2025年第39周计算机行业周报：从云栖大会看后续中国AI发展之路

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 2025 年第 39 周计算机行业周报： 从云栖大会看后续中国 AI 发展之路 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块持续震荡调整，小幅下跌 0.33%，在长江一级行业中排名第 14 位，两市成交额占比为 8.62%，算力相关标的活跃。上周中央政府采购网发布国机采〔2025〕22 号《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》；工业和信息化部部长李乐成表示要开辟脑机接口、量子信息等新赛道开源鸿蒙 6.0 Release 版本发布。本周建议关注：1）AI Infra：AI Infra 有望核心受益；2）AI Agent 相关厂商；3）中国推理算力产业链；4）CSP 厂商方面关注推理需求带来的推动；5）IDC，重点关注与头部大厂合作的 IDC。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 陈耀文 SAC：S0490520030004 SAC：S0490525070002 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 2025 年第 39 周计算机行业周报： 从云栖大会看后续中国 AI 发展之路 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块持续震荡 上周大盘持续震荡调整，上证综指周中一度失守 3800 点关口，周五报收 3828.11 点，整体小幅上涨 0.21%。计算机板块持续震荡调整，小幅下跌 0.33%，在长江一级行业中排名第 14 位，两市成交额占比为 8.62%，算力相关标的活跃。 上周关键词：国机采、未来产业、开源鸿蒙 1. 2025 年 9 月 22 日，中央政府采购网发布国机采〔2025〕22 号《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》（以下简称《通知》）。其中提到，经财政部国库司同意，中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准已更新为 2025 年版。 2. 9 月 23 日，第 25 届中国国际工业博览会（简称“工博会”）在上海市开幕。工业和信息化部部长李乐成在开幕式上致辞表示，要实施培育新兴产业打造新动能行动，统筹技术创新、规模化发展和应用场景建设，加快打造一批新兴支柱产业；建立未来产业投入增长机制，加强前沿技术研发和应用推广，开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道，创建一批未来产业先导区。 3. 9 月 27 日，开源鸿蒙技术大会 2025 在长沙举办，开放原子开源鸿蒙（即 OpenAtom OpenHarmony，简称“开源鸿蒙”）项目群正式发布开源鸿蒙 6.0 Release 版本。 重点推荐：阿里产业链 云栖大会召开，关注阿里开源与全球战略、全栈产品与生态协作的全面升级 2025 年 9 月 24 日至 9 月 26 日，2025 年云栖大会将在杭州云栖小镇举行，大会首日阿里巴巴 CEO 吴泳铭提出 AI 发展三阶段演进路径，从通用人工智能（AGI）迈向超级人工智能（ASI），并宣布三年 3800 亿元 AI 基础设施投入计划，目标打造“超级 AI 云”。同时进行包含模型、全栈 AI 产品的年度技术发布。持续关注国内 AI Infra 厂商业务进展与投入。当前伴随国内模型能力与技术加速迭代、AI 应用货币化开启，Agent 投资核心逻辑不断强化，持续看好 Agent 商业化及投资机遇。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《开源鸿蒙 6.0 发布，关注开源鸿蒙产业进展》2025-09-28 •《AI 产业跟踪：云栖大会首日，关注阿里开源与全球战略、全栈产品与生态协作的全面升级》2025-09-28 •《AI 产业跟踪：云栖大会即将启幕，关注 AI 技术演进与产业落地》2025-09-23 -11%10%31%52%2024/92025/12025/52025/9软件与服务沪深300指数2025-09-30%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 15 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块持续震荡 ................................................................................................... 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：国机采、未来产业、开源鸿蒙 ................................................................................. 5 1. 国机采标准更新，关注信创产业进展 ........................................................................................................ 5 2. 开辟未来产业新赛道，关注量子信息、脑机接口等产业投资机遇 ............................................................ 6 3. 开源鸿蒙 6.0 发布，关注开源鸿蒙产业进展 .............................................................................................. 8 重点推荐：阿里产业链 ............................................................................................................... 10 云栖大会召开，关注阿里开源与全球战略、全栈产品与生态协作的全面升级 .......................