“一句话”自动回测框架

请务必阅读正文之后的重要声明部分证券研究报告/金融工程专题报告2025 年 09 月 04 日分析师：王鹏飞执业证书编号：S0740525060001Email：wangpf@zts.com.cn相关报告1、《传统赛道分流，港股科技热度不减》2025-09-022、《哪些股票会被纳入 A 股重点指数》2025-08-313、《【中泰金工】行业量价资金流周观点（2025.08.23）》2025-08-23报告摘要大模型对投研的编程辅助仍在探索期，常见于一次性小项目，缺乏在投研环境中可反复应用、具备持续价值的专业化工具。中泰金融工程团队基于对当前 AI 编程工具能力的理解，设计了一套基于规则文件（Rules）驱动的智能工作流，并依托自行整理的 WIND 底层数据字典，搭建了完整的自动化回测框架，将“一句话”策略回测编程变为现实，真正实现“用一句话描述策略 → 依据数据字典自动连接底层库查数 → 筛选股票 → 形成持仓 → 回测 →出结果”。只要是支持 Rule 的编程工具，如 Cursor、Augment Code、CodeBuddy AIIDE 等均可部署此框架。我们设计的 Rules 重点在于如何将自然语言转化为准确查表和生成持仓，生成持仓后则再调用已有函数回测。中泰金工“一句话”自动回测框架主要有以下创新：一、数据查表的精准获取我们设计了标准化数据库查询接口，降低了大模型直接输出 SQL 语句的语法错误或数据库语法不兼容的概率。我们的标准化接口通过参数化查询的方式，将复杂的 SQL构建逻辑封装在底层，大幅提高了数据读取过程的可读性和稳定性，同时将大模型的能力聚焦在最核心的任务上——数据表名和字段名的精确映射。我们手动整理了自行整理的 WIND 底层数据字典，这个数据字典不仅包含了英文的表名和字段名，还提供了对应的字段定义、数据类型、单位信息等数据。利用 AI 工具的长上下文处理能力和工具调用功能，系统能够准确理解用户策略描述中提到的各种量价、财务指标等变量，并将其自动映射到对应的数据库表名和字段名。基于 WDS 数据字典的完整映射规则，确保表名和字段的准确性验证。二、股票筛选的结构化我们设计的工作流将重心放在如何生成标准化的持仓数据，这是量化策略从概念到实现的关键环节。在持仓构建方面，系统自动生成符合回测引擎要求的标准化数据格式，确保每个持仓记录都包含日期（date）、资产代码（asset）、权重（weight）三个核心字段，并能根据用户指定的调仓频率（日度、周度、月度、季度）自动生成相应的持仓序列。三、“一句话”回测示例以"小市值价值精选策略"为例，用户只需输入："月频策略，我要沪深交易所中市值小于 40 亿的股票中，筛选出 ROE 和 ROA 都处在这个样本中前 50%的股票，再从中选择 PE 最低的 30 个股票进行回测，时间范围是 2020 年至 2025 年 8 月"。系统自动解析出关键要素：调仓频率为月度、股票池为沪深 A 股、筛选条件为市值小于 40 亿且 ROE 和 ROA 前 50%、最终选择 PE 最低的 30 只股票。接着，系统通过查 询 表 和 字 段 名 ， 通 过 标 准 化 接 口 分 别 从 AShareEODDerivativeIndicator 和AShareFinancialIndicator 等表格获取估值和财务等数据，自动完成月频调仓日期生成、多维度筛选、排序选股等处理逻辑。整个过程从自然语言输入到生成包含净值曲线、风险收益分析、详细持仓记录的完整回测报告仅需几分钟时间，快速检验 idea的有效性。风险提示：数据依赖风险，依赖 WIND 数据库的数据质量和完整性，数据异常可能影响回测结果准确性；模型局限性，所选 AI 模型解析复杂策略描述时可能存在理解偏差；本框架是辅助性工具，不构成投资建议。金融工程专题报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分内容目录1. 框架介绍.................................................................................................................32. Rules 与数据映射...................................................................................................43. 一句话回测示例：小市值价值策略........................................................................7风险提示................................................................................................................... 10图表目录图表 1： 框架流程......................................................................................................3图表 2： 架构详图......................................................................................................4图表 3： Workflow 的 Rules ...................................................................................... 5图表 4： 工作流示意图.............................................................................................. 6图表 5： 字段定义示例.............................................................................................. 7图表 6： 小市值示例策略的流程................................................................................8图表 7： Cursor 运行过程..........................................................................................8图表 8： Augment Code 运行过程............................................................................ 9图表 9： 策略的表格输出..................................