西安奕材:招股说明书

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 西安奕斯伟材料科技股份有限公司 （陕西省西安市高新区西沣南路 1888 号 1-3-029 室） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 西安奕斯伟材料科技股份有限公司 招股意向书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 西安奕斯伟材料科技股份有限公司 招股意向书 1-1-2 致投资者声明 公司报告期内始终专注于 12 英寸硅片的研发、生产和销售。基于 2024 年月均出货量和截至 2024 年末产能规模统计，公司均是中国大陆第一、全球第六的 12 英寸硅片厂商，前述月均出货量和产能规模全球同期占比约为 6%和 7%。同时，截至 2025 年 6 月末，公司是中国大陆 12 英寸硅片领域拥有已授权境内外发明专利最多的厂商。公司本次上市，募集资金全部保障第二工厂建设，进一步扩大产能，增强技术力，提升行业地位，为公司经营战略目标的实现奠定基础。 一、发行人上市的目的 （一）服务国家战略，提升国内晶圆制造产业链竞争力 硅片是芯片制造的“地基”，硅片的性能和供应能力直接影响半导体产业链的竞争力。12 英寸硅片是目前业界最主流规格的硅片，根据 SEMI 统计，12 英寸硅片贡献了 2024 年全球所有规格硅片出货面积的 75%以上。尤其是人工智能时代需要更强的数据算力、更快的数据传输、更大的数据存储和更灵敏的人机交互，而用于实现前述功能的市场最主流、技术最先进的逻辑和存储芯片（一般90 纳米工艺制程以下）以及部分高端模拟和传感器芯片均采用 12 英寸晶圆制造工艺，12 英寸产能是目前全球晶圆厂扩产的主流方向，未来 12 英寸硅片全球出货面积占比将持续提升。中国大陆是全球 12 英寸晶圆制造产能扩张最快的市场。截至 2024 年末，中国大陆已有 62 座（含外资晶圆厂）12 英寸晶圆厂量产运行，预计到 2026 年底中国大陆 12 英寸晶圆厂量产数量将超过 70 座，产能将超过300 万片/月，约占届时全球 12 英寸晶圆厂产能的 1/3。12 英寸硅片全球前五大厂商均为海外老牌企业，寡头垄断格局持续多年，2024 年全球合计出货占比约80%，国内自给缺口显著。特别是对于先进制程芯片所需的中高端 12 英寸硅片，自给矛盾更甚，影响国内晶圆厂发展。 作为国内 12 英寸硅片头部企业，公司实现了国内一线晶圆代工厂和存储IDM 厂大多数主流量产工艺平台的正片供货，已成为国内主流存储 IDM 厂商全球 12 英寸硅片厂商中供货量第一或第二大的供应商，已成为国内一线逻辑晶圆代工厂中国大陆 12 英寸硅片供应商中供货量第一的供应商，已成为目前国内新西安奕斯伟材料科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 建 12 英寸晶圆厂的首选硅片供应商之一。公司通过本次上市募集资金保障第二工厂建设，可与已达产的第一工厂形成更优规模效应，加快技术迭代，提升产品丰富度，匹配国内晶圆厂发展，提升国内半导体产业链竞争力。 （二）放眼全球市场，增强技术实力，提升产品竞争力 12 英寸硅片海外需求更大，公司立足国内需求，更放眼全球市场，服务国际客户。目前公司已向客户 D、联华电子、力积电、格罗方德、客户 P、客户 O等全球一线晶圆厂批量供货，报告期各期外销收入占比稳定在 30%左右。公司50 万片/月产能的第一工厂于 2023 年达产，本次发行上市募投项目的第二工厂已于 2024 年正式投产，计划 2026 年达产。截至 2024 年末，公司通过技术革新和效能提升，已将第一工厂 50 万片/月产能提升至 60 万片/月以上，合并口径产能已达到 71 万片/月，全球 12 英寸硅片产能占比约 7%。根据 SEMI 预测，2026 年全球 12 英寸硅片需求将超过 1,000 万片/月，公司届时第一和第二两个工厂合计可实现 120 万片/月产能，跻身全球 12 英寸硅片头部厂商。 技术方面，公司已与全球战略客户形成了紧密合作、协同创新的工作机制，以满足其技术和产品竞争力持续提升的需求，更好服务于全球市场。公司产品已量产用于 2YY 层 NAND Flash 存储芯片、先进际代 DRAM 存储芯片和先进制程逻辑芯片；更先进制程 NAND Flash 存储芯片、更先进际代 DRAM 存储芯片以及更先进制程逻辑芯片的 12 英寸硅片均已经在主流客户验证。人工智能高端芯片领域，除了公司正在验证适配先进制程的高性能专用逻辑芯片外，公司也在同步配合客户开发下一代高端存储芯片，相应产品可用于 AI 大模型训练和推理数据的实时处理，可用于 AI 大模型训练数据和模型参数的定制化存储需求。 公司通过本次上市募集资金建设的第二工厂，将进一步开拓海外客户，攻关先进际代 DRAM、先进制程 NAND Flash 和更先进制程逻辑芯片所需 12 英寸硅片，持续提升产品和技术端的核心竞争力。 （三）作为链主提升国内电子级硅片产业链的竞争力 公司持续培育本土化 12 英寸硅片装备和材料的供应商，推动上游供应链多元化，是陕西省工业和信息化厅确定的“第一批陕西省重点产业链‘链主’企业”。目前无论从上游原材料（包括耗材），还是工艺设备，公司通过合作开发不断提西安奕斯伟材料科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 升本土化供应商的量产供应的比例，特别是晶体生长、硅片磨抛、量测等部分核心设备、超导磁场和热场等部分关键设备的核心零部件均已实现本土供应商配套。随着公司上市融资，第二工厂将进一步推动本土化设备和材料的突破全面提升国内电子级硅片产业链的竞争力。 （四）提升价值创造力，为股东创造长期价值 报告期内，随着公司产能达产、产品丰富和客户验证，收入高速增长，但由于初始投资规模大、固定成本和研发投入高、高端产品认证和放量周期长，目前尚未实现盈利。公司通过上市，有助于发挥自身已经形成的客户、技术、产品和组织管理优势，提升核心竞争力，优化规模效应，加速技术迭代，打造新质生产力