以上达到绿色矿山标准，其中大中型金属矿山全部建成绿色矿山，小型矿山参照绿色矿山标准加强管理；到 2030 年底，全区所有持证在产矿山均按照绿色矿山标准进行设计、建设和运营，全面提升矿产资源开发利用保护水平，助力美丽广西建设。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI 技术发展不及预期；重点关注证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2026/01/09EPSPE投资代码名称股价20242025E2026E20242025E2026E评级688323.SH 瑞华泰23.52-0.320.010.26-2352.0090.46增持300699.SZ光威复材42.760.900.740.9747.6457.7844.08买入688295.SH 中复神鹰32.83-0.140.120.23-273.58142.74买入002643.SZ万润股份15.810.260.440.5360.8135.9329.83买入300054.SZ鼎龙股份45.010.560.770.9680.3858.4546.89买入300285.SZ国瓷材料33.880.610.710.9255.5447.7236.83买入300398.SZ飞凯材料24.830.470.660.7052.8337.6835.70未评级600160.SH 巨化股份37.810.731.782.2151.7921.2417.11买入603078.SH 江化微19.470.260.300.3576.1165.9355.06未评级603650.SH 彤程新材57.620.861.011.2267.00