金融工程动态跟踪：业内首只中证A500增强策略ETF成立，近期货币基金密集限购

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融金融工程工程 | 动态跟态跟踪 1111111111研究结论 ⚫ 基金市场热点跟踪：1.业内首只中证 A500 增强策略 ETF 成立：5 月 9 日,摩根基金发布公告,公司旗下摩根中证 A500 增强策略 ETF(证券代码:563550)于 5 月 8 日正式成立,成为市场上首只成立的中证 A500 增强策略 ETF。公告显示,摩根中证 A500 增强策略 ETF 募集期间认购金额 10.16 亿元,有效认购户数达到 7765 户,是近两年首发募集规模最大的增强指数型股票 ETF,将为投资者布局中国核心资产提供全新的选择。据悉,该基金发行期间的主要销售渠道为中信证券、国投证券等。2. 近期货币基金密集限购：近期，一批货币基金接连出手限购。它们或调整代销渠道的大额申购限额，或对机构投资者的大额申购进行限额，也有的干脆直接暂停申购或大额申购。此外，本周以来，还有建信、泓德、工银瑞信、华泰柏瑞、摩根、安信、博时、德邦等 20 多家基金公司旗下货币基金进行了不同程度的限售调整。主要以调整代销渠道的大额申购限额，或对机构投资者的大额申购进行限额，也有的直接暂停申购或暂停大额申购。 ⚫ 基金发行动态：本期，国内新成立基金 17 只，股票型基金 8 只，混合型基金 4 只，债券基金 4 只，FOF 基金 1 只。新基金共募集 153.63 亿元，较上期减少 94.92 亿元。其中，由索峰管理的国泰中债优选投资级信用债指数 A规模最大为 59.99 亿元。本期，国内新发行基金共 34 只，较上期增加 7 只。其中股票型基金 18 只，混合型基金 7 只，债券型基金 6 只，FOF 基金 3 只。上周共有 92 只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：大成基金（12 只）、中信保诚基金（9 只）、工银瑞信基金（6 只）。 ⚫ 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益 1.02%，混合型基金为 0.95%，债券型基金为 0.19%。量化产品中主动量化产品平均收益为 1.79%，量化对冲产品为0.14%。年初至今，普通股票型基金平均收益为 3.11%，混合型基金为 2.31%，债券型基金为 0.64%，量化产品中主动量化产品平均收益为 2.55%，量化对冲产品为0.71%。 ⚫ 场内基金动态：截止 2025 年 5 月 16 日，规模最大的 ETF 跟踪标的为沪深 300，总规模 10639.03 亿元，其次为中证 A500 规模 2127.55 亿元、上证 50 规模 1757.58 亿元，股票宽基指数中沪深 300、上证 50、中证 A500 规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克 100、恒生科技规模最大，纳斯达克 100 是规模最大的境外股票指数，SGE 黄金 9999 是规模最大的商品指数。上周，科创 50 资金净流入最多为18.75 亿元，其次，沪深 300 净流出最多为-38.57 亿元；年初至今，沪深 300 净流入最多 608.74 亿，SGE 黄金 9999 其次，中证 A500 净流出最多-529.34 亿元。下图展示了规模前 5 的宽基类 ETF 产品申购赎回数据，整体来说，宽基 ETF 头部效应比较明显。 风险提示 ⚫ 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫ 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 报告发布日期 2025 年 05 月 18 日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 高质量改革方案出炉，今年公募新发产品规模破 3400 亿 2025-05-11 首批科创综指增强策略 ETF 获批，指数公司下调指数许可使用费 2025-05-05 基金 Y 份额规模突破百亿，公募 REITs 市场迎来首只“平准基金” 2025-04-27 业内首只中证 A500 增强策略 ETF 成立，近期货币基金密集限购 金融工程 | 动态跟踪 —— 业内首只中证 A500 增强策略 ETF 成立，近期货币基金密集限购 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金市场热点跟踪 ................................................................................... 3 二、基金发行动态 .......................................................................................... 3 2.1 新成立基金 ................................................................................................................... 4 2.2 新发行基金 ................................................................................................................... 5 2.3 基金经理变更 ............................................................................................................... 6 三、基金业绩表现 .......................................................................................... 6 3.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 6 3.2 年初至今业绩 ............................................................................................................... 7 四、场内基金动态 ...................