电力设备行业周报：光伏海外双反方案大体符合预期，海风深远海有望成为发展重点

行 业 研 究 2024.12.01 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 电 力 设 备 行 业 周 报 光伏海外双反方案大体符合预期，海风深远海有望成为发展重点 分析师 郭彦辰 登记编号：S1220523110003 联系人 唐叶 黄昊 卢书剑 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 409 总股本(亿股) 4,418.04 销售收入(亿元) 54,655.31 利润总额(亿元) 5,022.25 行业平均 PE 49.46 平均股价(元) 21.64 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《光伏出口退税调整或促市场优化，固态电池技术路线进展不断》2024.11.18 《 固 态 电 池 产 业 化 进 程 有 望 持 续 提 速 》2024.11.10 《光伏政策有望加码，海风开发或加速推进》2024.11.03 《光伏市场出清有望加速推进》2024.10.28 本周（20241125-20241129）板块行情 电力设备与新能源板块：本周电力设备涨幅 1.74%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第 20 名。本周风电设备涨幅最大，电网设备涨幅最小。风电设备上涨 9.57%，光伏设备上涨 4.25%，电池上涨 0.77%，电网设备上涨 0.48%。 新能源汽车：11 月新能源汽车销量预计大幅增长。11 月 1-24 日全国乘用车厂家实现批发 193.5 万辆，同比增长 34%，较上月同期增长 14%；全国乘用车厂家新能源实现批发 100.7 万辆，同比增长 65%，较上月同期增长 13% 光伏：美国商务部公布对东南亚四国反倾销税率初裁结果，大体符合此前预期，各厂商也在积极应对此方案。上游硅料环节的交易规模依然未见显著改善；硅片海外价格报价出现调涨；电池片供应紧张与出口退税调整引发市场波动；TOPCon 组件价格僵持。 风电：浙江华东深远海风电母港项目签约；三一重能开工建设哈萨克斯坦江布尔风电设备厂区。11 月 29 日，浙江省宁波市海经区在浙江省海洋经济高质量发展推介会暨项目合作签约仪式上成功签约三个重要项目。11 月 29日，哈萨克斯坦 Samruk Kazyna 主权财富基金与三一重能公司在江布尔州（Zhambyl）举行了总投资金额 1.14 亿美元的风电整机部件生产工厂的奠基仪式。 电网设备&储能：南方五省区将启动虚拟电厂参与电力市场交易；中国电科院研发,实现电网设备设施数字孪生体的快速构建。南方电网广东电网公司28 日公布，根据广东省能源局、国家能源局南方监管局印发的《广东省虚拟电厂参与电力市场交易实施方案》规定，南方五省区“满足市场准入条件的虚拟电厂运营商及聚合资源可参与广东电力市场交易”。电网数字孪生基础服务平台由中国电力科学研究院有限公司研发，可实现电网设备设施数字孪生体的快速构建，高效支撑配电网全景状态监测、供电分析预测等配电网业务。 氢能：佛燃能源签约百万吨产能项目。11 月 25 日，佛燃能源董事长尹祥和香港中华煤气绿色燃料及化工业务营运总裁岑文辉签署了《绿色燃料及化工项目合作框架协议》。 工控：华为入局人形机器人；伯克利新研究破解机器人学习难题，零样本时代来临。华为正式入局人形机器人领域，有望明年量产。伯克利研究团队研发了一种名为 RoVi-Aug 的新型机器人数据增强框架，帮助机器人更快地学会新技能，并且这些技能能够灵活地适用于多种不同类型的机器人。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 -21%-12%-3%6%15%24%23/12/1 24/2/12 24/4/2524/7/724/9/18 24/11/30电力设备沪深300电力设备 行业周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 本周建议关注标的：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、协鑫科技、通威股份、阳光电源、东方电缆、隆基绿能、中国天楹、威迈斯。 风险提示：政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。 电力设备 行业周报 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 正文目录 1 投资策略及重点关注标的 .......................................................................... 5 1.1 新能源汽车 ............................................................................... 5 1.2 光伏 ..................................................................................... 5 1.3 风电 ..................................................................................... 6 1.4 电网设备 ................................................................................. 7 1.5 储能 ..................................................................................... 8 1.6 氢能 ..................................................................................... 9 1.7 工控 ..................................................................................... 9 2 行业数据 ....................................................................................... 11 光伏产业链价格走势 .......................................................................... 11 3 本周板块行情 ................................................................................... 12 4 风险提示 ....................................................................................... 13 电力设备 行业周报 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 图表目录 图表 1: 硅料价