新材料行业产业周报：美国宣布5000亿美元“星际之门”AI投资项目

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2025 年 01 月 26 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：曾子华S0350124080006zengzh@ghzq.com.cn[Table_Title]美国宣布 5000 亿美元“星际之门”AI 投资项目——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2025/01/24表现1M3M12M基础化工-3.7%-0.9%5.9%沪深 300-3.8%-2.4%17.0%相关报告《基础化工行业周报：2024 年 SpaceX 共完成 133次发射，2025 年 OpenAI 将迎来大更新（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-01-05《新材料产业深度报告：人形机器人量产在即，新材料蓝海广阔——新材料产业框架之四*基础化工*董伯骏，李永磊》——2024-12-18《新材料产业周报：特斯拉 Optimus 可实现复杂地形行走，苹果 AI 芯片或于 2026 年投产（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-12-15《基础化工行业周报：亨利天然气、顺丁橡胶价格上涨，国光股份拟派发 2024 年前三季度股息（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2025-01-19《化工新材料产业周报：台积电 2024 年净利润同增 57%，星舰第七次试飞失败（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2025-01-19投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：1 月 23 日，SEMI：美国总统特朗普 21 日在白宫宣布，日本软银集团、美国开放人工智能研究中心和美国甲骨文公司三家企业将投资 5000亿美元，用于在美国建设支持人工智能（AI）发展的基础设施。特朗普当天在白宫表示，这三家企业已联手打造一个名为“星际之门”的项目，计划在美国建设数据中心，以支持 AI 发展。据美国媒体报道，该项目的初始投资为 1000 亿美元，并计划在未来 4 年内扩展至5000 亿美元。首个建设的数据中心将设在美国得克萨斯州，随后将扩展到其他州。1 月 21 日，SEMI：荷兰政府决定，将光刻机巨头阿斯麦的对华销售情况，排除在敏感商品出口信息的披露范围之外。经荷兰外交部证实，荷兰政府从 2023 年 9 月起不公开披露阿斯麦在中国的大部分销售情况，而该政策此前从未被报道过。荷兰 2023 年在美国政府施压下，出台了一份具有军事意义的“两用”商品清单，重点针对阿斯麦的深紫外光刻机（DUV），规定该设备需要申请许可才能出口，最先进的极紫外光刻机（EUV）则一直需要出口许可。尽管欧盟要求披露敏感商品如 EUV 光刻机的许可证授予情况，但这一要求并不适用于新清单上的 DUV 设备，原因是披露此类信息容易泄露特定公司的敏感商业数据。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分22）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：1 月 20 日，格隆汇：我国今年将发射神舟二十号、神舟二十一号两艘载人飞船和天舟九号货运飞船。中国载人航天工程办公室 20 日面向社会公开发布了这三次载人航天飞行任务的任务标识。根据飞行任务规划，我国今年将在酒泉卫星发射中心先后发射神舟二十号、神舟二十一号载人飞船，飞行乘组均由 3 名航天员组成。其中，神舟二十号载人飞船发射后对接于核心舱径向端口，神舟二十一号载人飞船发射后对接于核心舱前向端口。据介绍，两次载人飞行任务期间，主要任务是实施航天员出舱活动和货物气闸舱出舱任务，继续开展空间科学实验和技术试验，开展平台管理工作、航天员保障相关工作以及科普教育等重要活动。1 月 23 日，IT 之家：当地时间 1 月 21 日，SpaceX 在加利福尼亚州范登堡太空军基地成功发射了一批 27 颗“星链”（Starlink）宽带卫星，此次任务中，猎鹰 9 号（Falcon 9）火箭将卫星送入近地轨道，并在升空约 8 分钟后，其第一级火箭按计划精准降落在海上无人回收船上。SpaceX 的火箭回收技术已日趋成熟，此次成功着陆使其轨道级火箭回收次数达到整整 400 次。这一里程碑式的成就主要通过猎鹰 9 号火箭实现，该火箭是 SpaceX 的主力运载工具，其第一级火箭可多次重复使用。例如，其中一枚第一级火箭已创下 25 次发射和回收的纪录。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：1 月 23 日，风电世界：1 月 21 日，国家能源局发布 2024 年全国电力工业统计数据。截至 12 月底，全国累计发电装机容量约 33.5 亿千瓦，同比增长 14.6%。其中，风电装机容量 52068 万千瓦，同比增长 18%。由于 2023 年底风电累计并网装机量为 44134 万千瓦，因此2024 年新增并网风电装机应为 7934 万千瓦，创造历史最高水平。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：1 月 21 日，synbio 深波公众号：近日，创健医疗宣布，其食品级重组人源化 III 型胶原蛋白通过美国 GRAS 认证，正式获得了美国市场准入许可。此前，创健医疗联合中国农业大学团队发表了题为《重组人源化 III 型胶原蛋白食品安全性评价》的学术论文。数据显示，创健医疗重组人源化 III 型胶原蛋白无遗传毒性诱变风险、无急性和亚慢性毒性、对胚胎无不良影响、过敏风险极低，从而证实了创证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3健医疗重组人源化 III 型胶原蛋白作为食品成分具有很高的安全性。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：1 月 24 日，上海市生态环境局：近日，上海市生态环境局印发《上海市固体废物近零填埋工作方案》。方案提出，在全市原生生活垃圾、城镇污水厂污泥零填埋基础上， 2026 年底前，生活垃圾焚烧飞灰、拆房和装修垃圾分拣残渣、制水厂污泥等实现零填埋，固体废物资源化率进一步提升，全市固体废物填埋总量控制在 2.5 万吨/年左右，基本实现近零填埋目标。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4重点关注公司及盈利预测重点公司股票2025/1/25EPSPE投资代码名称股价2023A2024E2025E2023A2024E2025E评级688323.SH瑞华泰12.24-0.11-0.270.17--72.