软件与服务行业：数字人民币App2.0版本上线，数字人民币正式迈入数字存款货币时代

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨点评报告丨软件与服务 [Table_Title] 数字人民币 App2.0 版本上线，数字人民币正式迈入数字存款货币时代 报告要点 [Table_Summary]2026 年 1 月 1 日，数字人民币正式从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代。据数字人民币运营管理中心微信公众号 1 月 2 日消息，数字人民币 App 也焕新升级，迎来 2.0.0 版本。随着数字人民币 App2.0 上线，或标准着我国数字人民币进入“计量、管理、运行、生态”全链条标准化运营的新阶段，有望带动我国数字人民币全产业链发展。建议关注数字人民币全产业链，重点关注：1）数字人民币跨境结算系统方案供应商；2）跨境支付方案供应商；3）具备数字人民币支付场景的方案供应商；4）支付终端供应商。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 陈耀文 SAC：S0490520030004 SAC：S0490525070002 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 数字人民币 App2.0 版本上线，数字人民币正式迈入数字存款货币时代 行业研究丨点评报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 事件描述 2026 年 1 月 1 日，数字人民币正式从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代。据数字人民币运营管理中心微信公众号 1 月 2 日消息，数字人民币 App 也焕新升级，迎来 2.0.0 版本。 事件评论  数字人民币 App 更新，满足“数字存款货币”时代新需求。数字人民币 App 自 2022 年 1月在应用市场公开上架以来，至今共历经 54 次迭代更新。该 App 作为数字人民币面向个人用户提供服务的官方平台，旨在为用户提供数字人民币个人钱包的开通与管理、数字人民币的兑换与流通服务。随着 2026 年 1 月 1 日央行《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》正式启动实施，数字人民币正式从数字现金时代迈入数字存款货币时代，数字人民币将从单纯的支付工具升级为“支付+储蓄”一体化金融产品，意味着自 2026 年 1 月 1 日起，数字人民币实名钱包余额将按照活期存款挂牌利率计付利息。作为数字人民币体系的重要载体，数字人民币 App 此次更新后，每季度末结息日之后，用户可以点击首页的钱包资产区域，进入钱包资产页，即可查看结息详情，进而满足数字人民币从现金型 1.0 版步入存款货币型 2.0 版的变化。  支持多种支付方式，数字人民币渗透率有望提升。目前，支付方式根据不同场景，数字人民币提供多种支付方式：1）扫码支付：数字人民币 App 首页可点击出示数字人民币付款码；2）“碰一碰”支付：利用手机 NFC 功能，在两个设备间近距离完成支付；3）转账功能：通过输入对方手机号或钱包编号，直接向他人转账；4）硬钱包：对于不擅长使用智能手机的群体，还可以选择可视卡、SIM 卡等硬钱包形式。同时，随着数字人民币在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等领域形成覆盖线上线下、可复制推广的应用模式，我们认为数字人民币有望从试点阶段迈向全面推广的新阶段。  数字人民币有望打破支付垄断，形成“法定货币+商业支付”的互补生态。当前时点，支付宝、微信支付通过余额宝、零钱通提供理财收益，形成用户黏性壁垒，进而形成我国移动支付市场的支付宝、微信双寡头格局。根据移动支付网的数据，按交易规模统计，2023年 Q3，支付宝和微信支付的交易量分别为 118.19 万亿元和 67.81 万亿元，合计占市场总份额 94%以上。此次，数字人民币计息功能的引入，将使其从“支付端工具”向“资产端载体”转变，进而有望凭借其在安全性、经济性、便捷性上的优势，与微信支付、支付宝等第三方商业支付平台形成生态互补，推动其在社交、购物等场景的推广。  数字人民币 App2.0 上线，关注数字人民币的未来发展及投资机会。随着数字人民币App2.0 上线，或标准着我国数字人民币进入“计量、管理、运行、生态”全链条标准化运营的新阶段，有望带动我国数字人民币全产业链发展。建议关注数字人民币全产业链，重点关注：1）数字人民币跨境结算系统方案供应商；2）跨境支付方案供应商；3）具备数字人民币支付场景的方案供应商；4）支付终端供应商。 风险提示 1、技术发展不及预期风险； 2、产业落地不及预期风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《数字货币跟踪：数字人民币迎来重大调整，2026年 1 月 1 日起钱包余额可计息》2025-12-30 •《2025 年第 52 周计算机行业周报：2025 深圳脑博会召开，关注脑机接口产业进展》2025-12-30 •《AI 产业跟踪：智谱发布 GLM-4.7，代码能力全面进阶，关注大模型商业化进展》2025-12-29 -10%13%37%60%2025/12025/52025/92025/12软件与服务沪深3002026-01-05%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 5 行业研究 | 点评报告 风险提示 1、技术发展不及预期风险。数字货币的应用对底层技术架构提出了更高的要求，如果技术发展不及预期则有可能影响具体的业务落地。 2、产业落地不及预期风险。数字货币属于金融创新领域，产业落地速度存在一定的不确定性。 %research.95579.com3 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 5 行业研究 | 点评报告 投资评级说明 行业评级 报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 看 好： 相对表现优于同期相关证券市场代表性指数 中 性： 相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平 看 淡： 相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数 公司评级 报告发布日后的 12 个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 买 入： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于 10% 增 持： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在 5%～10%之间 中 性： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间 减 持： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% 无投资评级： 由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A 股市场以沪深 300 指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；