新材料行业产业周报：台积电2nm制程预计2025Q4放量生产，SpaceX星舰十飞发射成功

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2025 年 08 月 31 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：王鹏S0350125040009wangp05@ghzq.com.cn[Table_Title]台积电 2nm 制程预计 2025Q4 放量生产，SpaceX 星舰十飞发射成功——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2025/08/29表现1M3M12M基础化工7.1%18.5%46.5%沪深 3008.3%16.5%37.2%相关报告《基础化工行业周报：中国发现新稀土矿物“钕黄河矿”，天舟九号货运飞船发射成功（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-07-21《高温合金行业动态研究之二：海外两机需求爆发，铬盐、高温合金及零部件迎来机遇（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-07-15《新材料产业深度报告：核聚变临界点已至，关键部件与材料迎战略机遇——新材料产业框架之五*基础化工*董伯骏，李永磊》——2025-07-11《新材料产业周报：“20”家族亮相巴黎航展，朱雀三号完成一子级动力系统试车（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-06-22《高温合金行业动态研究：全球燃气轮机和航空发动机需求大增，关注铬盐和高温合金行业（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-06-18投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：8 月 27 日，SEMI：根据 TrendForce 集邦咨询最新研究，英伟达近日推出的 Jetson Thor 被视为机器人的物理智慧核心，以 BlackwellGPU、128 GB 记忆体堆叠出 2070 FP4 TFLOPS AI 算力，是前代Jetson Orin 的 7.5 倍。该机构表示，这不仅是单纯的数字跃升，还是帮助终端本体能即时处理庞大感测数据与大型语言模型（LLM），一定程度上让高阶人形机器人真正的看见、思考与行动。在 AgilityRobotics（敏捷机器人）、Boston Dynamics（波士顿动力）、Amazon（亚马逊）等厂商陆续采用与建置生态圈的趋势下，预估人形机器人芯片市场规模有望于 2028 年突破 4800 万美元。8 月 28 日，SEMI：据台媒报道，台积电的 2nm（N2）制程预计将在 2025 年第 4 季度开始放量生产，并在未来五年内持续大规模扩产。产能扩张的核心节点集中在新竹宝山（Fab20）、高雄（Fab22）两座中国台湾地区工厂，以及位于美国亚利桑那州（Fab21）的工厂，联合支撑台积电在先进制程上的全球布局。到今年年底，宝山与高雄两地 2nm 月产能合计约 4.5~5 万片，2026 年将达 10 万片。再加上美国亚利桑那 Fab21 P2 提前量产，2028 年有望达约 20 万片，后续以 2nm 为主的美国 P3 厂也在规划中。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分22）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：8 月 28 日，中国航天报公众号：日前，工业和信息化部印发的《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》提出，到 2030年，卫星通信管理制度及政策法规进一步完善，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万。意见提出，有序扩大市场开放，支持低轨卫星互联网加快发展；深入挖掘天通、北斗等高轨卫星应用潜力，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用；组织开展卫星物联网商用试验。持续拓展应用场景，促进卫星通信在应急通信等领域的应用；进一步提高我国网络覆盖水平，助力电信普遍服务。此外，意见还要求，加强组织领导和统筹协调，加强资金保障，支持企业开展国际交流合作，提升全球服务能力，鼓励我国卫星通信服务“走出去”。8 月 27 日，澎湃新闻：美国太空探索技术公司（SpaceX）新一代重型运载火箭“星舰”美国中部时间 26 日 18 时 30 分（北京时间 27日 7 时 30 分）从得克萨斯州发射升空，实施第十次试飞。经过近一个小时的飞行，“星舰”飞船成功溅落印度洋，火箭的一级“超重型助推器”也按计划落入墨西哥湾海面。“星舰”是 SpaceX 公司目前正在研制的一款重型运载火箭，也是迄今为止建造的最大、推力最强的火箭。“星舰”采用可重复使用设计，火箭助推器和飞船均可返回发射场，“星舰”火箭总长约 120 米，直径约 9 米，该火箭由两部分组成：起飞级是长约 70 米的超重型助推器并联安装了 33台“猛禽”液氧甲烷发动机，其中内置 13 台用来改变推力方向，最大推力约 7600 吨；第二级是集成了 6 台发动机的“星舰”飞船，其中包括 3 台真空版“猛禽”发动机和 3 台海平面版“猛禽”发动机，最大运载能力超过 200 吨。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：8 月 28 日，新民晚报：根据美国荣鼎咨询公司 8 月发布的报告，中国电动汽车产业链企业 2024 年海外投资规模首次超过国内，达到160 亿美元，略高于国内的 150 亿美元。这一历史性转折标志着中国电动汽车行业从“内向型增长”转向“全球化布局”，并带来更高回报且具有战略价值，背后是多重市场与政策因素的驱动。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：8 月 27 日，synbio 深波公众号：近日，中国科学院分子植物科学卓证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3越创新中心、植物高效碳汇重点实验室王佳伟研究组突破了植物单细胞转录组测序底层技术难点，绘制出世界首张维管植物整合细胞图谱。研究通过系统鉴定维管植物各类细胞的底层基因，突破了基因高效挖掘的瓶颈，为植物发育生物学研究提供了全新的研究范式。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：8 月 28 日，中国政府网：8 月 26 日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，目标到 2027 年新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%，到 2030 年新一代智能终端、智能体等应用普及率超 90%，到 2035 年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。其中提出，开创社会治理人机共生新图景。有序推动市政基础设施智能化改造升级，探索面向新一代智能终端发展的城市规划、建设与治理，提升城市运行智能化水平。加快人工智能产品和服务向乡村延伸，推动城乡智能普惠。共绘美丽中国生态治理新画卷。提高空天地海一体化动态感知和国土空间智慧规划水平，强化资源要素优化配置。围绕大气、水、海洋、土壤、生物等多