计算机行业周报：稳定币和AI产业持续催化

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机 2025 年 07 月 06 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《稳定币迎来“奇点”时刻，产业大趋势已至—行业深度报告》-2025.6.30 《重视稳定币和AI两大产业趋势—行业周报》-2025.6.29 《跨境通上线，重视跨境支付机会—行业点评报告》-2025.6.22 稳定币和 AI 产业持续催化 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003  市场回顾： 本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深 300 指数上涨 1.54%，计算机指数下跌 1.28%。  周观点：稳定币和 AI 产业持续催化 巨头积极布局，政策持续加码，稳定币迎来“奇点”时刻 7 月 4 日，央行有关负责同志参加国务院政策例行吹风会，提出未来将拓展数字人民币在对外贸易等领域的应用场景。6 月 12 日，蚂蚁集团旗下两大板块均宣布进军稳定币。6 月 17 日，刘强东在分享会表示，京东希望在全球主要货币国家申请稳定币牌照，实现全球企业间汇兑，降低跨境支付成本 90%，将效率提升至 10 秒内，目前京东稳定币已进入沙盒测试第二阶段。科技巨头积极布局彰显产业趋势，政策催化有望加速稳定币产业落地。 AI 算力持续景气，GPT-5 发布在即 6 月 30 日，甲骨文宣布签署一项重大云服务协议，预计从 2028 财年开始每年将带来超过 300 亿美元收入。7 月 3 日，彭博社报道 OpenAI 将在美国向甲骨文额外租用总计约 4.5GW 的数据中心电力容量，作为“星际之门”计划的一部分，为满足 OpenAI 的额外需求，甲骨文将与合作伙伴在美国各地开发多个数据中心。OpenAI Stargate 计划持续落地，彰显未来大模型训练与推理算力需求景气。OpenAI CEO 6 月 18 日表示 GPT-5 预计将于 2025 年夏天推出，推理能力将进一步提升，有望催生 AI 应用繁荣。  投资建议 稳定币及 RWA 推荐朗新集团、卓易信息，受益标的包括中科软、新晨科技、安恒信息、四方精创、金桥信息、京北方、恒生电子、新国都、新大陆、拉卡拉、雄帝科技、优博讯、天阳科技、信安世纪、众安在线、连连数字、协鑫能科、金证股份等。 AI 应用推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括美图公司、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。 算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、海兰信、普天科技等；华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。  风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 -22%0%22%43%65%86%108%2024-072024-112025-03计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/8 目 录 1、 周观点：稳定币和 AI 产业持续催化 ...................................................................................................................................... 3 2、 公司动态：海天瑞声发布股东、董事及高级管理人员减持股份计划公告 ......................................................................... 4 3、 行业一周要闻：苹果或考虑用外部人工智能模型来支持新版 Siri ...................................................................................... 4 3.1、 国内要闻：百度商业发布视频生成模型 MuseSteamer ............................................................................................... 4 3.2、 海外要闻：苹果或考虑用外部人工智能模型来支持新版 Siri ................................................................................... 5 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/8 1、 周观点：稳定币和 AI 产业持续催化 市场回顾：本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深 300 指数上涨 1.54%，计算机指数下跌1.28%。  周观点：稳定币和 AI 产业持续催化 巨头积极布局，政策持续加码，稳定币迎来“奇点”时刻 7 月 4 日，央行有关负责同志参加国务院政策例行吹风会，提出未来将拓展数字人民币在对外贸易等领域的应用场景。6 月 12 日，蚂蚁集团旗下两大板块均宣布进军稳定币。6 月 17 日，刘强东在分享会表示，京东希望在全球主要货币国家申请稳定币牌照，实现全球企业间汇兑，降低跨境支付成本 90%，将效率提升至 10 秒内，目前京东稳定币已进入沙盒测试第二阶段。科技巨头积极布局彰显产业趋势，政策催化有望加速稳定币产业落地。 AI 算力持续景气，GPT-5 发布在即 6 月 30 日，甲骨文宣布签署一项重大云服务协议，预计从 2028 财年开始每年将带来超过 300 亿美元收入。7 月 3 日，彭博社报道 OpenAI 将在美国向甲骨文额外租用总计约 4.5GW 的数据中心电力容量，作为“星际之门”计划的一部分，为满足 OpenAI的额外需求，甲骨文将与合作伙伴在美国各地开发多个数据中心。OpenAI Stargate计划持续落地，彰显未来大模型训练与推理算力需求景气。OpenAI CEO 6 月 18 日表示 GPT-5 预计将于 2025 年夏天推出，推理能力将进一步提升，有望催生 AI 应用繁荣。 投资建议 稳定币