12月5日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 12 月 5 日 12 月 5 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“21 安投 01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 诚通控股 MTN005B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 浦发银行二级资本债 01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 建行债 01B”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 4 至 5 年品种折价成交占比最高。分行业看，家用电器行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）21安投011.73-0.24102.1214.394.093.95AA-AA城投3165124潍坊投资MTN0046.62-0.2396.384.013.883.84AA(2)AA+城投192924开城012.32-0.18101.527.862.722.64AA(2)AA+城投101124坊投011.36-0.13100.469.702.592.50AA-AA城投1004524西安高新MTN0154.70-0.1396.122.983.403.37AA(2)AAA城投382924象屿MTN0044.58-0.1298.712.743.053.03AA+AAA交通运输295424滇度债2.56-0.1098.784.034.054.01AA-AA+城投592624晋宁债2.50-0.09100.674.044.204.16AA-AA城投628824洞庭012.36-0.09101.094.042.942.90AA-AA城投100624金华012.15-0.09101.454.282.082.04AA+AAA城投101424新安014.38-0.09102.392.244.124.10AA-AA城投306124潍海014.43-0.09104.552.214.584.56AA-AA+城投204624潍经014.47-0.09101.702.174.804.78AA-AA城投298123晋宁债1.89-0.08106.064.214.104.06AA-AA城投69024六民014.59-0.0896.662.065.295.27AA-AA城投610324穗开Y62.96-0.08100.322.832.442.41AAAAA城投903023麒麟债1.78-0.08105.414.334.264.22AA-AA城投105324任兴024.77-0.0896.351.914.554.53AA-AA+城投196024汴旅011.98-0.08100.214.132.782.74AA-AA城投800021凯里011.86-0.08102.904.244.144.10AA-AA城投102124汉江国资PPN0022.94-0.08100.722.722.532.50AAAAA城投201824遵投014.81-0.0897.271.885.665.64AA-AA+城投200121院士031.68-0.07100.744.443.523.48AA-AA+城投281521院士021.51-0.07101.504.623.453.41AA-AA+城投10224中交租赁MTN0021.96-0.07100.093.632.082.05AA+AAA非银金融400223潍经011.29-0.07104.044.673.723.67AA-AA城投174623苏资011.35-0.06101.864.601.991.94AA+AAA非银金融101824自贡城投MTN0014.59-0.0698.671.463.493.47AA-AA城投196824津投032.23-0.06101.382.602.262.23AAAAA城投202821瑞丽债3.76-0.0685.212.414.464.44AA-AA城投169724津城建MTN0132.29-0.06101.842.482.262.24AAAAA城投203824津城建MTN0052.12-0.05102.892.502.242.21AAAAA城投1646723新惠010.52-0.05102.277.792.432.35AA-AA城投409022滇度011.09-0.05103.294.303.653.61AA-AA+城投185724济南高新MTN0052.95-0.05100.601.842.492.47AA+AAA城投604122蜀道投资MTN012B2.92-0.05103.911.752.182.17AA+AAA城投20821天心城投MTN0021.40-0.05100.963.632.132.09AA(2)AA城投404024津城建MTN0012.08-0.05103.512.352.232.21AAAAA城投414324云信022.59-0.05100.141.972.742.72AAAA+非银金融230224徐州新盛MTN0072.92-0.05100.751.722.232.21AA+AAA城投3025大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券证券研究所 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24诚通控股MTN005B19.170.56109.92-3.852.582.62AAA-AAA综合220124诚通控股MTN004B19.150.55112.17-3.852.582.62AAA-AAA综合112124云能投MTN0159.600.5095.53-6.253