计算机行业周报：豆包稳居MAU国内第一，谷歌Gemini 2.0聚焦智能体

2024 年 12 月 16 日 豆包稳居 MAU 国内第一，谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 1.7 67.6 10.0 沪深 300 -0.9 24.5 17.7 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：谷歌（GOOGL.0）：净利润强劲增长，AI全面赋能业务》2024-12-10 2、《计算机行业点评报告：微软（MSFT.0）：营收利润稳健增长，资本开支继续扩张》2024-12-09 3、《计算机行业周报：智谱开展AgentOpenDay，展示 Agent 全新进 展》2024-12-02 ▌算力：算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看，显卡配置为 A100-40G 中，腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/时，阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时；显卡配置为A100-80G 中，恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时；显卡配置为 A800-80G中，恒源云 16+256G 价格为 9.00 元/时。 本周富士通展示了基于 Arm 的 2nm Monaka 处理器，该处理器采用博通推出的业内首个 3.5D XDSiP 技术平台。RIKEN 计算科学中心 （R-CCS） 主任、东京工业大学教授 Satoshi Matsuoka 公开了 Monaka 的更多技术细节： 1）在核心架构方面，Monaka 采用基于台积电的 CoWoS-L 封装技术的博通 3.5D XDSiP 技术平台，拥有 36 个计算小芯片。其中主要的 CPU 计算核心基于 Armv9 指令集，拥有 144个 CPU 内核，采用台积电 2nm 制程制造，并使用混合铜键合 （HCB） 以面对面（F2F）方式堆叠在 SRAM tiles 上。 2）在内存接口方面，为应对广泛的数据中心工作处理需求，Monaka 不依赖于高带宽内存，而是预计使用主流的 DDR5 DRAM，有望在其 MR-DIMM 和 MCR-DIMM 实施过程中运用并提供足够的容量、降低数据中心处理器的成本。 3）在处理能力与安全性能方面，Monaka 处理器将使用基于 Armv9-A 指令集架构构建的内核，并集成 SVE2 指令（第二代可扩展矢量扩展指令）。鉴于其 A64FX 处理器具备支持高达 512 位向量的卓越能力，Monaka 处理器有望支持类似乃至更高位数的向量。同时，Monaka 将整合高级安全功能，包括 Armv9-A 的机密计算架构 （CCA），提供增强的工作负载隔离和强大的保护。 4）在能效提升方面，富士通计划在 2026 年至 2027 年依赖空气冷却技术将处理器能效提高一倍。 ▌AI 应用：豆包领跑国内 AI 应用市场，谷歌Gemini 2.0 引领智能体时代 在国内 AI 模型领域，2024 年第四季度字节跳动旗下 AI 应用-40-30-20-10010203040(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 产品豆包表现亮眼。在 10 月的国内月活跃人数排行榜上，豆包 APP 的 MAU（月活跃人数）达到 4717.47 万人次，远超于排名第二 Kimi 的 2028.65 万人次。字节跳动在 AI 应用领域的迅速崛起可以归功于以下因素： 1）流量投放战略谋求“弯道超车”：相较于竞争对手，字节跳动在人工智能领域的起步时间相对延后。为了迅速缩小与行业的差距，字节跳动采用巨额投入的“烧钱”战略。截至11 月，旗下豆包产品的投放金额已达 40363 万元，仅次于Kimi 的投放金额 54214 万元，并且巨幅领先投放金额排名第三的星野。 2）巨量引擎流量资源支持：在各厂商所采用的投放渠道之中，字节跳动旗下的巨量引擎占据着极为关键的地位。尽管豆包投放相对 Kimi 较少，但得益于字节跳动独有的投放经验和流量优势，豆包能够实现更加高效的获客，实现 10 月 MAU（月活跃人数）4717.47 万人次，远超于排名第二 Kimi 的2028.65 万人次 当前，面临网络效应局限和付费订阅变现的难题，AI 对话产品可能仅为过渡形态，长期发展需要注重用户视觉化体验和较低的用户门槛。字节跳动预计将提升即梦产品优先级，探索打造 AI 时代的“抖音”。 在国外 AI 模型领域，12 月 12 日谷歌发布的 Gemini 2.0 Flash 实验版本，标志着 Gemini 2.0 系列的正式启航。相较于前一代产品，Gemini 2.0 Flash 在速度上实现了翻倍，支持图像、视频和音频等多模态输入。此外，2.0 Flash 版本新增了多模态输出功能，能够原生生成图像与文本的混合内容，并提供可控制的多语言文本转语音（TTS）音频。此次更新不仅是对语言模型的升级，而是构建了一个满足智能体基本需求的统一底层模型。 在模型具体性能提升方面，Gemini 2.0 通过性能提升，增强了理解复杂指令、长期规划和组合函数调用能力，构成了其强大的规划能力基础。同时，Gemini 模型多模态能力同样引人注目，能够理解和生成多种信息形式，实现了与其他先进模型不同的突破，构成其感知能力的基础。此外，Gemini 2.0 在长上下文理解方面的优势、具备海量上下文窗口，以及原生调用 Google 搜索、执行代码和使用第三方功能的能力，进一步提升了其记忆能力和工具使用能力。 在模型应用方面，谷歌正将 Gemini 2.0 技术与其“智能体全家桶”相结合。基于 Gemini 2.0 架构之上，谷歌推出了三个新的 AI 智能体研究原型：Project Astra、Project Mariner和 Jules，极大地增强用户与数字世界的交互体验感。 除了上述主要应用场景之外，谷歌还在游戏行业内进行了富有创意的探索。谷歌公司正与 Supercell 等顶尖游戏开发企业携手合作，研究人工智能代理在各类游戏中的运用，涵盖证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 了从《部落冲突》这类的策略性游戏到《卡通农场》这类的模拟经营类游戏。 Gemini 2.0 Flash 的正式版本预计将于 2025 年 1 月份推出。目前，谷歌正积极拓展 Gemini 2.0 应用范畴。 ▌AI 融资动向: 面壁智能/hohem 浩瀚获融资额前二，分别获数亿元/超亿元人民币融资 本期 AI 初创公司的融资中，面壁智能/hohem 浩瀚获融资额前二，分别获数亿元/超亿元人民币融资。今年上半年面壁智能发布的端侧 AI 模型面壁小钢炮 MiniCPM 凭借其以小搏大、高效低成本的性能优势，接连带来端侧 GPT-4V 和 ChatGPT 时刻，并将