专题报告：哪些违约债券已经全额兑付？

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 固定收益研究 Page 1 证券研究报告—深度报告 宏观固收 [Table_Title] 专题报告 2019 年 11 月 12 日 [Table_BaseInfo] 一年沪深 300 与中债指数走势比较 市场数据 中债综合指数 119 中债长/中短期指数 122/121 银行间国债收益(10Y) 3.73 企业/公司/转债规模(千亿) 29.07/74.72/2.17 相关研究报告： 《固定收益专题报告：中国高收益债指数和民营产业债利差研究初探》 ——2019-01-10 《维格转债申购价值分析：偏高端女装品牌，逐步打入男装、婴童品类》 ——2019-01-23 《专题报告：2018 年产业债评级变动总结》 ——2019-01-22 《固定收益专题报告：国开债与国债期货的相关性研究》 ——2019-01-04 《平银转债申购价值分析：兼具 YTM 及弹性，建议积极申购》 ——2019-01-18 证券分析师：董德志 电话： 021-60933158 E-MAIL： dongdz@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980513100001 证券分析师：赵婧 电话： 0755-22940745 E-MAIL： zhaojing@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980513080004 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明 专题报告 哪些违约债券已经全额兑付？  主要结论 本文梳理了债券违约后至今已足额兑付的发行人，共 12 个。总结特点如下： （1）其中 5 个为国企（央企）。然后国企债券兑付多依赖于外部支持，而且债务重组中债券可能有被另眼相待。 （2）民企发行人违约债券的兑付依靠自身资产变卖或抵押、上市公司资产重组。 （3）这些发行人债券的违约多数发生在 2015 年和 2016 年。 0.80.91.01.1F/18A/18沪深300中债综合指数 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 超日太阳（11 超日债） ............................................................................................... 4 二重集团（12 二重集 MTN1） ..................................................................................... 5 珠海中富（12 中富 01 和 12 中富 MTN1） .................................................................. 6 中钢股份（10 中钢债） ............................................................................................... 7 湘鄂情（12 湘鄂债） ................................................................................................... 8 亚邦集团（15 亚邦 CP001 和 15 亚邦 CP004） .......................................................... 8 宏达矿业（15 宏达 CP001） ....................................................................................... 9 南京雨润（15 雨润 CP001 和 13 雨润 MTN1） ......................................................... 10 华昱集团（15 华昱 CP001） ..................................................................................... 11 河北物流（15 冀物流 CP002） ................................................................................. 11 奈伦集团（11 蒙奈伦债） .......................................................................................... 11 兵团六师（17 兵团六师 SCP001） ........................................................................... 12 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 13 分析师承诺 ................................................................................................................ 13 风险提示 .................................................................................................................... 13 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 13 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 表 1：债券违约后至今已足额兑付的发行人列表 ...............................................