百利天恒:招股说明书

全球發售聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人（排名不分先後）（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號：2615四川百利天恒藥業股份有限公司Sichuan Biokin Pharmaceutical Co., Ltd.SDICS International Securities重 要 提 示2025年11月7日重要提示： 閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。Sichuan Biokin Pharmaceutical Co., Ltd.四 川 百 利 天 恒 藥 業 股 份 有 限 公 司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）全球發售全球發售項下的發售股份數目 ： 8,634,300股H股香港發售股份數目 ： 863,500股H股（可予重新分配）國際發售股份數目 ： 7,770,800股H股（可予重新分配）最高發售價 ： 每 股H股389.00港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%會財局交易徵費及0.00565%聯交所交易費（須於申請時以港元繳足，多繳股款可予退還）面值 ： 每股H股人民幣1.00元股份代號 ： 2615聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人（排名不分先後）聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人SDICS International Securities香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同本招股章程「附錄七 － 送呈香港公司註冊處處長及展示文件」所述文件，已遵照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。預期發售價將由整體協調人（為其本身及代表包銷商）與本公司於定價日以協議方式釐定。預期定價日為2025年11月13日（星期四）（香港時間）或之前，且無論如何不遲於2025年11月13日（星期四）中午十二時正（香港時間）。發售價將不會高於每股發售股份389.00港元及目前預期將不低於每股發售股份347.50港元，儘管整體協調人（為其本身及代表包銷商）與本公司或會同意較低的價格。香港發售股份申請人須於申請時繳付最高發售價每股香港發售股份389.00港元，連同1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費。倘最終釐定的發售價低於389.00港元，則多繳股款可予退還。倘整體協調人（為其本身及代表包銷商）與本公司因任何理由而未能於2025年11月13日（星期四）中午十二時正（香港時間）前協定發售價，則全球發售將不會進行並將告失效。整體協調人（為其本身及代表包銷商）在認為合適的情況下並徵得我們同意後，可於遞交香港公開發售申請截止當日上午之前，隨時調減香港發售股份數目及 ╱ 或將指示性發售價範圍調低至低於本招股章程所述範圍（即347.50港元至389.00港元）。在此情況下，我們將在作出有關調減決定後於切實可行情況下盡快且無論如何不遲於遞交香港公開發售申請截止當日上午於聯交所網站 www.hkexnews.hk 及本公司網站 www.baili-pharm.com 刊載有關調減香港發售股份數目及 ╱ 或指示性發售價範圍的通知。有關更多詳情，請參閱「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」。我們在中國註冊成立，且大部分業務位於中國。有意投資者應了解中國與香港在法律、經濟和金融制度方面的差異，並應了解投資在中國註冊成立的公司所涉及的不同風險。有意投資者亦應了解，中國的監管架構有別於香港的監管架構，並應考慮我們H股的市場性質差異。有關差異及風險因素載於「風險因素」、「監管概覽」、「附錄四 － 主要法律及監管規定概要」及「附錄五 － 組織章程細則概要」。倘於上市日期上午八時正前出現若干理由，聯席保薦人及整體協調人（為其本身及代表香港包銷商）可終止香港包銷商於香港包銷協議下的責任。請參閱「包銷－ 包銷安排及開支 － 香港公開發售 － 終止理由」一段。發售股份未曾亦將不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，亦不會在美國境內或向或為美籍人士的利益發售、出售、質押或轉讓，惟根據美國證券法獲豁免登記規定或並非受該等登記規定規限的交易除外。發售股份(1)依據美國證券法下的登記豁免僅向合資格機構買家（定義見第144A條）；及(2)根據S規例以離岸交易的方式在美國境外提呈發售及出售。重要通知我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們將不會就香港公開發售向公眾人士提供本招股章程的印刷本。本招股章程可於聯交所網站( www.hkexnews.hk )及本公司網站( www.baili-pharm.com )查閱。倘　閣下需要本招股章程印刷本，可從上述網站下載並打印。重 要 提 示– ii –致投資者的重要通知：全電子化申請程序我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。本公司不會向公眾人士提供本招股章程的任何印刷本。本招股章程可於聯交所網站 www.hkexnews.hk 「披露易＞新上市＞新上市資料」頁面及我們的網站 www.baili-pharm.com 查閱。倘　閣下需要本招股章程印刷本，可從上述網站下載並打印。閣下可通過以下其中一種方式申請香港發售股份：(1) 在網上通過白表eIPO服務於 www.eipo.com.hk 申請；(2) 通過香港結算EIPO渠道以電子化方式申請並促使香港結算代理人代表　閣下提出申請，方式為指示　閣下的經紀或託管商（須為香港結算參與者）通過香港結算FINI系統發出電子認購指示，代表　閣下申請香港發售股份。我們不會提供任何實體渠道以接收公眾的任何香港發售股份認購申請。本招股章程電子版本內容與按照公司（清盤及雜項條文）條例第342C條向香港公司註冊處處長登記的招股章程印刷本內容相同。倘　閣下為中介公司、經紀或代理，務請　閣下提示顧客、客戶或主事人（如適用）注意，本招股章程於上述網址可供網上閱覽。重 要 提 示– iii –有關　閣下可以電子方式申請認購香港發售股份的程序的進一步詳情，請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份」一節。閣下應通過白表eIPO服務於 www.eipo.com.hk 或香港結算EIPO渠道申請認購最少100股香港發售股份，並按照下表所列其中一個數目認購。倘　閣下通過白表eIPO服務提出申請，　閣下可參照下表，了解就所選定香港發售股份數目應付的金額。　閣下於申請認購香港發售股份時須全數支付該申請的相應最高應付金額。倘　閣下透過香港結算EIPO渠道提交申請，　閣下的經紀或託管商或會要求　閣下按經紀或託管商基於香港適用法例和規例釐定的金額預先撥付申請款項。　閣下有責任遵守　閣下的經紀或託管商就　閣下所申請的香港發售股份施加的任何有關預先撥付規定。四川百利天恒藥業股份有限公司（每股香港發售股份389.0