机械设备行业制造成长周报(第25期)：国常会推进深入实施“人工智能+”行动，湖北设立百亿元人形机器人母基金

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2025年08月06日优于大市制造成长周报（第 25 期）国常会推进深入实施“人工智能+”行动，湖北设立百亿元人形机器人母基金核心观点行业研究·行业周报机械设备优于大市·维持证券分析师：吴双证券分析师：杜松阳0755-819813620755-81981934wushuang2@guosen.com.cn dusongyang@guosen.com.cnS0980519120001S0980524120002联系人：张宇翔0755-81981897zhangyuxiang@guosen.com.cn市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《制造成长周报（第 24 期）-上海举行 2025 世界人工智能大会，白宫发布 AI 行动计划》 ——2025-07-28《制造成长周报（第 23 期）-宇树科技开启上市辅导，黄仁勋称机器人将成 AI 下一波浪潮》 ——2025-07-22《检测行业跟踪点评-制造业计量首个政策性文件发布，以精准计量驱动制造业创新》 ——2025-07-17《制造成长周报（第 22 期）-智元收购上纬新材大部分股权，丁薛祥副总理调研长光所》 ——2025-07-14《机械行业 7 月投资策略暨半年报前瞻-工程机械数据平稳向好，关注业绩好的绩优个股》 ——2025-07-13行业动态：人形机器人-7 月 27 日，领益智造与强脑科技达成战略合作，聚焦灵巧手等硬件领域；7 月 27 日，腾讯联合福田实验室发布开放平台Tairos，打造机器人“钛螺丝”；7 月 27 日，湖北设立 100 亿元母基金，聚焦人形机器人核心技术与应用领域。低空经济-7 月 30 日，粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通。政府新闻：人形机器人-7 月 31 日，国常会大力推进人工智能规模化商业化应用。低空经济-7 月 31 日，深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案(2024—2026 年)》。公司动态：人形机器人-7 月 30 日，逐际动力发布全自研全尺寸人形机器人 LimX Oli；7 月 30 日，极智嘉成立全资子公司，进具身智能领域。8 月 1 日，恒勃股份与 DMI 设立合资公司，聚焦改性材料在多领域应用重要事件前瞻：2025 世界机器人大会将于 8 月 8 日至 12 日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。热点事件点评：2025 年 7 月 31 日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出要深入实施“人工智能+”行动，发挥我国产业体系、市场、应用场景等优势，推进人工智能规模化商业化应用。我们认为顶层设计支持 AI 在经济社会领域加速落地，强化强化算力、算法、数据供给，AI 基建产业链端将先行受益，人形机器人作为 AI 落地终端也将同步加速发展。本周重点关注标的-飞荣达、龙溪股份、汇成真空、鼎阳科技、应流股份、冰轮环境。行业投资观点1、人形机器人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选 T 链供应商&实力强卡位好的公司），股票弹性上重点寻找增量环节，重点关注：1）关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】【蓝思科技】；2）灵巧手：【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等；3）减速器环节：【绿的谐波】【金帝股份】；4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；6）电机环节：【雷赛智能】【伟创电气】】【步科股份】【星德胜】等；7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；8）传感器：【汉威科技】；9）设备：【博众精工】【秦川机床】；10）其他：【飞荣达】【德马科技】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。2、AI 基建：AI 需求拉动数据中心资本开支持续增长，燃气轮机和冷水机组等环节将充分受益，重点关注【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【同飞股份】【高澜股份】。3、自主可控-国产化率低：通用电子测量仪器重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，其他关注【川仪股份】等；光刻机真空镀膜设备重点关注【汇成真空】。4、低空经济：低空经济产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）会是产业发展核心环节，重点关注【应流股份】【宗申动力】等。5、智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从 0 到 1 放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注【柏楚电子】。6、3D 打印：3D 打印作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C 等各领域实现应用打开市场空间，重点关注【铂力特】【华曙高科】。7、X 射线检测设备：X 射线检测是高精度的无损检测，医疗健康和工业等领域需求推动行业快速发展，核心零部件如 X 射线探测器、CT 球管存在国产化需求，重点关注【奕瑞科技】。8、核聚变：核聚变是能源变革的长期方向，首次聚变能发电标志核聚变取得一定实质进展，重点关注【应流股份】【江苏神通】【海陆重工】。9、商业航天：国内商业航天火箭进步推动卫星组网，海外卫星应用成果显著，整体产业化进展加速，重点关注【上海沪工】【广电计量】【应流股份】。风险提示：行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024A2025E2024A2025E688017.SH绿的谐波优于大市127.512340.330.50384253603728.SH鸣志电器优于大市58.042430.190.31313188300124.SZ汇川技术优于大市63.411,7091.602.014031003021.SZ兆威机电优于大市109.502630.941.1111699002979.SZ雷赛智能暂无43.651370.650.866751601100.SH恒立液压优于大市73.169811.872.103935002779.SZ中坚科技优于大市85.271580.490.51174167603915.SH国茂股份优于大市14.83970.450.483331300953.SZ震裕科技暂无101.101752.512.294044688698.SH伟创电气暂无52.621121.161.464536002046.SZ国机精工暂无19.281030.530.683628688360.SH德马科技优于大市22.04580.490.504544603270.SH金帝股份优于大市26.55580.450.745936603901.SH永创智能暂无10.06490.030.3731827603344.SH星德胜暂无25.51501.09-23-688097.SH博众精工暂无29.321310.891.173325600592.SH龙溪股份优于大市21.25850.310.456947000837.SZ秦川机床暂无11.921220.050.0818133000