计算机行业周报：政策助力AI发展，行业创新加速

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 7 [Table_Main] 行业研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 计算机行业周报 2025 年 08 月 04 日 [Table_Title] 政策助力 AI 发展，行业创新加速 ——计算机行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  本周(2025.7.28-2025.8.1)市场回顾 1) 本周(2025.7.28-2025.8.1)计算机（申万）指数下跌 0.20%，位居涨跌幅前列。本周上证指数下跌 0.94%，深证成指下跌 1.58%，创业板指下跌 0.74%。 2) 细分板块方面，申万二级行业指数：计算机设备(801101.SL)、IT 服务Ⅱ(801103.SL)、软件开发(801104.SL)涨跌幅分别为-0.98%、-0.75%、+0.68%，软件板块表现较好。  本周重点公告 1) 龙软科技发布《投资者关系活动记录表》：国家推进的第一批示范矿智能化验收等级大部分为中级。目前煤矿智能化目标主要聚焦煤矿智能化建设重点领域和典型应用场景，探索开展关键技术攻关和创新实践应用。受行业周期影响，煤炭企业盈利有所下降，智能化投入节奏有所放缓。 2) 海康威视发布《投资者关系活动记录表》：2025 年上半年，公司实现营业总收入 418.18 亿元，比上年同期增长 1.48%；实现归属于上市公司股东的净利润 56.57 亿元，比上年同期增长 11.71%；经营活动产生的现金流量净额为 53.43 亿元，占归母净利润比值 94%。 3) 汉仪股份发布《投资者关系活动记录表》：公司未来转型为文化消费生态平台，IP 布局是非常重要的方向。本次与不凡玩品的合作是一个起点，接下来将进一步丰富上游 IP 资源、拓展下游 IP 产品形态，不凡玩品也将尝试卡牌之外的更多品类。公司近几年一直在孵化“博物汉字”项目，打造传统文化 IP，目前“博物汉字”全网已有 300 多万粉丝，“博物汉字”的 3 个 IP 与不凡玩品已经开始合作。  投资观点 本周计算机（申万）指数小幅下跌 0.20%，表现好于主要指数。7 月31 日召开的国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地；要着力优化人工智能创新生态，强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度，加强人才队伍建设，构建开源开放生态体系，为产业发展壮大提供有力支撑。目前，全球人工智能行业处于快速发展阶段，人工智能赋能千行百业，我们看好有技术、有应用场景、有成功案例的上市公司。  风险提示 RWA、RDA 发展不及预期的风险；稳定币产业发展不及预期的风险；AI 大模型技术进步不及预期；宏观经济风险；行业竞争加剧的风险；国家政策落地不及预期。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究-计算机行业周报：人工智能大会开幕，产业落地加速推进》2025.07.28 《国元证券行业研究-计算机行业周报：国内外 AI 创新加速，行业有望持续受益》2025.07.21 [Table_Author] 报告作者 分析师 耿军军 执业证书编号 S0020519070002 电话 021-51097188-1856 邮箱 gengjunjun@gyzq.com.cn 分析师 王朗 执业证书编号 S0020525020001 邮箱 wanglang2@gyzq.com.cn -6%19%44%68%93%8/211/11/315/28/1软件与服务沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 7 目录 1.指数表现 ................................................................................................................ 3 2.重大事件 ................................................................................................................ 4 3.本周重点公告 ........................................................................................................ 5 4.投资观点 ................................................................................................................ 6 5.风险提示 ................................................................................................................ 6 图表目录 图 1：申万一级行业周涨跌幅排名 .................................................................... 3 图 2：计算机板块个股周涨幅前十 .................................................................... 4 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 / 7 1.指数表现 本周(2025.7.28-2025.8.1)计算机（申万）指数下跌 0.20%，位居涨跌幅前列。本周上证指数下跌 0.94%，深证成指下跌 1.58%，创业板指下跌 0.74%。 图 1：申万一级行业周涨跌幅排名 资料来源：同花顺 iFinD，国元证券研究所 细分板块方面，申万二级行业指数：计算机设备(801101.SL)、IT 服务Ⅱ(801103.SL)、软件开发(801104.SL)涨跌幅分别为-0.98%、-0.75%、+0.68%，软件板块表现较好。 个股方面，本周计算机板块上涨、回调和走平的个股数量分别为 144、167和 25。其中，淳中科技(32.16%)、卓易信息(26.91%)、当虹科技(24.30%)涨幅分列前三。 -6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%4% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 / 7 图 2：计算机板块个股周涨幅前十 资料来源：同花顺 iFinD，国元证券研究所 2.重大事件 1) GPT-5