计算机行业周报：端侧AI产品密集发布

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2025 年 12 月 08 日 行业周报 看好 / 维持 计算机 计算机 计算机行业周报（20251201-20251207）：端侧 AI 产品密集发布 ◼ 走势比较 ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 <<业绩快速增长，持续受益 AI>>--2025-11-27 <<收入增长加速，持续投入 FarAI 平台>>--2025-11-17 <<收入快速增长，参与具身智能领域>>--2025-11-17 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520080001 报告摘要 行情回顾：本周（2025.12.1-2025.12.7）申万计算机行业指数下跌1.73%，在 31 个申万一级行业中排名第 27 位。截至本周五（12 月 5 日），计算机行业指数与较年初上涨 16.48%，跑输沪深 300 指数 0.03pct。 字节跳动推出豆包手机技术预览版，AIOS 初具备雏形。12 月 1 日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，字节跳动与中兴通讯合作的 nubia M153 工程样机同步面向开发者发售。豆包手机助手是在 APP的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的 AI 助手软件，并基于生态合作的形式将助手整合进不同品牌机型中。与目前主流手机语音助手不同，豆包手机助手拥有系统级权限，能模拟点击、滑动等操作，跨 APP 执行是其核心突破。用户可指令助手在多个平台比价并下单，以及完成飞书请假订票、物流一键查询、批量领券等复合任务，仅在支付等关键环节交由用户接管。 阿里巴巴发布夸克 AI 眼镜。11 月 27 日，阿里巴巴正式发布了其重磅 AI 智能硬件新品夸克 AI 眼镜 S1。其搭载了由阿里千问模型和夸克 AI能力支撑的“夸克同学”AI 助手，以“全天候多场景随身超级助理”为定位，支持 AI 语音问答、AI 图像问答、随身翻译、录音纪要、图文备忘、日程管理、提词器、通话、通知提醒等功能。并接入阿里内部丰富应用生态，覆盖搜索、导航、支付、商旅等垂类使用场景。 系统级 AI Agent 有望成为趋势。根据华为《端侧 AI 白皮书》，未来终端 OS 将不再局限于传统的内核层、硬件抽象层、运行时和核心库层应用框架层、应用层等功能分层，而是将大模型、Agent 等放置于 OS 的中心位置，实现以 Al 为核心的系统全面重构。内置于 OS 内的系统级 Al Agent 出现,使得原生智能 OS 不仅仅是一个操作系统，更是能够深度理解用户自主闭环用户任务的、智慧的、常驻的超级智能体。 投资建议：巨头公司开始逐渐布局 AI 端侧，成为 AI 应用发展的抓手。重点推荐金山办公、蜂助手、用友网络、合合信息、熵基科技、云从科技等。AI 应用爆发也会带来算力需求的大幅增长，重点推荐海光信息、智微智能、协创数据、联想集团、卡莱特等。 风险提示： AI 技术发展不及预期，市场竞争加剧。 (20%)(10%)0%10%20%30%24/12/925/2/1925/5/225/7/1325/9/2325/12/4计算机沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 计算机行业周报（20251201-20251207）：端侧 AI 产品密集发布 目录 一、 端侧 AI 产品密集发布 ........................................................... 4 (一) 字节跳动推出豆包手机技术预览版 .................................................. 4 (二) 阿里巴巴发布夸克 AI 眼镜，搭载千问大模型 ......................................... 7 二、 行情回顾 ...................................................................... 8 三、 投资建议 ...................................................................... 9 四、 风险提示 ...................................................................... 9 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 计算机行业周报（20251201-20251207）：端侧 AI 产品密集发布 图表目录 图表 1： 豆包手机技术预览版发售 ....................................................... 4 图表 2： 豆包手机助手多平台比价并自动下单 ............................................. 5 图表 3： 豆包手机 Pro 模式根据用户社交媒体收藏在地图上标记 ............................. 5 图表 4： 未来的操作系统将会是以 AI 为中心的原生智能 OS .................................. 6 图表 5： AI Agent 未来可能将嵌入系统内核&框架层 ....................................... 7 图表 6： 搭载千问的夸克 AI 眼镜 S1 ..................................................... 8 图表 7： 申万一级行业周涨幅（12.01-12.05） ............................................ 8 图表 8： 申万计算机指数和沪深 300 指数年初至今涨跌幅（截至 12.05） ...................... 8 图表 9： 本周计算机行业涨跌幅前五 ..................................................... 9 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P4 计算机行业周报（20251201-20251207）：端侧 AI 产品密集发布 一、 端侧 AI 产品密集发布 (一)字节跳动推出豆包手机技术预览版 12 月 1 日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，字节跳动与中兴通讯合作的nubia M153 工程样机同步面向开发者发售。根据字节跳动官方介绍，豆包手机助手是在 APP 的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的 AI 助手软件，并基于生态合作的形式将助手整合进不同品牌机型中。根据中兴商城官网，该款手机起售价 3499 元，首批货源已全部售罄。 图表1：豆包手机技术预览版发售 资料来源：中兴